Đồng Yên Nhật tăng lên mức cao nhất trong một tuần do lợi suất trái phiếu Mỹ giảm gây áp lực lên USD.

• Tỷ giá USD/JPY giảm nhẹ trong phiên giao dịch châu Á do sự kết hợp của nhiều yếu tố tiêu cực.
• Rủi ro can thiệp hỗ trợ đồng JPY, trong khi lợi suất trái phiếu Mỹ giảm làm suy yếu đồng USD.
• Các nhà đầu tư đang dõi theo chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ để tìm kiếm động lực trước bài phát biểu của Chủ tịch Fed Warsh vào thứ Sáu.

Cặp tỷ giá USD/JPY tiếp tục đà giảm từ mức 159.00, mức cao nhất trong ba tuần, đã bị từ chối trong ngày hôm trước, thu hút thêm lực bán trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Năm. Đà giảm đã kéo giá giao ngay xuống mức thấp nhất trong một tuần, quanh khu vực 157.60, trong giờ qua, và được thúc đẩy bởi sự kết hợp của nhiều yếu tố.

Các nhà giao dịch vẫn đang trong tình trạng cảnh giác cao độ trước những đồn đoán rằng chính quyền Nhật Bản sẽ can thiệp một lần nữa để hỗ trợ đồng nội tệ. Thêm vào đó, triển vọng thắt chặt chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) cũng hỗ trợ phần nào cho đồng Yên Nhật (JPY), cùng với sự suy yếu chung của đồng Đô la Mỹ (USD), tạo ra một số áp lực giảm giá đối với cặp tỷ giá USD/JPY.

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) duy trì lập trường thắt chặt dần dần sau khi nâng lãi suất chính sách lên mức cao nhất trong 31 năm là 1,25% vào tháng 9. Tuy nhiên, các báo cáo cho thấy các quan chức BoJ có xu hướng bỏ qua việc tăng lãi suất liên tiếp tại cuộc họp tháng 10, với lý do cần đánh giá tác động tích lũy của các lần tăng lãi suất trước đó, tình trạng tiêu dùng yếu kém và lạm phát dịch vụ thấp.

Trong khi đó, phản ứng ban đầu trước báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ cao hơn dự kiến ​​được công bố hôm thứ Tư đã không kéo dài lâu do kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ bỏ qua việc tăng lãi suất vào tháng 10. Điều này dẫn đến việc lợi suất trái phiếu Mỹ tiếp tục giảm, thúc đẩy hoạt động chốt lời USD và gây áp lực lên cặp tỷ giá USD/JPY.

Tuy nhiên, các nhà giao dịch vẫn đang tính toán dựa trên xác suất hơn 85% rằng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng lãi suất cho vay vào cuối năm nay. Thêm vào đó, rủi ro lạm phát xuất phát từ giá năng lượng biến động mạnh càng củng cố triển vọng thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa. Điều này, cùng với những bất ổn địa chính trị, có thể hạn chế sự suy giảm của đồng USD và hỗ trợ phần nào cho cặp tỷ giá USD/JPY.

Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ được công bố vào cuối ngày hôm nay. Bên cạnh đó, bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Kevin Warsh vào thứ Sáu cũng sẽ được xem xét để tìm thêm manh mối về lộ trình chính sách trong tương lai, điều này sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến diễn biến giá USD trong ngắn hạn và tạo động lực đáng kể cho cặp tỷ giá USD/JPY.

Biểu đồ 4 giờ USD/JPY

Phân tích kỹ thuật

Cặp tỷ giá USD/JPY đã phá vỡ đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ, và phe gấu hiện đang chờ giá giảm xuống dưới mức thoái lui Fibonacci 23,6% trước khi đặt cược mới. Sự giảm giá tiếp theo có thể kéo dài đến mức 38,2% ở 156,71. Những đợt giảm sâu hơn sẽ làm lộ ra mức thoái lui 50% ở 155,98 và mức 61,8% ở 155,25, trong khi mức thoái lui 78,6% ở 154,21 và mức 100% ở 152,88 đánh dấu các mức hỗ trợ cấu trúc xa hơn. Ở phía trên, kháng cự đầu tiên được xác định bởi đường SMA 100 kỳ ở 157,97, với mức đỉnh 159,07 đóng vai trò là rào cản mạnh hơn nếu phe bò giành lại quyền kiểm soát.

Haresh Menghani