Dòng tiền là gì? Phương pháp quản lý Cash Flow hữu hiệu

Dòng tiền là gì? Dòng tiền trong doanh nghiệp đóng vai trò vô cùng quan trọng để hỗ trợ doanh nghiệp có thể vận hành được hiệu quả. Một dòng tiền tốt sẽ giúp cho doanh nghiệp trở nên ổn định và ngày càng đi lên hơn nữa. Vậy thì để quản lý dòng tiền một cách hữu hiệu nhất những doanh nghiệp cần làm gì?

Dòng tiền là gì?

Dòng tiền hay còn được gọi là Cash flow, nó đại diện cho toàn bộ lượng tiền của một cá nhân hay tổ chức dùng để chi trả hoặc thu được trong một thời điểm cụ thể. Bên cạnh tiền mặt (cash) thì Cash flow cũng được áp dụng cho các khoản thanh toán không dùng tiền mặt có thể kể đến là các khoản ngân hàng, chứng khoán cũng như những khoản thanh toán khác.

Lượng tiền thu về sẽ được hiểu là dòng tiền vào cùng tất cả các khoản lợi nhuận có được của cá nhân hoặc công ty có được. Cash flow vào của một tổ chức sẽ từ các nguồn là vốn đầu tư từ các khoản tài trợ, tài chính, hoạt động buôn bán và những phần lời từ việc đầu tư. Cash flow ra bao gồm những khoản chi phí phải chi trả như toàn bộ các khoản tiền mà cá nhân hay tổ chức cần phải sử dụng. Ở đây dòng tiền ra sẽ là những hoạt động liên quan đến việc mua thêm trang thiết bị, thanh toán tiền lương định kỳ cho người lao động, những khoản vay nợ và thanh toán phần cổ tức của những cổ đông.

Ví dụ như một cơ sở hoạt động kinh doanh có dòng tiền ra bao gồm các khoản tiền mua sắm thêm nguyên vật liệu nhằm phục vụ cho sản xuất. Lúc công ty tung sản phẩm ra thị trường thì lợi nhuận kiếm được có thể hiểu là dòng tiền vào.

Quản trị Cash flow chính là việc những tổ chức phải thiết lập nên các chiến thuật, sơ đồ cần có đối với hoạt động kinh doanh. Cùng với đó là tìm hiểu, quan sát nhằm mục đích thay đổi sự biến động của cash flow của doanh nghiệp nhờ vào đó mà giá trị của doanh nghiệp nhận được sẽ nhiều nhất có thể.

Quản trị cash flow được đánh giá là không thể thiếu nó hỗ trợ những doanh nghiệp một cách hiệu quả, toàn diện trong quá trình nhận nhận biết tình hình tài chính và dùng những nguồn tài chính một cách hợp lý nhất. Nó được xem như nền tảng quan trọng để doanh nghiệp có thể thiết kế nên một chiến lược phát huy quy mô rộng rãi và giúp doanh nghiệp ngày một đi lên. Khi dòng tiền trong doanh nghiệp được quản trị đúng cách thì những vấn đề liên quan đến nguồn tiền của doanh nghiệp sẽ được cân bằng. Nhờ đó, doanh nghiệp có thể duy trì hoạt động kinh doanh cũng như ngày càng phát huy hơn nữa.

Phân tích về dòng tiền ròng và dòng tiền thuần

Dòng tiền ròng là gì?

Dòng tiền ròng hoặc còn gọi là tiền ròng được hiểu là một thuật ngữ tài chính và dùng khá nhiều trong lĩnh vực kinh doanh. Dựa trên những đặc điểm cũng như nhu cầu của nền kinh tế, tiền ròng sẽ được áp dụng để thực hiện những lĩnh vực kinh doanh cũng như chia thành nhiều lĩnh vực rõ ràng để chắc chắn về số tiền được đầu tư một cách chính xác, hợp lý với nhu cầu và mục tiêu của dòng tiền.

Nhờ vào đây, có thể tiến gần hơn đến những mặt tốt và mục đích được đặt ra khi kinh doanh. Tiếp đó, nó còn có thể nhận biết được sự biến động trong những hoạt động kinh doanh để xác định doanh nghiệp đang thua lỗ hay vẫn đang duy trì tốt.

Dòng tiền thuần là gì?

