Đồng đô la Úc mở rộng đà tăng khi các nhà giao dịch kỳ vọng RBA sẽ giữ nguyên lãi suất

• Đồng đô la Úc vẫn mạnh hơn khi Chi tiêu vốn tư nhân tăng 6,4% so với quý trước trong quý 3.
• AUD cũng tăng giá sau khi số liệu CPI hàng tháng mới nhất được công bố, làm tăng thêm tâm lý thận trọng của RBA.
• Đồng đô la Mỹ tiếp tục giảm giá trong bối cảnh khả năng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 12 ngày càng tăng.

Đồng Đô la Úc (AUD) tăng giá so với Đô la Mỹ (USD) vào thứ Năm, kéo dài đà tăng phiên thứ năm liên tiếp. Cặp tỷ giá AUD/USD tăng giá khi Đô la Mỹ (USD) gặp khó khăn trong bối cảnh khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất vào tháng 12 ngày càng tăng.

Cục Thống kê Úc (ABS) đã công bố Chỉ số Chi tiêu Vốn Tư nhân (PEP) vào thứ Năm, tăng 6,4% so với quý trước trong quý 3, tăng tốc từ mức tăng 0,2% trong quý 2 và vượt mức dự kiến ​​0,5%. Hôm thứ Tư, ABS đã công bố Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) hàng tháng "hoàn chỉnh" đầu tiên, tăng 3,8% so với cùng kỳ năm trước (YoY) trong tháng 10. Con số này vượt xa dự báo tăng 3,6% và 3,5% của thị trường trước đó.

Đồng AUD tăng giá sau khi CPI tháng đầu tiên được công bố đã thúc đẩy tâm lý thận trọng xoay quanh triển vọng chính sách của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) . RBA dự kiến ​​sẽ duy trì Lãi suất Tiền mặt Chính thức (OCR) ở mức 3,6% trong tháng 12 do lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu 2-3% của RBA. Các quan chức RBA lưu ý rằng tỷ lệ thất nghiệp đã tăng nhẹ, nhưng thị trường việc làm vẫn khỏe mạnh và dự kiến ​​sẽ tiếp tục như vậy.

Chỉ số lãi suất tiền mặt liên ngân hàng 30 ngày của ASX cho thấy, tính đến ngày 26 tháng 11, hợp đồng kỳ hạn tháng 12 năm 2025 giao dịch ở mức 96,41, ngụ ý có 6% khả năng RBA sẽ cắt giảm lãi suất tiền mặt từ 3,60% xuống 3,35% tại cuộc họp Hội đồng quản trị sắp tới.

