Đồng đô la Úc giữ vững vị thế khi đồng đô la Mỹ vẫn ở mức thấp trong bối cảnh Fed sắp đưa ra quyết định

• Đồng đô la Úc giữ vững giá trị sau những số liệu trái chiều từ Trung Quốc.
• Doanh số bán lẻ của Trung Quốc (so với cùng kỳ năm trước) tăng 3,0% vào tháng 11, thấp hơn mức dự kiến ​​là 4,6% và mức tăng trước đó là 4,8%.
• Đồng đô la Mỹ vẫn ở mức thấp khi Fed dự kiến ​​sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào thứ Tư.

Đồng đô la Úc (AUD) đã dừng chuỗi bốn ngày giảm giá vào thứ Hai trong khi đồng đô la Mỹ (USD) giảm nhẹ trong bối cảnh lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ ảm đạm trước thềm quyết định về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) được công bố vào thứ Tư.

Fed được kỳ vọng rộng rãi sẽ công bố mức cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp chính sách tiền tệ cuối cùng của năm 2024. Theo công cụ FedWatch của CME, thị trường hiện gần như hoàn toàn định giá mức cắt giảm 0,25 điểm cơ bản tại cuộc họp của Fed vào tháng 12.

Doanh số bán lẻ của Trung Quốc (YoY) tăng 3,0% vào tháng 11, so với mức dự kiến ​​là 4,6% và mức 4,8% trước đó. Trong khi đó, Sản lượng công nghiệp hàng năm tăng 5,4%, vượt mức đồng thuận của thị trường là tăng 5,3%.

Chính quyền Trung Quốc, do Chủ tịch Tập Cận Bình đứng đầu, đã cam kết tăng mục tiêu thâm hụt tài khóa vào năm tới, chuyển trọng tâm chính sách sang tiêu dùng để thúc đẩy nền kinh tế trong bối cảnh mức thuế 10% của Hoa Kỳ đe dọa xuất khẩu. Việc thiếu thông tin chi tiết cụ thể về hỗ trợ tài khóa đã gây áp lực giảm giá lên AUD, xét đến vị thế của Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc.

Đồng đô la Úc chịu áp lực giảm từ lập trường ôn hòa của RBA

• Đồng đô la Úc phải đối mặt với những thách thức bổ sung do lập trường ôn hòa của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Các nhà giao dịch đang tăng cược rằng RBA sẽ cắt giảm lãi suất sớm hơn và đáng kể hơn so với dự kiến ​​ban đầu. Tuy nhiên, các quyết định trong tương lai sẽ dựa trên dữ liệu, với các đánh giá rủi ro đang phát triển hướng dẫn cách tiếp cận của RBA.
• Chỉ số Quản lý mua hàng sản xuất (PMI) sơ bộ của Ngân hàng Judo Úc đã giảm xuống 48,2 vào tháng 12 từ mức 49,4 vào tháng 11. Trong khi đó, PMI dịch vụ đã giảm xuống 50,4 vào tháng 12 từ mức 50,5 trước đó. PMI tổng hợp đã giảm xuống 49,9 vào tháng 12 so với mức 50,2 trước đó.
• Bắc Kinh đã bắt đầu trả đũa lệnh trừng phạt thương mại của Trump, mở cuộc điều tra vào Nvidia, đe dọa đưa một công ty may mặc của Hoa Kỳ vào danh sách đen, chặn xuất khẩu các khoáng sản quan trọng sang Hoa Kỳ và thắt chặt chuỗi cung ứng máy bay không người lái.
• Biến động việc làm theo mùa đã tăng 35.600, đưa tổng số người có việc làm lên 14.535.500 vào tháng 11. Trong khi đó, Tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 3,9%, mức thấp nhất kể từ tháng 3, thấp hơn ước tính của thị trường là 4,2%.
• PPI của Hoa Kỳ tăng 0,4% so với tháng trước vào tháng 11, mức tăng lớn nhất kể từ tháng 6, sau khi tăng 0,3% vào tháng 10. Con số này cao hơn mức dự kiến ​​là 0,2%.
• RBA giữ nguyên Tỷ lệ tiền mặt chính thức (OCR) ở mức 4,35% trong cuộc họp chính sách cuối cùng vào tháng 12. Thống đốc RBA Michele Bullock nhấn mạnh rằng mặc dù rủi ro lạm phát tăng đã giảm bớt, nhưng chúng vẫn tồn tại và cần phải tiếp tục cảnh giác. RBA sẽ theo dõi chặt chẽ mọi dữ liệu kinh tế, bao gồm cả số liệu việc làm, để hướng dẫn các quyết định chính sách trong tương lai.

Phân tích kỹ thuật: Đô la Úc phục hồi từ mức 0,6350 gần mức thấp nhất trong năm

AUD/USD dao động quanh mức 0,6370 vào thứ Hai. Phân tích biểu đồ hàng ngày cho thấy xu hướng giảm giá đang chiếm ưu thế khi cặp tiền di chuyển xuống trong mô hình kênh giảm dần. Ngoài ra, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày cũng vẫn ở trên mức 30, cho thấy động lực giảm giá bền vững.

Mặt trái, mức thấp trong năm là 0,6348, lần cuối cùng được nhìn thấy vào ngày 5 tháng 8, đóng vai trò là mức hỗ trợ ngay lập tức. Việc phá vỡ dưới mức này có thể gây áp lực giảm lên cặp AUD/USD để tiếp cận ranh giới dưới của kênh giảm dần quanh mức 0,6180.

Cặp AUD/USD đối mặt với mức kháng cự ban đầu quanh Đường trung bình động hàm mũ (EMA) chín ngày tại 0,6396, tiếp theo là Đường EMA 14 ngày tại 0,6419, phù hợp với ranh giới trên của kênh giảm dần. Một sự đột phá quyết định trên kênh này có thể đưa cặp tiền này tiến tới mức cao nhất trong tám tuần là 0,6687.

AUD/USD: Biểu đồ hàng ngày

Akhtar Faruqui