Không giống với dòng tiền ròng, dòng tiền thuần mang ý nghĩa là dòng tiền có thể thu về được và được dùng tại doanh nghiệp. Dòng tiền thu thuần sẽ được chia làm 3 loại chính như sau:

• Dòng tiền thuần được dùng đối với những hoạt động kinh tại doanh nghiệp đó.
• Dòng tiền thuần được sử dụng cho những hoạt động về tài chính
• Dòng tiền thuần có được từ những hoạt động về tài chính.

Điểm khác biệt của lợi nhuận và dòng tiền thuần

Vẫn còn không ít người chưa thể phân biệt được sự khác nhau của hai thuật ngữ là dòng tiền thuần và lợi nhuận do họ nghĩ rằng cả hai thuật ngữ này có thể xem là có bản chất giống nhau khá cao.

Mặc dù vậy, vẫn có khá nhiều điểm không giống nhau của dòng tiền thuần và lợi nhuận. Cụ thể là dòng tiền thuần sẽ được nhắc đến đối với tất cả những khoảng tiền mà doanh nghiệp nhận được và dòng tiền ra khỏi doanh nghiệp. Về phía lợi nhuận, nó chính là khoản tiền nhận được sau khi đã khấu trừ tất cả những khoản mà doanh nghiệp cần sử dụng.

Có bao nhiêu loại dòng tiền trên thị trường hiện nay?

Dòng tiền trên thị trường nay được chia làm 3 loại như sau:

• Cash flow có được từ những hoạt động kinh doanh.
• Cash flow có được từ hoạt động tài chính.
• Cash flow có được từ những hoạt động đầu tư.

Vậy ý nghĩa của mỗi dòng tiền là gì? Theo dõi tiếp những thông tin bên dưới đây để hiểu thêm nhé.

Cash flow có được từ hoạt động kinh doanh

Cash flow có được từ hoạt động kinh doanh hay còn được biết với tên gọi Operating cash flow (OCF) có thể hiểu là chi phí và doanh thu được tạo ra từ những hoạt động kinh doanh đến từ một doanh nghiệp. Những hoạt động này thường được diễn ra mỗi ngày có thể kể đến là sản xuất, cung cấp, mua bán các hàng hoá dịch vụ.

Giả sử như dòng tiền có được đến từ hoạt động buôn bán những sản phẩm, dòng tiền có thể sử dụng để mua nguyên vật liệu cần dùng để sản xuất, thanh toán lương cho người lao động, tiền có được từ bản quyền, lợi nhuận từ hoa động của các đại lý, tiền dùng để trả cho các dịch vụ hoặc những nhà cung cấp.

Cash flow có được từ hoạt động đầu tư

Dòng tiền đến từ hoạt động đầu tư thường được gọi là Investing cash flow. Dòng tiền này được tạo nên hoặc chi tiêu cho các việc liên quan đến hoạt động đầu tư khác nhau ở một giai đoạn nhất định như đầu tư vào chứng khoán, mua tài sản vật chất, bán chứng khoán, đầu tư vào đất đai, bán tài sản, bán tài sản hay máy móc thiết bị,…

Dòng tiền đến từ hoạt động đầu tư nhỏ hơn 0 là dấu hiệu cho thấy công ty đang hoạt động thiếu hiệu quả. Tuy nhiên, điều này cũng có khả năng đến từ việc doanh nghiệp bỏ ra một lượng tiền mặt lớn để đầu tư trong dài hạn. Ví dụ như đầu tư vào các hoạt động nghiên cứu và phát triển. Thông thường, dòng tiền này sẽ được doanh nghiệp sử dụng để đánh giá khả năng huy động vốn cũng như sử dụng vốn đầu tư của họ.

Cash flow nhận được từ những hình thức đầu tư âm chính là đặc điểm để nhận biết được công ty đang vận hành một cách chưa hợp lý. Mặc dù vậy, cũng có thể là những công ty này có số tiền dành cho việc đầu tư rất nhiều cash đối với mục tiêu dài hạn. Giả sử là dùng nguồn vốn với mục đích nghiên cứu phát triển. Dòng tiền đó sẽ được doanh nghiệp dùng để xem xét mức độ huy động vốn và dùng nguồn tiền để đầu tư của họ.

Cash flow có được từ hoạt động tài chính

Cash flow có được từ hoạt động tài chính còn có tên gọi là Financing cash flow nhằm đại diện cho dòng tiền ròng thường sử dụng trong những hoạt động tài trợ đối với công ty, nghĩa là hoạt động ảnh hưởng đến quy mô, cấu trúc của nguồn vốn vay cũng như vốn chủ sở hữu thuộc doanh nghiệp. Các hoạt động tài chính đó có thể là các trading có ảnh hưởng đến vốn cổ phần, cổ tức và nợ.

