Đồng đô la Úc giảm trong bối cảnh RBA ngày càng đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất

• Đồng đô la Úc mất giá trong bối cảnh căng thẳng thương mại Mỹ-Trung leo thang.
• Các quan chức Hoa Kỳ lên án kế hoạch hạn chế xuất khẩu đất hiếm của Trung Quốc, mô tả đây là hành vi cưỡng ép kinh tế.
• Đồng đô la Mỹ suy yếu trong bối cảnh chính phủ đóng cửa và kỳ vọng ngày càng tăng về việc cắt giảm lãi suất hơn nữa.

Đồng Đô la Úc (AUD) giảm so với Đô la Mỹ (USD) vào thứ Sáu, kéo dài đà giảm phiên thứ hai liên tiếp. Cặp AUD/USD có thể mất giá do AUD có thể gặp khó khăn do căng thẳng thương mại Mỹ - Trung leo thang. Điều quan trọng cần lưu ý là bất kỳ biến động nào trong nền kinh tế Trung Quốc đều có thể ảnh hưởng đến đồng Đô la Úc , do mối quan hệ thương mại chặt chẽ giữa Trung Quốc và Úc.

Đại diện Thương mại Hoa Kỳ Jamieson Greer và Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent đã chỉ trích kế hoạch hạn chế xuất khẩu đất hiếm của Trung Quốc, gọi đó là "sự ép buộc kinh tế" và "một sự giành giật quyền lực trong chuỗi cung ứng toàn cầu". Bessent cảnh báo: "Nếu Trung Quốc muốn trở thành đối tác không đáng tin cậy của thế giới, thì thế giới sẽ phải tách rời". Tuy nhiên, theo BBC, cả hai quan chức đều để ngỏ khả năng đàm phán, bày tỏ sự không chắc chắn về việc liệu Trung Quốc có thực sự thực hiện các biện pháp kiểm soát xuất khẩu được công bố vào tuần trước hay không.

Đồng AUD đã phải đối mặt với những thách thức khi dữ liệu việc làm tháng 9 nhanh chóng làm tăng khả năng cắt giảm lãi suất tiền mặt 3,65% vào tháng 11 từ mức 50% hồi đầu tuần lên 85%. Cục Thống kê Úc (ABS) đã báo cáo hôm thứ Năm rằng Chỉ số Thay đổi Việc làm (Employment Change) đạt 14,9 nghìn việc làm trong tháng 9, trái ngược với kỳ vọng của thị trường là 17 nghìn việc làm. Số liệu trước đó là -11,8 nghìn việc làm (điều chỉnh từ -5,4 nghìn việc làm). Trong khi đó, Tỷ lệ Thất nghiệp tăng lên 4,5%, đạt mức cao nhất trong gần bốn năm. Con số này cao hơn dự báo của thị trường và cao hơn mức 4,3% trước đó.

Đồng đô la Mỹ tiếp tục giảm do chính phủ đóng cửa, Fed đặt cược cắt giảm lãi suất

• Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của Đô la Mỹ so với sáu loại tiền tệ chính, đang kéo dài đà giảm trong phiên thứ tư liên tiếp và giao dịch quanh mức 98,20 tại thời điểm viết bài. Đồng bạc xanh giảm do tình trạng đóng cửa chính phủ Mỹ đang diễn ra và khả năng Mỹ cắt giảm lãi suất ngày càng tăng.
• Việc đóng cửa chính phủ liên bang Hoa Kỳ sẽ tiếp tục vào tuần tới sau khi Thượng viện một lần nữa không thông qua được dự luật của Đảng Cộng hòa nhằm gia hạn ngân sách và chấm dứt tình trạng bế tắc, đánh dấu nỗ lực không thành công thứ mười vào thứ năm, ngày thứ 16 của tình trạng bế tắc.
• Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) Christopher Waller hôm thứ Năm tuyên bố ông ủng hộ việc cắt giảm lãi suất thêm một lần nữa tại cuộc họp chính sách sắp tới vào tháng này. Trong khi đó, tân thống đốc Fed, Stephen Miran, lại một lần nữa kêu gọi một lộ trình cắt giảm lãi suất mạnh mẽ hơn cho năm 2025 so với lộ trình mà các đồng nghiệp của ông ủng hộ.
• Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell tuyên bố hôm thứ Ba rằng ngân hàng trung ương đang trên đà giảm lãi suất thêm 0,25 điểm phần trăm vào cuối tháng này, ngay cả khi việc chính phủ đóng cửa làm giảm đáng kể dự báo về nền kinh tế. Powell nhấn mạnh tốc độ tuyển dụng thấp và lưu ý rằng tốc độ này có thể còn yếu hơn nữa.
• Công cụ FedWatch của CME cho thấy thị trường hiện đang định giá gần 97% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 10 và 83% khả năng sẽ có một đợt cắt giảm nữa vào tháng 12.
• Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Trung Quốc đã giảm 0,3% so với cùng kỳ năm trước (YoY) trong tháng 9. Thị trường dự đoán mức giảm 0,1% trong kỳ báo cáo, sau khi giảm 0,4% trong tháng 8. Trong khi đó, lạm phát hàng tháng tăng lên 0,1%, thấp hơn mức dự kiến ​​0,2%. Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Trung Quốc giảm 2,3% so với cùng kỳ năm trước, sau khi đã giảm 2,9% trước đó như dự kiến.
• Trợ lý Thống đốc RBA (Thị trường Tài chính) Christopher Kent đã phát biểu tại Hội nghị Đầu tư Hiệp hội CFA Úc 2025 vào tối thứ Tư rằng các điều kiện tài chính đã bớt khắt khe hơn sau những đợt cắt giảm lãi suất gần đây. Ông Kent cũng cho biết thêm rằng lãi suất tiền mặt hiện đang nằm trong phạm vi trung lập rộng và không chắc chắn, với việc ngân hàng trung ương đang đánh giá lại triển vọng của mình dựa trên dữ liệu và rủi ro sắp tới.
• Trợ lý Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) Sarah Hunter cho biết hôm thứ Tư rằng dữ liệu gần đây mạnh hơn một chút so với dự kiến, đồng thời cho biết thêm rằng lạm phát có thể sẽ mạnh hơn dự báo trong quý 3 (quý 3). Bà Hunter nhấn mạnh rằng sự bất ổn về triển vọng toàn cầu vẫn còn ở mức cao và tuyên bố rằng hội đồng quản trị sẽ điều chỉnh chính sách cho phù hợp khi có thông tin mới. Bà cũng cho biết thêm rằng đà tăng trưởng tiêu dùng dự kiến ​​sẽ chậm lại một chút trong quý 3.
• Biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 9 của RBA hôm thứ Hai cho thấy các thành viên hội đồng quản trị đồng ý rằng chính sách vẫn còn hơi hạn chế nhưng khó xác định. Biên bản cuộc họp RBA cũng lưu ý rằng rủi ro kinh tế vẫn còn, với tiêu dùng vẫn yếu trong bối cảnh tăng trưởng việc làm và tiền lương chậm lại. Dữ liệu CPI hàng tháng về nhà ở và dịch vụ cho thấy lạm phát quý 3 có thể vượt dự báo. Hội đồng quản trị RBA nhấn mạnh rằng các quyết định chính sách trong tương lai sẽ tiếp tục thận trọng và được chi phối mạnh mẽ bởi dữ liệu sắp tới.

Đô la Úc vẫn ở mức dưới 0,6500 do xu hướng giảm giá đang chiếm ưu thế

AUD/USD đang giao dịch quanh mức 0,6480 vào thứ Sáu. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cho thấy xu hướng giảm giá đang tiếp diễn khi cặp tiền này đang di chuyển trong mô hình kênh giảm dần. Ngoài ra, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày vẫn nằm dưới mức 50, củng cố xu hướng giảm giá.

Về mặt tiêu cực, cặp AUD/USD có thể tìm thấy ngưỡng hỗ trợ ban đầu tại ranh giới dưới của kênh giảm dần quanh mức 0,6440, tiếp theo là mức thấp nhất trong bốn tháng là 0,6414, được ghi nhận vào ngày 21 tháng 8. Mức hỗ trợ tiếp theo nằm tại mức thấp nhất trong năm tháng là 0,6372.

Cặp AUD/USD có thể nhắm đến ngưỡng cản chính tại đường trung bình động hàm mũ (EMA) chín ngày ở mức 0,6515, tiếp theo là đường EMA 50 ngày ở mức 0,6548. Việc vượt qua các mức này sẽ cải thiện đà tăng giá ngắn hạn và trung hạn, đồng thời đưa cặp tiền này kiểm tra ranh giới trên của kênh giảm dần quanh mức 0,6580.

AUD/USD: Biểu đồ hàng ngày

Akhtar Faruqui