Đồng đô la Mỹ giảm giá trong bối cảnh Fed tăng cường đặt cược cắt giảm lãi suất

• Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của đồng Đô la Mỹ so với sáu loại tiền tệ chính, đang giảm và giao dịch quanh mức 99,50 tại thời điểm viết bài. Đồng bạc xanh tiếp tục giảm trong bối cảnh kỳ vọng về một lập trường chính sách nới lỏng hơn được củng cố, do các báo cáo cho biết Nhà Trắng đã thu hẹp việc tìm kiếm Chủ tịch Fed tiếp theo xuống còn Giám đốc Hội đồng Kinh tế Quốc gia Kevin Hassett. Các nhà đầu tư cho rằng Hassett ủng hộ chủ trương hạ lãi suất của Tổng thống Mỹ Donald Trump.
• Công cụ FedWatch của CME cho thấy thị trường hiện đang định giá hơn 84% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vay qua đêm chuẩn 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp tháng 12, tăng so với mức xác suất 30% mà thị trường định giá một tuần trước.
• Bộ Lao động Hoa Kỳ (DOL) báo cáo hôm thứ Tư rằng số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu đã giảm xuống còn 216.000 trong tuần kết thúc vào ngày 22 tháng 11, giảm 6.000 so với số liệu điều chỉnh của tuần trước. Kết quả này cao hơn kỳ vọng của thị trường là 225.000. Trong khi đó, mức trung bình động 4 tuần giảm 1.000 xuống còn 223.750.
• Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) của Hoa Kỳ vẫn ổn định ở mức 2,7% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 9, phù hợp với kỳ vọng và số liệu của tháng 8, cho thấy áp lực lạm phát đã ổn định. PPI cốt lõi giảm từ 2,9% xuống 2,6%, thấp hơn dự báo 2,7%.
• Doanh số bán lẻ tại Hoa Kỳ tăng 0,2% so với tháng trước (MoM) trong tháng 9, chậm lại so với mức tăng 0,6% trong tháng 8, cho thấy người tiêu dùng thận trọng hơn trong chi tiêu. Trong khi đó, Conference Board báo cáo tâm lý hộ gia đình giảm mạnh, với Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng giảm 6,8 điểm xuống còn 88,7 điểm trong tháng 11 từ mức 95,5 điểm của tháng 10.
• Thống đốc Fed Christopher Waller phát biểu với Fox Business hôm thứ Hai rằng mối quan tâm chính của ông là thị trường lao động đang suy yếu, đồng thời cho biết lạm phát "không phải là vấn đề lớn" xét đến tình hình việc làm ảm đạm gần đây. Ông cũng cho biết số liệu bảng lương tháng 9 có thể sẽ được điều chỉnh thấp hơn và cảnh báo rằng việc tuyển dụng tập trung "không phải là một dấu hiệu tốt", cho thấy ông ủng hộ việc cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn.
• Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang New York John Williams hôm thứ Sáu cho biết các nhà hoạch định chính sách vẫn có thể cắt giảm lãi suất trong "ngắn hạn", một nhận xét đã làm tăng khả năng thị trường cho một động thái vào tháng 12. Hơn nữa, Thống đốc Fed Stephen Miran cho biết dữ liệu Bảng lương Phi nông nghiệp ủng hộ việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12, và nói thêm rằng nếu phiếu bầu của ông mang tính quyết định, ông "sẽ bỏ phiếu cho việc cắt giảm 25 điểm cơ bản".
• Chỉ số Nhà Quản trị Mua hàng (PMI) Sản xuất Toàn cầu S&P của Úc sơ bộ đạt 51,6 điểm trong tháng 11, so với mức 49,7 điểm trước đó. Trong khi đó, PMI Dịch vụ tăng lên 52,7 điểm trong tháng 11 so với mức 52,5 điểm trước đó, trong khi PMI Tổng hợp tăng lên 52,6 điểm trong tháng 11 so với mức 52,1 điểm trước đó.
• Tuần trước, Ngân hàng Dự trữ Úc đã công bố Biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 11, cho biết các thành viên hội đồng quản trị đã đưa ra tín hiệu về lập trường chính sách cân bằng hơn, đồng thời cho biết thêm rằng ngân hàng có thể giữ nguyên lãi suất tiền mặt trong thời gian dài hơn nếu dữ liệu đầu vào mạnh hơn dự kiến.
• Tuần trước, Trợ lý Thống đốc RBA, Sarah Hunter, đã lưu ý rằng "tăng trưởng bền vững trên xu hướng có thể làm gia tăng áp lực lạm phát". Bà Hunter lưu ý rằng dữ liệu lạm phát hàng tháng có thể biến động và ngân hàng trung ương sẽ không phản ứng với bất kỳ số liệu nào của một tháng. Bà nói thêm rằng RBA đang đánh giá chặt chẽ các điều kiện thị trường lao động để đánh giá năng lực cung ứng và đang xem xét tác động của chính sách tiền tệ có thể thay đổi như thế nào theo thời gian.

Đô la Úc hướng tới ngưỡng 0,6600 sau khi vượt qua đường EMA chín ngày

Cặp AUD/USD đang giao dịch quanh mức 0,6530 vào thứ Năm. Phân tích biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tiền này đang duy trì trong vùng tích lũy hình chữ nhật, báo hiệu xu hướng trung lập. Cặp tiền đã di chuyển lên trên đường Trung bình Động Hàm mũ (EMA) chín ngày, cho thấy đà tăng ngắn hạn đã mạnh hơn.

Cặp AUD/USD có thể khám phá vùng xung quanh ranh giới trên của hình chữ nhật gần 0,6630.

Về mặt tiêu cực, cặp AUD/USD có thể giảm về ngưỡng tâm lý 0,6500, trùng khớp với đường EMA chín ngày tại 0,6495. Việc phá vỡ vùng hỗ trợ hợp lưu này có thể khiến cặp AUD/USD kiểm tra ranh giới dưới của hình chữ nhật quanh mức 0,6420, tiếp theo là mức thấp nhất trong năm tháng là 0,6414, được ghi nhận vào ngày 21 tháng 8.

Akhtar Faruqui