Nhờ vào dòng tiền trên, các trader có thể nhìn nhận khái quát và rõ ràng hơn về nội lực tài chính đến từ một doanh nghiệp và cơ cấu của doanh nghiệp đó được hoạt động như thế nào?

Mục đích của hành động quản lý dòng tiền là gì?

Quá trình quan sát và đánh giá dòng tiền được thực hiện nhằm lý do thiết lập kế hoạch, kiểm tra, quản lý và cùng với đó là tối ưu hiệu quả lượng tiền mặt – được xem là dòng máu của công ty. Do đó, chúng ta sẽ theo dõi kỹ hơn về mục đích của việc quản lý dòng tiền là gì thông qua những ý chính dưới đây:

• Hỗ trợ khả năng tài chính của công ty sẽ luôn duy trì được mức cân bằng. Doanh nghiệp luôn có đủ dòng tiền để chi trả cho những khoản nợ đến từ các nhà cung cấp, những khoản tiền nhất định phải chi và tiền dành cho mục đích tái đầu tư để phát triển quy mô và nâng cao doanh nghiệp hơn nữa.
• Hành động quản lý cash flow giups cho lợi nhuận doanh nghiệp đạt được ở mức cao nhất thông qua đầu tư, các khoản chi phí và số tiền nhận được phân bổ một cách phù hợp nhất từ đó hỗ trợ những doanh nghiệp đạt được mức lợi nhuận nhiều nhất có thể.
• Quản lý dòng tiền hiệu quả sẽ hỗ trợ doanh nghiệp trong việc xem xét, thu thập thông tin và phân tích chúng nhờ vào đây sẽ hạn chế được những rủi ro tài chính có thể xảy đến. Có thể kể đến là những rủi ro liên quan đến lãi suất, sự thay đổi của giá cả cũng như tính thanh khoản của doanh nghiệp.
• Khi đã có dòng tiền mạnh thì những nhà quản trị thời điểm này có thể mang đến các chiến thuật hay và phù hợp với doanh nghiệp. Nhờ đó, doanh nghiệp được nâng tầm hơn nữa, mức độ đáng tin cậy với các đối tác, khách hàng và cả những shareholder ngày càng được nâng cao. Chính vì vậy doanh nghiệp sẽ có hướng phát triển ngày càng cao hơn.
• Bên cạnh đó, quá trình quản lý dòng tiền đến từ những công ty có quy mô không lớn cần phải chú trọng nhiều hơn về những phương án dự phòng khi công ty có thể bất ngờ lâm vào tình trạng khó khăn về mặt tài chính. Trong trường hợp điều kiện thị trường không được tốt, mà các doanh nghiệp lại gặp khó khăn về dòng tiền thì hoạt động của công ty sẽ không dễ dàng gì  để có thể tiếp tục.

Công thức để tính giá trị của dòng tiền

Giá trị của dòng tiền được áp dụng dựa trên công thức bên dưới đây:

PV = FV(1 + r)n

Với:

• PV: được hiểu là giá trị hiện tại của dòng tiền hoặc giá trị hiện tại ròng.
• FV: Giá trị trong tương lai của dòng tiền.
• r: Lợi nhuận cần đạt được theo mong muốn.
• n: Thời gian để dòng tiền sẽ đạt được giá trị tương lai – FV.

Những tips bổ ích khi quản lý cash flow.

Với các cá nhân cũng như doanh nghiệp, điều khó khăn là bằng cách nào để có thể quản lý được cash flow vào và cash flow ra một cách tối ưu nhất. Và bền vững nhất là cash flow ra luôn nhỏ hơn so với cash flow vào.

Dưới góc nhìn là một doanh nghiệp, với mục đích thực hiện việc quản lý dòng tiền một cách thích hợp nhất thì các bạn có thể xem qua những bước sau đây:

Bước 1: Thực hiện dự đoán dòng tiền

Việc thiết lập dự đoán cho tiền cũng là một phương pháp hữu hiệu và liên tục được xem là không thể thiếu để doanh nghiệp có thể ngăn chặn được những vấn đề có thể diễn ra. Dự đoán dòng tiền sẽ được áp dụng dựa trên sự quản lý những số liệu cũng như những thay đổi quan trọng của cash flow thật sự sát sao. Việc này sẽ hỗ trợ những doanh nghiệp dự báo chính xác so với thực tế một cách rõ ràng nhất. Nhờ vào đây doanh nghiệp sẽ không còn khó khăn trước những rắc rối tài chính không thể ngờ tới.

