Đồng đô la Úc giữ vững giá trị nhờ triển vọng chính sách thắt chặt của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA).

• Đồng đô la Úc nhận được sự hỗ trợ khi đồng đô la Mỹ chịu áp lực trong bối cảnh kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cắt giảm lãi suất ngày càng tăng.
• Tín dụng khu vực tư nhân của Úc tăng 0,6% so với tháng trước trong tháng 11, trong khi tăng trưởng so với cùng kỳ năm ngoái tăng tốc lên 7,4%, mức nhanh nhất kể từ tháng 1 năm 2023.
• Chỉ số CPI của Mỹ giảm xuống 2,7% trong tháng 11, trong khi CPI lõi tăng 2,6%, cả hai đều thấp hơn dự kiến.

Đồng đô la Úc (AUD) tăng giá so với đồng đô la Mỹ (USD) vào thứ Sáu, tiếp tục đà tăng ngày thứ hai liên tiếp. Cặp tỷ giá AUD/USD nhận được sự hỗ trợ khi đồng đô la Mỹ (USD) có thể giảm giá trong bối cảnh kỳ vọng ngày càng tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cắt giảm lãi suất sau khi chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ bất ngờ giảm trong tháng 11.

Đồng AUD có thể nhận được sự hỗ trợ từ sự thận trọng của các nhà đầu tư sau khi công bố Chỉ số kỳ vọng lạm phát tiêu dùng của Úc, tăng lên 4,7% trong tháng 12 từ mức thấp nhất trong ba tháng là 4,5% của tháng 11, củng cố lập trường cứng rắn của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA).

Tín dụng khu vực tư nhân của Úc tăng 0,6% so với tháng trước (MoM) trong tháng 11, vượt kỳ vọng 0,2% nhưng chậm hơn so với mức tăng 0,7% của tháng 10. Tính theo năm, tăng trưởng tín dụng tăng nhẹ lên 7,4% so với cùng kỳ năm ngoái (YoY) từ mức 7,3%, đánh dấu tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 1 năm 2023.

Đồng đô la Mỹ mất giá trong bối cảnh lạm phát giảm bớt.

