Đồng đô la Úc vẫn mạnh hơn sau quyết định lãi suất của PBoC

• Đồng đô la Úc vẫn giữ nguyên vị thế khi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) giữ nguyên lãi suất cho vay cơ bản vào tháng 11.
• AUD nhận được hỗ trợ khi thu nhập vượt trội của công ty sản xuất chip Nvidia cải thiện tâm lý thị trường.
• Đồng đô la Mỹ tăng giá do khả năng Fed cắt giảm lãi suất đang giảm dần.

Đồng Đô la Úc (AUD) giữ nguyên so với Đô la Mỹ (USD) vào thứ Năm sau quyết định lãi suất của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC). Ngân hàng Trung ương Trung Quốc đã công bố giữ nguyên Lãi suất Cho vay Cơ bản (LPR) vào tháng 11. Lãi suất LPR kỳ hạn một năm và năm năm lần lượt ở mức 3,00% và 3,50%. Do Trung Quốc và Úc là đối tác thương mại gần gũi, lãi suất chính sách của Trung Quốc có thể ảnh hưởng đến đồng AUD.

Cặp AUD/USD đã phục hồi sau khi ghi nhận mức lỗ hơn 0,5% trong phiên trước đó do Đô la Úc nhận được sự hỗ trợ từ tâm lý thị trường được cải thiện, nhờ vào thu nhập vượt trội của công ty sản xuất chip khổng lồ Nvidia.

Đồng AUD cũng được hỗ trợ bởi kỳ vọng ngày càng tăng về lập trường thận trọng từ Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Biên bản cuộc họp tháng 11 của RBA cho thấy ngân hàng trung ương có thể giữ nguyên lãi suất trong một thời gian dài nếu dữ liệu kinh tế tiếp tục khả quan. Tăng trưởng tiền lương ổn định trong quý 3, số liệu việc làm khả quan tuần trước và lạm phát liên tục ở mức cao đã củng cố quan điểm cho rằng chu kỳ nới lỏng tiền tệ có thể đã kết thúc.

Hợp đồng tương lai lãi suất liên ngân hàng 30 ngày của ASX cho thấy tính đến ngày 18 tháng 11, hợp đồng tháng 12 năm 2025 được giao dịch ở mức 96,41, ngụ ý có 8% khả năng lãi suất sẽ giảm từ 3,60% xuống 3,35% tại cuộc họp sắp tới của Hội đồng quản trị RBA.

Đồng đô la Mỹ tăng vọt do kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất giảm

• Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của đồng Đô la Mỹ so với sáu loại tiền tệ chính, vẫn đang mạnh lên và giao dịch quanh mức 100,20 tại thời điểm viết bài. Các nhà giao dịch đang chờ đợi báo cáo Bảng lương Phi nông nghiệp (NFP) tháng 9 của Mỹ được công bố vào cuối thứ Năm, để có thêm động lực cho triển vọng chính sách của Fed.
• Đồng bạc xanh đã tăng hơn 0,5% trong phiên trước khi thị trường giảm bớt kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất thêm một lần nữa vào tháng 12 sau Biên bản cuộc họp mới nhất của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC).
• Biên bản cuộc họp FOMC ngày 28-29 tháng 10 cho thấy các quan chức Fed đang chia rẽ và thận trọng về lộ trình lãi suất trong tương lai. Hầu hết những người tham gia đều cho rằng việc cắt giảm lãi suất thêm có thể sẽ phù hợp theo thời gian, nhưng một số người cho rằng họ không nhất thiết coi việc giảm lãi suất vào tháng 12 là phù hợp.
• Công cụ FedWatch của CME cho thấy thị trường tài chính hiện đang định giá 33% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vay qua đêm chuẩn 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp tháng 12, giảm so với mức 63% mà thị trường định giá một tuần trước.
• Chủ tịch Fed Richmond, Thomas Barkin, cho biết hôm thứ Ba rằng thị trường lao động dường như cân bằng hơn, với việc các công ty báo cáo tình hình việc làm được cải thiện và các đợt sa thải gần đây cho thấy cần phải thận trọng. Barkin lưu ý rằng lạm phát dường như không tăng, nhưng cũng chưa rõ liệu nó có trở lại mục tiêu 2% của Fed hay không. Ông nhấn mạnh rằng, nếu không có thêm dữ liệu quyết định, vẫn khó có thể đạt được sự đồng thuận chung về chính sách.
• Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump phát biểu trong một cuộc phỏng vấn tại Phòng Bầu dục hôm thứ Ba rằng ông "rất muốn" cách chức Chủ tịch Fed Jerome Powell ngay lập tức. Trump nói thêm rằng ông đã có ứng cử viên ưa thích cho vị trí này, lưu ý rằng có "một số cái tên đáng ngạc nhiên" đang được xem xét, mặc dù chính quyền cuối cùng có thể sẽ chọn một phương án truyền thống hơn.
• Phó Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Philip Jefferson lưu ý hôm thứ Hai rằng rủi ro đối với thị trường lao động hiện nay lớn hơn rủi ro tăng lạm phát, đồng thời nhấn mạnh rằng Fed nên tiến hành "chậm rãi" với bất kỳ đợt giảm lãi suất bổ sung nào.
• Bộ Lao động Hoa Kỳ (DOL) công bố dữ liệu hôm thứ Ba cho thấy có 232.000 đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần kết thúc vào ngày 18 tháng 10. Số đơn xin trợ cấp tiếp tục là 1,957 triệu, tăng nhẹ so với mức 1,926 triệu của tuần trước. Đối với số đơn xin trợ cấp lần đầu, dữ liệu hàng tuần của ba tuần trước đó không được công bố. Trong khi đó, báo cáo Xử lý Dữ liệu Tự động (ADP) cho thấy các nhà tuyển dụng đã cắt giảm trung bình 2.500 việc làm mỗi tuần trong bốn tuần kết thúc vào ngày 1 tháng 11.
• Giám đốc Hội đồng Kinh tế Quốc gia Kevin Hassett cảnh báo rằng một số dữ liệu tháng 10 có thể "không bao giờ thành hiện thực", vì một số cơ quan đã không thể thu thập thông tin trong thời gian chính phủ đóng cửa. Các báo cáo ban đầu của khu vực tư nhân cho thấy thị trường lao động đang hạ nhiệt và niềm tin của người tiêu dùng đang dao động, cùng với những lo ngại dai dẳng về lạm phát.
• Chỉ số Giá Lương (Wage Price Index) đã điều chỉnh theo mùa của Úc tăng 0,8% so với quý trước trong quý 3, không thay đổi so với cùng kỳ và phù hợp với dự báo. Tính chung cả năm, mức tăng lương là 3,4%, cũng phù hợp với tốc độ của quý trước và kỳ vọng của thị trường.
• Ngân hàng Dự trữ Úc đã công bố Biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 11 vào thứ Ba, cho biết các thành viên hội đồng quản trị đã đưa ra tín hiệu về lập trường chính sách cân bằng hơn, đồng thời cho biết thêm rằng ngân hàng có thể giữ nguyên lãi suất tiền mặt trong thời gian dài hơn nếu dữ liệu sắp tới mạnh hơn dự kiến.

Đô la Úc giao dịch gần mức 0,6500 sau khi phục hồi từ ranh giới hình chữ nhật thấp hơn

Cặp AUD/USD đang giao dịch quanh mức 0,6480 vào thứ Năm. Phân tích biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tiền đang di chuyển ngang trong phạm vi hình chữ nhật, báo hiệu một giai đoạn tích lũy giá. Trong khi đó, giá vẫn nằm dưới đường Trung bình Động Hàm mũ (EMA) chín ngày, cho thấy đà tăng giá ngắn hạn đang yếu đi.

Về mặt tiêu cực, cặp AUD/USD tìm thấy mức hỗ trợ ngay lập tức tại ranh giới dưới của hình chữ nhật quanh mức 0,6470, tiếp theo là mức thấp nhất trong năm tháng là 0,6414, được ghi nhận vào ngày 21 tháng 8.

Rào cản ban đầu nằm ở mức tâm lý 0,6500, tiếp theo là đường EMA chín ngày ở mức 0,6503. Việc vượt qua vùng kháng cự hợp lưu này sẽ cải thiện đà giá ngắn hạn và đưa cặp tiền tệ này chạm đến ranh giới trên của hình chữ nhật gần 0,6630.

Akhtar Faruqui