Mặc dù vậy, để dự đoán cash flow được hiệu quả nhất thì doanh nghiệp phải đưa ra những kế hoạch kỹ lưỡng về dòng tiền. Những số liệu về dòng tiền vào cũng như dòng tiền ra phải được để ý đến một cách kỹ càng. Quan trọng nhất, hành động đo lường dòng tiền sẽ hỗ trợ những nhà quản trị có thể đăng nhập và quan sát bất kỳ lúc nào một cách đơn giản.

Việc có một list những trường hợp dự phòng làm cơ sở dự đoán dòng tiền được đề ra thì những thông tin trước đây như số tiền đã thanh toán, định mức ngành, mức độ trung bình và xu hướng, điều kiện kinh doanh và kinh tế hiện nay sẽ được những sử định này dùng. Chú ý rằng các danh sách được nêu ra đây phải có cả những dự báo về số lượng tăng của giá nguyên vật liệu đầu tư, chi phí hàng hoá dịch vụ cũng như nhất định đưa ra những dự đoán cụ thể việc đi lên hoặc đi xuống của lợi nhuận bán hàng.

Bên cạnh đó, doanh nghiệp cũng cần chú tâm đến những điều như môi trường giao dịch hiện nay, mùa vụ, tương lai và những khả năng phát sinh. Quan trọng là không bỏ qua những chi phí có thể cao hơn theo từng mùa của thị trường hoặc chi phí năng cao thu nhập cho người lao động.

Trường hợp doanh nghiệp có số tiền cao hơn ngân sách đã được dự báo đề ra thì cần phải update hệ thống và so sánh về ngân sách theo hiệu suất hiện nay được vân hành mỗi tháng.

Bước 2: Đo lường doanh thu

Khi doanh nghiệp đã đưa ra được những quan điểm về khả năng bán hàng và dịch vụ thích hợp thì doanh nghiệp có thể đánh giá về doanh thu mà ý tưởng đó có thể đem đến là ở mức độ nào. Cùng với đó, cũng cần xem xét về khoảng thời gian mà doanh nghiệp có thể nhận được số doanh thu trên. Giả sử như doanh nghiệp phải có một cách hàng thân thiết, thì cần cân nhắc về vấn đề bên mua hàng trả đủ số tiền hàng hoá trong thời hạn nào.

Để dòng tiền vào được cải thiện thì các khoản phải thu của doanh nghiệp cần được cải thiện bằng một vài cách như sau:

Với mục đích nâng cao dòng tiền vào thì các khoản thu của doanh nghiệp phải được cải thiện thông qua phương pháp bên dưới đây:

• Thực hiện khuyến mãi, giảm giá, ưu đãi khi bán hàng ở đối tượng khách hàng thanh toán đầy đủ trong thời gian ngắn.
• Đề nghị chi trả cho hàng hoá vào thời gian thực hiện mua hàng đối với những đối tượng khách hàng có điểm tín dụng thấp trước đây, nhằm nâng cao cảnh giác và đề phòng.
• Những hàng hoá lỗi thời, tồn kho hoặc cận date có thể thanh lý với giá thành thấp hơn.
• Thực hiện đầu tư vào những dự án đã được kiểm tra cẩn thận nhiều hơn.

Bên cạnh đó, để năng cao doanh số buôn bán thì doanh nghiệp cũng nên thực hiện việc nghiên cứu 3 phương diện với mục đích định giá chính xác những sản phẩm của bản thân. Chính là:

• Đầu tiên, chi phí sản xuất đối với 1 sản phẩm.
• Tiếp đến là, giá cả có thể cạnh tranh trên thị trường.
• Cuối cùng, định giá sản phẩm đối với thị trường mà doanh nghiệp đang hướng đến.

Bước 3: Nhận biết chi phí

Những khoản chi phí sẽ là tiền trả cho những nhà cung cấp, chế độ lương thưởng cho người lao động, giám đốc, tái đầu tư tài sản, lãi suất và chi phí mặt bằng,… Tất cả những khoản tính lãi cũng như chi phí bảo hiểm cũng cần được thêm vào.

