Đồng đô la Úc vẫn mạnh hơn sau quyết định lãi suất của PBoC

• Đồng đô la Úc tiếp tục tăng giá khi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) giữ nguyên lãi suất vào thứ Hai.
• Tổng sản phẩm quốc nội của Trung Quốc tăng 4,8% so với cùng kỳ năm trước và 1,1% so với quý trước trong quý 3.
• Đồng đô la Mỹ đang phải đối mặt với nhiều thách thức trong bối cảnh chính phủ đóng cửa và Fed ngày càng cắt giảm lãi suất.

Đồng Đô la Úc (AUD) tăng giá so với Đô la Mỹ (USD) vào thứ Hai, mở rộng đà tăng trong ngày giao dịch thứ hai liên tiếp. Cặp tỷ giá AUD/USD vẫn mạnh hơn sau khi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) quyết định giữ nguyên lãi suất. Ngân hàng Trung ương Trung Quốc giữ nguyên lãi suất cho vay cơ bản (LPR) kỳ hạn một năm và năm năm ở mức lần lượt là 3,00% và 3,50%. Cần lưu ý rằng bất kỳ thay đổi nào trong nền kinh tế Trung Quốc đều có thể ảnh hưởng đến AUD vì Trung Quốc và Úc là đối tác thương mại gần gũi.

Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Trung Quốc tăng trưởng 4,8% so với cùng kỳ năm trước (YoY) trong quý 3 năm 2025, đúng như dự đoán sau mức tăng trưởng 5,2% trong quý 2. Trong khi đó, nền kinh tế tăng trưởng 1,1% so với quý trước (QoQ), vượt qua mức dự báo 0,8% của thị trường.

Doanh số bán lẻ hàng năm của Trung Quốc trong tháng 6 tăng 3,0% vào tháng 9, so với mức dự kiến ​​là 2,9% và mức 3,4% trước đó, trong khi Sản xuất công nghiệp đạt 6,5% so với ước tính 5,0% và mức 5,2% của tháng 8.

Chỉ số S&P/ASX 200 vẫn ở mức thấp gần 9.000 điểm vào thứ Hai, chịu áp lực giảm từ giá vàng và các cổ phiếu khai khoáng khác trong phiên giao dịch trước đó. Tuy nhiên, thị trường chứng khoán Úc có thể được hỗ trợ nhờ căng thẳng thương mại Mỹ-Trung hạ nhiệt. Tổng thống Mỹ Donald Trump đã phát biểu vào cuối tuần rằng ông tin Trung Quốc sẽ đạt được thỏa thuận về đậu nành. Ông Trump nói thêm: "Chúng ta có thể giảm mức thuế quan mà Trung Quốc phải trả, nhưng Trung Quốc cũng phải làm điều gì đó cho chúng ta."

AUD chịu áp lực giảm giá từ khả năng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 11, do tỷ lệ thất nghiệp bất ngờ tăng lên 4,5% trong tháng 9, đạt mức cao nhất trong gần bốn năm. Con số này cao hơn dự báo của thị trường và cao hơn mức 4,3% trước đó.

