Đồng Yên Nhật giảm giá do Ngân hàng Trung ương Nhật Bản thiếu định hướng cứng rắn, khả năng can thiệp đang được xem xét.

• Tỷ giá USD/JPY tăng nhẹ lên gần mức 157.60 trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Tư tại châu Á.
• Việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) tăng lãi suất tuần trước đã vấp phải hai ý kiến ​​phản đối theo hướng ôn hòa, gây áp lực lên đồng Yên Nhật.
• Việc chính quyền Nhật Bản can thiệp vào thị trường tiền tệ có thể giúp hạn chế sự suy giảm của đồng JPY.

USD/JPY tăng mạnh lên khoảng 157,60 trong những giờ giao dịch đầu phiên châu Á ngày thứ Tư. Đồng Yên Nhật (JPY) tiếp tục giảm do thiếu các chỉ đạo rõ ràng mang tính diều hâu từ Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) sau đợt tăng lãi suất tuần trước. Chỉ số PMI sơ bộ của Mỹ sẽ được công bố vào cuối ngày thứ Tư.

Tuần trước, Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) đã nâng lãi suất chính sách thêm 25 điểm cơ bản (bps) lên 1,25%, mức cao nhất kể từ năm 1995. Tuy nhiên, cuộc bỏ phiếu diễn ra với tỷ lệ 7-2, trong đó hai thành viên Toichiro Asada và Ayano Sato phản đối. Thị trường xem sự phản đối từ hai nhà hoạch định chính sách này như một lời cảnh báo rằng việc tăng lãi suất thêm nữa có thể khó thực hiện hơn, gây áp lực lên đồng JPY.

Khi được hỏi liệu có khả năng tăng lãi suất liên tiếp hoặc những động thái lớn hơn hay không, Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda cho biết ngân hàng trung ương sẽ không loại trừ bất kỳ lựa chọn chính sách cụ thể nào trước các cuộc họp của hội đồng quản trị.

“Buổi họp báo của Ueda đã hé lộ một vài dấu hiệu cứng rắn, nhưng chúng không đủ để củng cố kỳ vọng quá mức về chính sách tiền tệ cứng rắn của thị trường”, Chidu Narayanan, chiến lược gia trưởng khu vực châu Á - Thái Bình Dương tại Wells Fargo, cho biết.

Các nhà giao dịch vẫn đang trong tình trạng cảnh giác cao độ trước khả năng chính quyền Nhật Bản can thiệp tiền tệ để hỗ trợ đồng Yên Nhật. Tuần trước, báo Nikkei đưa tin rằng các quan chức Nhật Bản đã tiến hành kiểm tra tỷ giá. Kiểm tra tỷ giá bao gồm việc các nhà chức trách yêu cầu các ngân hàng cung cấp báo giá tiền tệ để đánh giá điều kiện thị trường, điều mà các nhà giao dịch coi là dấu hiệu báo trước của việc can thiệp tiền tệ.

Triển vọng đồng Yên ổn định hơn khi Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) phát tín hiệu sẵn sàng thắt chặt chính sách hơn nữa.

Các chiến lược gia tại OCBC thừa nhận rằng việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) gần đây bỏ phiếu "7-2 ủng hộ tăng lãi suất có thể vẫn là một trở ngại ngắn hạn đối với đồng JPY", với việc hội đồng bị chia rẽ có khả năng làm giảm bớt sự hỗ trợ tức thời cho đồng tiền này. Tuy nhiên, họ nhấn mạnh rằng "điều quan trọng hơn là BoJ dường như ngày càng sẵn sàng thắt chặt chính sách với tốc độ nhanh hơn". Theo quan điểm của họ, lập trường đang thay đổi này "sẽ xoa dịu những lo ngại rằng BoJ đang tụt hậu", củng cố kỳ vọng rằng một lộ trình chính sách chủ động hơn sẽ dần dần hỗ trợ đồng Yên ngay cả khi sự biến động ngắn hạn vẫn tiếp diễn.

Collins cảnh báo về nguy cơ lạm phát cao hơn, củng cố thêm quan điểm diều hâu của Fed.

Bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Collins có giọng điệu cứng rắn hơn đáng kể, với điểm số Speechtracker là 8,1/10 so với mức cơ sở 6,6/10, nhấn mạnh niềm tin mạnh mẽ hơn vào các động thái chính sách gần đây. Bằng cách công khai ủng hộ việc tăng lãi suất tuần trước và cảnh báo về khả năng lạm phát sẽ duy trì ở mức trên 2%, Collins đã định hình lập trường chính sách ưu tiên việc nhanh chóng ổn định giá cả khi thị trường lao động đang có dấu hiệu tốt hơn. Việc nhấn mạnh vào mức lãi suất quỹ liên bang "có phần hạn chế hơn" báo hiệu xu hướng duy trì lãi suất cao trong thời gian dài hơn, một thông điệp thường hỗ trợ đồng đô la và gây bất lợi cho các tài sản nhạy cảm với rủi ro.

Chỉ số tâm lý Fed tăng 0,53 điểm lên 150,49, củng cố thêm nhận định rằng bối cảnh truyền thông rộng hơn của Fed vẫn nằm trong vùng thắt chặt, cao hơn nhiều so với mốc trung lập 100. Kết hợp với điểm số Speechtracker tăng cao, động thái này cho thấy thông điệp của Fed ngày càng tập trung vào sự cần thiết của chính sách thắt chặt để đưa lạm phát trở lại mục tiêu một cách bền vững, một cấu hình sẽ tiếp tục hỗ trợ đồng Đô la so với các đồng tiền có lợi suất thấp hơn.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY

Trên biểu đồ ngày, tỷ giá USD/JPY duy trì trong biên độ rộng khi nằm dưới đường trung bình động 100 ngày (MA) nhưng trên đường trung bình động đơn giản 20 ngày (SMA) của Bollinger. Cấu hình này cho thấy cặp tiền tệ đang củng cố giữa vùng kháng cự xu hướng và vùng hỗ trợ ngắn hạn, trong khi chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 53,01 hơi nghiêng về phía tăng giá mà không báo hiệu tình trạng quá mua.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ban đầu xuất hiện tại đường MA 100 ngày ở mức 159,55, với dải Bollinger trên ở mức 160,85 đóng vai trò là ngưỡng kháng cự tiếp theo nếu người mua lấy lại được đà tăng. Ở phía dưới, ngưỡng hỗ trợ tức thời xuất hiện tại đường giữa Bollinger SMA gần mức 156,55, trước ngưỡng kháng cự sâu hơn tại dải Bollinger dưới quanh mức 152,25, nơi giai đoạn điều chỉnh mạnh hơn có thể tạm dừng.

Lallalit Srijandorn