Đồng đô la Úc tăng giá khi PMI sản xuất của Trung Quốc vẫn trong phạm vi mở rộng

• Đồng đô la Úc nhận được sự hỗ trợ sau khi chỉ số PMI sản xuất Caixin của Trung Quốc được công bố vào thứ năm.
• Sản lượng sản xuất của Trung Quốc trong tháng 12 tiếp tục tăng, đánh dấu tháng tăng trưởng thứ 14 liên tiếp.
• Chỉ số đồng đô la Mỹ đã phục hồi trở lại mức cao nhất trong nhiều năm do sự thay đổi chính sách cứng rắn của Cục Dự trữ Liên bang.

Đô la Úc (AUD) tăng giá so với Đô la Mỹ (USD) sau khi Chỉ số Nhà quản lý mua hàng sản xuất Caixin (PMI) của Trung Quốc được công bố vào thứ năm. Là những đối tác thương mại gần gũi, bất kỳ biến động nào trong nền kinh tế Trung Quốc đều có xu hướng tác động đến thị trường Úc.

Chỉ số PMI sản xuất Caixin của Trung Quốc bất ngờ giảm xuống 50,5 vào tháng 12, giảm so với mức 51,5 vào tháng 11. Thị trường đã dự đoán mức đọc là 51,7 cho tháng này. Wang Zhe, một nhà kinh tế tại Caixin Insight Group, nhận xét, “Cung và cầu mở rộng. Sản lượng và nhu cầu của các nhà sản xuất tiếp tục tăng khi thị trường cải thiện. Thước đo sản lượng vẫn ở trong lãnh thổ mở rộng trong tháng thứ 14 liên tiếp, trong khi tổng số đơn đặt hàng mới tăng trong tháng thứ ba liên tiếp.”

Các nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã trở nên tự tin hơn về lạm phát, mặc dù rủi ro vẫn còn. Hội đồng nhấn mạnh nhu cầu chính sách tiền tệ phải duy trì "đủ hạn chế" cho đến khi có sự chắc chắn hơn về lạm phát.

Đồng đô la Úc tăng giá mặc dù đồng đô la Mỹ mạnh hơn trong bối cảnh Fed thay đổi chính sách theo hướng cứng rắn

• Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của Đô la Mỹ so với sáu loại tiền tệ chính, đã phục hồi lên mức cao nhất trong nhiều năm, giao dịch quanh mức 108,50 tại thời điểm viết bài. Sự gia tăng này được cho là do sự thay đổi chính sách diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed).
• Cục Dự trữ Liên bang có thể áp dụng triển vọng thận trọng hơn về việc cắt giảm lãi suất thêm vào năm 2025, báo hiệu sự thay đổi trong lập trường chính sách tiền tệ của mình. Sự thay đổi này phản ánh sự không chắc chắn xung quanh các điều chỉnh chính sách tiềm năng trong bối cảnh các chiến lược kinh tế dự kiến ​​của chính quyền Trump sắp tới.
• Căng thẳng địa chính trị leo thang ở Trung Đông và cuộc chiến tranh Nga-Ukraine đang diễn ra có khả năng hỗ trợ đồng USD, một loại tiền tệ trú ẩn an toàn truyền thống, trong tương lai gần. Các nhà phân tích tại Action Economics nhận xét, "Đồng bạc xanh đã được thúc đẩy bởi những lo ngại về tăng trưởng gia tăng ở những nơi khác trong bối cảnh rủi ro địa chính trị."
• Các nhà giao dịch thận trọng về các chính sách kinh tế của Tổng thống đắc cử Trump, lo ngại rằng thuế quan có thể làm tăng chi phí sinh hoạt. Những lo ngại này càng trầm trọng hơn khi Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đưa ra dự báo gần đây, cho thấy sẽ có ít đợt cắt giảm lãi suất hơn vào năm 2025, phản ánh sự thận trọng trong bối cảnh áp lực lạm phát dai dẳng.
• Chỉ số PMI sản xuất chính thức của Trung Quốc giảm xuống 50,1 vào tháng 12, giảm so với mức 50,3 trong lần đọc trước và thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 50,3. Trong khi đó, chỉ số PMI phi sản xuất của NBS đã cải thiện đáng kể, tăng lên 52,2 vào tháng 12 từ mức 50,0 của tháng 11 và vượt qua ước tính là 50,2.
• Hội đồng quản trị RBA lưu ý rằng nếu dữ liệu trong tương lai phù hợp hoặc thấp hơn dự báo, điều này sẽ củng cố niềm tin vào lạm phát và khiến việc bắt đầu nới lỏng các hạn chế chính sách trở nên phù hợp. Tuy nhiên, dữ liệu mạnh hơn dự kiến ​​có thể đòi hỏi phải duy trì các chính sách hạn chế trong thời gian dài hơn.
• Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc Michele Bullock nhấn mạnh sức mạnh liên tục của thị trường lao động là lý do chính khiến RBA chậm hơn các quốc gia khác trong việc bắt đầu chu kỳ nới lỏng tiền tệ.

Đô la Úc tăng trên 0,6200, rào cản tiếp theo xuất hiện tại EMA chín ngày

Cặp AUD/USD giao dịch gần 0,6210 vào thứ năm, duy trì triển vọng giảm giá trên biểu đồ hàng ngày khi giao dịch trong mô hình kênh giảm dần. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày đã phục hồi trên 30, ám chỉ khả năng điều chỉnh tăng trong ngắn hạn.

Mức kháng cự ngay lập tức nằm ở Đường trung bình động hàm mũ (EMA) chín ngày tại 0,6225, với ngưỡng cản tiếp theo tại Đường EMA 14 ngày tại 0,6251. Mức kháng cự chính là ranh giới trên của kênh giảm dần, xung quanh mốc tâm lý 0,6300.

Về mặt tiêu cực, cặp AUD/USD có thể điều hướng vùng hỗ trợ gần ranh giới dưới của kênh giảm dần, quanh mức 0,6040.

AUD/USD: Biểu đồ hàng ngày

Akhtar Faruqui