Đồng đô la Mỹ gặp khó khăn khi chính phủ tiếp tục đóng cửa

• Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của đồng Đô la Mỹ so với sáu loại tiền tệ chính, đang giảm và giao dịch quanh mức 98,50 tại thời điểm viết bài. Đồng bạc xanh giảm giá do tình trạng đóng cửa chính phủ Mỹ đang diễn ra, đã kéo dài sang ngày ^thứ 19 mà chưa có giải pháp nào được đưa ra, khi các thượng nghị sĩ đã thất bại lần thứ mười trong việc phá vỡ thế bế tắc trong cuộc bỏ phiếu hôm thứ Năm. Hiện tại, đây là đợt thiếu hụt ngân sách dài thứ ba trong lịch sử hiện đại của Hoa Kỳ.
• Chủ tịch Fed St. Louis, Alberto Musalem, đã phát biểu tại Hội nghị Thành viên Thường niên của Viện Tài chính Quốc tế tại Washington, D.C., hôm thứ Sáu rằng ông có thể ủng hộ việc cắt giảm lãi suất thêm một lần nữa nếu xuất hiện thêm rủi ro đối với việc làm và lạm phát được kiểm soát. Musalem nói thêm rằng Fed không nên theo đuổi một lộ trình cố định mà nên theo đuổi một cách tiếp cận cân bằng.
• Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) Christopher Waller hôm thứ Năm tuyên bố ông ủng hộ việc cắt giảm lãi suất thêm một lần nữa tại cuộc họp chính sách sắp tới vào tháng này. Trong khi đó, tân thống đốc Fed, Stephen Miran, lại một lần nữa kêu gọi một lộ trình cắt giảm lãi suất mạnh mẽ hơn cho năm 2025 so với lộ trình mà các đồng nghiệp của ông ủng hộ.
• Tuần trước, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell tuyên bố rằng ngân hàng trung ương đang trên đà giảm lãi suất thêm 0,25 điểm phần trăm vào cuối tháng này, ngay cả khi việc chính phủ đóng cửa làm giảm đáng kể dự báo về nền kinh tế. Powell nhấn mạnh tốc độ tuyển dụng thấp và lưu ý rằng tốc độ này có thể còn yếu hơn nữa.
• Công cụ FedWatch của CME cho thấy thị trường hiện đang định giá gần 100% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 10 và 96% khả năng sẽ có một đợt cắt giảm nữa vào tháng 12.
• Tuần trước, Trợ lý Thống đốc RBA (Thị trường Tài chính) Christopher Kent đã phát biểu tại Hội nghị Đầu tư của Hiệp hội CFA Úc 2025 rằng các điều kiện tài chính đã bớt khắt khe hơn sau những đợt cắt giảm lãi suất gần đây. Ông Kent cũng cho biết thêm rằng lãi suất tiền mặt hiện đang nằm trong phạm vi trung lập rộng và không chắc chắn, với việc ngân hàng trung ương đang đánh giá lại triển vọng của mình dựa trên dữ liệu và rủi ro sắp tới.
• Trợ lý Thống đốc RBA, Sarah Hunter, cho biết dữ liệu gần đây mạnh hơn dự kiến ​​một chút, đồng thời cho biết lạm phát có thể sẽ mạnh hơn dự báo trong quý 3 (quý 3). Bà Hunter nhấn mạnh rằng sự bất ổn về triển vọng toàn cầu vẫn còn ở mức cao và tuyên bố rằng hội đồng quản trị sẽ điều chỉnh chính sách cho phù hợp khi có thông tin mới. Bà cũng cho biết thêm rằng đà tăng trưởng của người tiêu dùng dự kiến ​​sẽ chậm lại một chút trong quý 3.

Đồng đô la Úc kiểm tra ngưỡng EMA chín ngày sau khi vượt qua mức 0,6500

AUD/USD đang giao dịch quanh mức 0,6510 vào thứ Hai. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cho thấy xu hướng giảm giá kéo dài, với cặp tiền này đang giao dịch bên trong một kênh giảm dần. Chỉ báo RSI 14 ngày vẫn nằm dưới mức 50, củng cố triển vọng giảm giá .

Về mặt tiêu cực, cặp AUD/USD có thể hướng tới ranh giới dưới của kênh giảm dần quanh mức 0,6430, tiếp theo là mức thấp nhất trong bốn tháng là 0,6414, được ghi nhận vào ngày 21 tháng 8. Mức hỗ trợ tiếp theo nằm ở mức thấp nhất trong năm tháng là 0,6372.

Cặp AUD/USD đang kiểm tra rào cản ngay lập tức tại Đường trung bình động hàm mũ (EMA) chín ngày là 0,6517, tiếp theo là EMA 50 ngày ở mức 0,6547 và ranh giới trên của kênh giảm dần quanh mức 0,6580.

AUD/USD: Biểu đồ hàng ngày

Akhtar Faruqui