• Chỉ số đô la Mỹ (DXY), đo lường giá trị của đồng đô la Mỹ so với sáu loại tiền tệ chính, đang giữ ổn định và giao dịch quanh mức 98,40 tại thời điểm viết bài. Các nhà giao dịch đang chờ đợi công bố Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng của Đại học Michigan cho tháng 12, dự kiến ​​vào cuối ngày thứ Sáu.
• Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) công bố hôm thứ Năm rằng Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ đã giảm xuống 2,7% trong tháng 11. Con số này thấp hơn mức dự báo của thị trường là 3,1%. Trong khi đó, CPI lõi của Mỹ, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động, đã tăng 2,6%, thấp hơn kỳ vọng 3,0%. Con số này đánh dấu tốc độ tăng trưởng chậm nhất kể từ năm 2021.
• Tổng thống Mỹ Donald Trump hôm thứ Năm cho biết chủ tịch tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ là người tin tưởng vào việc giảm lãi suất "rất nhiều". Ông Trump cũng lưu ý thêm rằng ông sẽ sớm công bố người kế nhiệm Chủ tịch Fed hiện tại Jerome Powell.
• Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Christopher Waller, người đang được xem xét cho vị trí chủ tịch ngân hàng trung ương, đã nhắc lại lập trường ôn hòa của mình về lãi suất trong một diễn đàn của CNBC. Ông Waller nói: “Vì lạm phát vẫn còn cao, chúng ta có thể dành thời gian – không cần vội vàng giảm lãi suất. Chúng ta có thể từ từ hạ lãi suất chính sách xuống mức trung lập”.
• Công cụ CME FedWatch cho thấy xác suất giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 1 của Fed là 72,3%, giảm từ 75,6% một ngày trước đó. Trong khi đó, khả năng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản đã tăng lên 27,7% từ 24,4%.
• Báo cáo việc làm tháng 11 của Mỹ cho thấy số lượng việc làm tăng 64.000, cao hơn một chút so với dự báo, nhưng số liệu tháng 10 đã được điều chỉnh giảm mạnh, và tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4,6%, mức cao nhất kể từ năm 2021, cho thấy thị trường lao động đang dần hạ nhiệt. Doanh số bán lẻ không thay đổi so với tháng trước, củng cố thêm dấu hiệu cho thấy nhu cầu tiêu dùng đang giảm sút.
• Các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đang chia rẽ về việc liệu có cần nới lỏng chính sách tiền tệ hơn nữa vào năm tới hay không. Quan chức Fed trung bình dự đoán chỉ có một lần giảm lãi suất vào năm 2026, nhưng một số nhà hoạch định chính sách lại cho rằng sẽ không có thêm đợt giảm nào nữa. Trong khi đó, các nhà giao dịch dự đoán sẽ có hai lần giảm lãi suất vào năm tới.
• Các nhà giao dịch dự đoán Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ tăng lãi suất sớm nhất là vào tháng Hai. Ngân hàng Commonwealth Bank of Australia và Ngân hàng National Australia Bank hiện dự đoán RBA sẽ bắt đầu thắt chặt chính sách tiền tệ sớm hơn so với dự báo trước đó, do lạm phát dai dẳng trong một nền kinh tế bị hạn chế về năng lực sản xuất. Dự báo của họ được đưa ra sau khi ngân hàng trung ương giữ nguyên lãi suất ở mức cao tại cuộc họp cuối cùng năm 2025 vào tuần trước. Giá hoán đổi cho thấy xác suất tăng lãi suất vào tháng Hai là 28%, gần 41% vào tháng Ba, và gần như đã được định giá tối đa cho tháng Tám.
• Theo dữ liệu do S&P Global công bố hôm thứ Ba, chỉ số PMI sản xuất toàn cầu sơ bộ của Úc đã tăng nhẹ lên 52,2 trong tháng 12, so với mức 51,6 trước đó. Trong khi đó, chỉ số PMI dịch vụ giảm xuống 51,0 từ 52,8, và chỉ số PMI tổng hợp giảm xuống 51,1 từ 52,6.
• Cục Thống kê Úc (ABS) tuần trước báo cáo rằng Tỷ lệ Thất nghiệp ổn định ở mức 4,3% trong tháng 11. Con số này thấp hơn mức dự báo của thị trường là 4,4%. Hơn nữa, Thay đổi việc làm tại Úc đạt -21,3 nghìn người trong tháng 11 so với 41,1 nghìn người trong tháng 10 (đã điều chỉnh từ 42,2 nghìn người), so với dự báo đồng thuận là 20 nghìn người.

Đồng đô la Úc vẫn duy trì trong vùng hỗ trợ hội tụ quanh mức 0,6600.

Tỷ giá AUD/USD đang giao dịch dưới mức 0.6620 vào thứ Sáu. Phân tích kỹ thuật biểu đồ ngày cho thấy cặp tỷ giá này đang nằm dưới xu hướng kênh tăng, phản ánh sự suy yếu của xu hướng tăng giá. Đường trung bình động lũy ​​thừa (EMA) 9 ngày đang có xu hướng tăng, nằm ngay trên mức giá hiện tại và hạn chế các nỗ lực mở rộng. Đường trung bình ngắn hạn này đã liên tục tăng trong hai tuần qua, cho thấy xu hướng tăng giá đang được cải thiện.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 56,76 (trung lập-tăng giá) xác nhận đà tăng trưởng đang hình thành. Cặp tiền này duy trì xu hướng tăng nhẹ khi độ dốc của đường EMA 9 ngày vẫn dương trong khi giá củng cố ngay dưới mức trung bình. RSI đã hạ nhiệt so với mức quá mua được thấy hồi đầu tháng, nhưng vẫn giữ trên đường trung bình, giúp phe mua kiểm soát thị trường.

Cặp tỷ giá AUD/USD đang kiểm tra đường EMA chín ngày ở mức 0.6621. Một sự bật tăng trở lại hướng kênh tăng giá sẽ khôi phục xu hướng tăng và hỗ trợ cặp tỷ giá này kiểm tra mức cao nhất trong ba tháng là 0.6685, tiếp theo là 0.6707, mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2024. Ở chiều giảm, cặp tỷ giá AUD/USD có thể giảm xuống mức tâm lý 0.6500, tiếp theo là mức thấp nhất trong sáu tháng là 0.6414, được ghi nhận vào ngày 21 tháng 8.

Akhtar Faruqui