Đồng đô la Úc ổn định khi các nhà giao dịch chú ý đến CPI, kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất tăng lên

• Đồng đô la Úc ổn định trong bối cảnh triển vọng chính sách thận trọng của RBA.
• Các nhà giao dịch có thể sẽ theo dõi bản công bố CPI hàng tháng "hoàn chỉnh" đầu tiên của Úc vào thứ Tư.
• Công cụ FedWatch của CME cho biết có 81% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12.

Đồng Đô la Úc (AUD) biến động nhẹ so với Đô la Mỹ (USD) vào thứ Ba sau hai ngày tăng giá. Các nhà giao dịch đang chờ đợi chỉ số CPI hàng tháng "hoàn chỉnh" đầu tiên của Úc, dự kiến ​​công bố vào thứ Tư cho tháng 10, để có thêm động lực cho chính sách tiền tệ của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA).

AUD tăng giá nhờ khả năng RBA sẽ thận trọng hơn. Biên bản cuộc họp tháng 11 của RBA cho thấy ngân hàng trung ương có thể sẽ giữ nguyên lãi suất trong một thời gian dài. Hợp đồng tương lai lãi suất liên ngân hàng 30 ngày của ASX cho thấy tính đến ngày 20 tháng 11, hợp đồng kỳ hạn tháng 12 năm 2025 được giao dịch ở mức 96,41, cho thấy khả năng RBA sẽ cắt giảm lãi suất từ ​​3,60% xuống còn 3,35% tại cuộc họp Hội đồng Quản trị sắp tới là 6%.

Trợ lý Thống đốc RBA, Sarah Hunter, hôm thứ Năm đã lưu ý rằng "tăng trưởng bền vững trên xu hướng có thể làm gia tăng áp lực lạm phát". Hunter lưu ý rằng dữ liệu lạm phát hàng tháng có thể biến động và ngân hàng trung ương sẽ không phản ứng với bất kỳ số liệu nào của một tháng. Bà nói thêm rằng RBA đang đánh giá chặt chẽ các điều kiện thị trường lao động để đánh giá năng lực cung ứng và đang xem xét tác động của chính sách tiền tệ có thể thay đổi như thế nào theo thời gian.

Đồng đô la Mỹ vẫn ở mức thấp khi kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất tăng lên

• Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của Đô la Mỹ so với sáu loại tiền tệ chính, đang giảm nhẹ và giao dịch quanh mức 100,10 tại thời điểm viết bài. Đồng bạc xanh giảm nhẹ do kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 12 ngày càng tăng.
• Công cụ FedWatch của CME cho thấy thị trường hiện đang định giá 81% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vay qua đêm chuẩn 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp tháng 12, tăng so với mức 71% mà thị trường định giá một ngày trước đó.
• Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang New York John Williams hôm thứ Sáu cho biết các nhà hoạch định chính sách vẫn có thể cắt giảm lãi suất trong "ngắn hạn", một nhận xét đã làm tăng khả năng thị trường cho một động thái vào tháng 12. Hơn nữa, Thống đốc Fed Stephen Miran cho biết dữ liệu Bảng lương Phi nông nghiệp ủng hộ việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12, và nói thêm rằng nếu phiếu bầu của ông mang tính quyết định, ông "sẽ bỏ phiếu cho việc cắt giảm 25 điểm cơ bản".
• Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng của Đại học Michigan (UoM) đã tăng lên 51 điểm trong tháng 11 từ mức 50,3 điểm sơ bộ, vượt dự báo nhưng vẫn giảm so với mức 53,6 điểm của tháng 10. Kỳ vọng lạm phát đã được cải thiện, với triển vọng một năm giảm từ 4,7% xuống 4,5% và triển vọng 5 năm giảm từ 3,6% xuống 3,4%.
• Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tại Hoa Kỳ (US) đã tăng 119.000 việc làm trong tháng 9, so với mức giảm 4.000 việc làm (điều chỉnh từ +22.000 việc làm) được ghi nhận trong tháng 8. Con số này vượt xa kỳ vọng 50.000 việc làm của thị trường. Tỷ lệ thất nghiệp tại Hoa Kỳ tăng nhẹ lên 4,4% trong tháng 9 từ mức 4,3% của tháng 8. Thu nhập trung bình theo giờ giữ nguyên ở mức 3,8% so với cùng kỳ năm trước, so với kỳ vọng 3,7% của thị trường.
• Biên bản cuộc họp FOMC ngày 28-29 tháng 10 cho thấy các quan chức Fed đang chia rẽ và thận trọng về lộ trình lãi suất trong tương lai. Hầu hết những người tham gia đều cho rằng việc cắt giảm lãi suất thêm có thể sẽ phù hợp theo thời gian, nhưng một số người cho rằng họ không nhất thiết coi việc giảm lãi suất vào tháng 12 là phù hợp.
• Chỉ số Nhà Quản trị Mua hàng (PMI) Sản xuất Toàn cầu S&P của Úc sơ bộ đạt 51,6 điểm trong tháng 11, so với mức 49,7 điểm trước đó. Trong khi đó, PMI Dịch vụ tăng lên 52,7 điểm trong tháng 11 so với mức 52,5 điểm trước đó, trong khi PMI Tổng hợp tăng lên 52,6 điểm trong tháng 11 so với mức 52,1 điểm trước đó.
• Ngân hàng Dự trữ Úc đã công bố Biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 11 vào thứ Ba, cho biết các thành viên hội đồng quản trị đã đưa ra tín hiệu về lập trường chính sách cân bằng hơn, đồng thời cho biết thêm rằng ngân hàng có thể giữ nguyên lãi suất tiền mặt trong thời gian dài hơn nếu dữ liệu sắp tới mạnh hơn dự kiến.

Đô la Úc dao động quanh mức 0,6450 trong bối cảnh thị trường trung lập

Cặp AUD/USD đang giao dịch quanh mức 0,6460 vào thứ Ba. Biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tiền đang tích lũy trong phạm vi hình chữ nhật, phản ánh xu hướng giá trung lập. Trong khi đó, giá vẫn nằm dưới đường Trung bình Động Hàm mũ (EMA) chín ngày, cho thấy động lực ngắn hạn yếu hơn.

Cặp AUD/USD tìm thấy mức hỗ trợ ngay lập tức tại ranh giới dưới của hình chữ nhật quanh mức 0,6420, tiếp theo là mức thấp nhất trong năm tháng là 0,6414, được ghi nhận vào ngày 21 tháng 8.

Về mặt tích cực, rào cản chính nằm ở đường EMA chín ngày tại 0,6479, tiếp theo là ngưỡng tâm lý 0,6500. Việc vượt qua ngưỡng này sẽ cải thiện đà tăng giá ngắn hạn và đưa cặp tiền tệ này chạm đến ranh giới trên của hình chữ nhật gần 0,6620.

Akhtar Faruqui