Những doanh nghiệp có thể áp dụng báo cáo tài chính của một vài năm gần nhất để xây dựng checklist cũng như dự trù những khoản sẽ thu, chi trong năm nay nhờ vào những yếu tố bên trong và bên ngoài.

Nhằm mục đích quản lý dòng tiền ra một cách hợp lý nhất, doanh nghiệp cần xem xét qua những phương pháp như sau:

• Hạn chế những khoản phí được xem là không nên phát sinh.
• Giảm những khoản chi không tạo ra thêm các lợi ích.
• Sử dụng công nghệ cho các hoạt động kinh doanh nhằm tối ưu hoá chi phí quản lý.
• Thiết lập mối quan hệ tốt đẹp, hai bên cùng có lợi đối với người cho vay cũng như những nhà cung cấp. Điều này sẽ hỗ trợ trong việc đàm phán những phương án tốt nhất cho các bên khi thanh toán.
• Những khoản nợ nên được quản lý ở mức ổn định và trường hợp có lãi suất cần được theo dõi kỹ lưỡng.

Bước 4: Xem xét lại về phương diện tài chính, hoạt động của doanh nghiệp

Những nhà quản trị sẽ không thể dễ dàng xây dựng nên một kế hoạch dự đoán về cash flow thật sự chắc chắn và hiệu quả trong trường hợp không chú ý và thường xuyên update tình hình tài chính của công ty với mục đích nhận biết được những tình huống có thể diễn ra với doanh nghiệp và có phương hướng giải quyết kịp thời những giả định sao cho thích hợp nhất.

Khi doanh nghiệp đang lâm vào tình trạng xấu, không đủ về lượng tiền mặt hay có nhu cầu mở rộng nguồn vốn, trang bị thêm các công nghệ mới, phải dự trữ nguồn hàng trong kho đối với những đơn hàng có giá trị cao,… thit nên cân nhắc tình hình tài chính thực tế của công ty mà đưa ra những hướng thích hợp để tháo gỡ như là vay vốn từ ngân hàng, thu hồi số nợ tồn động hoặc mở rộng hạn mức tín dụng,…

Hơn hết, doanh nghiệp luôn có một hay một số các phương án phòng ngừa những trường hợp gấp rút vì lý do với một doanh nghiệp có thể gặp khó khăn về dòng tiền thì không có gì đảm bảo được những vấn đề sắp diễn ra. Một phương án phòng ngừa cụ thể và cẩn thận sẽ chắc chắn giúp cho doanh nghiệp đó vững niềm tin và có nguồn tiền mặt chuẩn bị sẵn sàng trong thời điểm sắp đến.

Bước 5: Các báo cáo được quản lý chặt chẽ

Khi cash flow của doanh nghiệp có thể nhận biết được thông qua báo cáo tài chính do vậy báo cáo tài chính được xem là một trong những loại báo cáo không thể thiếu đối với mỗi doanh nghiệp hiện nay.

Dựa trên báo cáo về lưu chuyển tiền tệ, doanh nghiệp có thể hiểu và quan sát được tình hình tài chính của chính công ty, cash flow vào và ra để có thể nhận ra được quá trình hoạt động của doanh nghiệp trong thời điểm hiện tại và thời gian sắp đến. Báo cáo cũng thể hiện những khoản nợ mà doanh nghiệp cần thực hiện việc thu hồi vốn đến dòng tiền vào được tăng lên, tương tự đó, dòng tiền ra cũng được biểu diễn thông qua những khoản vay và các báo cáo về tổng tài sản của doanh nghiệp đang sở hữu hoặc số lượng hàng hóa trong kho,…

Những nhà quản trị phải tìm hiểu và nắm được sâu sắc về các định nghĩa chính về kế toán doanh nghiệp nhằm phân tích được về báo cáo tài chính. Nhờ đó quan sát được tình hình tài chính của doanh nghiệp mình cũng như cân bằng được việc dòng tiền không âm và luôn lớn hơn 0.

Bài viết trên đã cung cấp cho bạn đọc những thông tin liên quan đến dòng tiền là gì. Việc nắm được những phương pháp quản lý cash flow sẽ giúp cho doanh nghiệp phát triển ổn định và hiệu quả trong từng giai đoạn kinh tế cho doanh nghiệp và hỗ trợ cho doanh nghiệp tiềm năng phát triển hơn nữa trong thời gian sắp đến. Do đó việc phát triển dòng tiền cân bằng là một trong số những phương pháp giúp cho doanh nghiệp ngày càng đi lên và mở rộng quy mô.