Đồng Yên Nhật tăng nhẹ sau những cảnh báo bằng lời nói, các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu về chỉ số lao động ADP và PCE của Mỹ.

• Tỷ giá USD/JPY giảm xuống gần mức 157,00 trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Tư tại châu Á.
• Những lời cảnh báo mới nhất từ ​​phía chính quyền đang hỗ trợ đồng Yên Nhật.
• Những phát ngôn cứng rắn từ các quan chức Fed có thể hạn chế đà giảm của cặp tỷ giá này.

USD/JPY giảm xuống khoảng 157,00 trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Tư tại châu Á. Đồng Yên Nhật (JPY) mạnh lên so với đồng Đô la Mỹ (USD) trong bối cảnh lo ngại về sự can thiệp sau khi Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent và Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama tái khẳng định ý định tăng cường hợp tác giữa hai nước để giải quyết sự suy yếu của đồng Yên Nhật (JPY).

Bà Katayama cho biết hôm thứ Ba rằng bà tin rằng đồng Yên bị định giá thấp là một vấn đề, đồng thời nói rằng bà đã nhất trí với ông Bessent về việc tăng cường hợp tác khi được hỏi về cuộc điện đàm tuần trước. Bà nói thêm rằng các quan chức sẽ tiếp tục liên lạc chặt chẽ với Bộ Tài chính Hoa Kỳ để đảm bảo thị trường ngoại hối hoạt động ổn định.

Tuần trước, ông Katayama cho biết Tổng thống Mỹ Donald Trump đã bày tỏ lo ngại về đồng JPY trong cuộc gặp với Thủ tướng Sanae Takaichi. Đầu tuần này , nhà ngoại giao hàng đầu về tiền tệ của Nhật Bản, ông Atsushi Mimura, tuyên bố rằng thị trường nên hiểu theo nghĩa đen thông điệp "rất rõ ràng" mà Tokyo và Washington đưa ra về mối lo ngại của họ đối với sự mất giá của đồng ngoại tệ.

Đồng Yên Nhật tăng giá bất chấp các số liệu kinh tế trong nước không mấy khả quan. Sản lượng công nghiệp giảm 2,2% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 8, so với mức giảm 4,0% của tháng trước.

Tuy nhiên, những tín hiệu cứng rắn từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể giúp hạn chế sự mất giá của đồng đô la Mỹ. Thống đốc Fed Michael Barr đã nhắc lại cảnh báo rằng việc tăng lãi suất hơn nữa có thể sẽ cần thiết để làm chậm lạm phát. Tuần trước, Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack tuyên bố rằng rủi ro lạm phát vẫn ở mức cao và cần duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt.

Các nhà giao dịch sẽ theo dõi sát sao báo cáo việc làm ADP của Mỹ và chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) vào cuối ngày. Theo công cụ FedWatch của CME, thị trường hiện dự báo xác suất tăng lãi suất của Fed vào tháng 10 là 47,1% và vào tháng 12 là 92,5%.

Đồng Yên tăng giá mạnh khi các quan chức Nhật Bản nhắc lại cảnh báo về tỷ giá hối đoái.

Các nhà phân tích tại Scotiabank nhấn mạnh đồng Yên Nhật là trường hợp ngoại lệ rõ ràng trong nhóm ngoại hối G10, lưu ý rằng đây là “ngoại lệ đáng chú ý duy nhất” so với xu hướng giao dịch phòng thủ chung. Họ chỉ ra “sự tăng mạnh rõ rệt vào cuối phiên giao dịch châu Á” của JPY, “được thúc đẩy bởi những bình luận liên quan đến ngoại hối từ Thứ trưởng Ngoại giao Nhật Bản, Atsushi Mimura,” sau khi ông “nhắc nhở những người tham gia thị trường cần chú ý đến những cảnh báo từ Thủ tướng Takaichi và Bộ trưởng Tài chính Katayama hồi tuần trước.” Sự nhấn mạnh mới này từ các quan chức cấp cao Nhật Bản đã củng cố đà tăng nhẹ của đồng Yên và tăng cường sức mạnh tương đối của nó so với các cặp tiền tệ khác.

Goolsbee cảnh báo về rủi ro quá nóng do trí tuệ nhân tạo gây ra, củng cố lập trường cứng rắn của Fed.

Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Goolsbee mang đậm khuynh hướng diều hâu, với điểm số 7.1/10 theo Speechtracker, cao hơn một chút so với mức trung bình lịch sử 6.7/10, cho thấy mối lo ngại ngày càng tăng về lạm phát dai dẳng và sự tự mãn trong chính sách. Cảnh báo rằng kỳ vọng về những tiến bộ năng suất nhờ trí tuệ nhân tạo trong tương lai tạo ra “nguy cơ quá nóng cao hiện nay”, cùng với những bình luận về thâm hụt ngân sách khổng lồ như một biện pháp kích thích và sự cần thiết phải xem xét lại logic của việc bỏ qua các cú sốc nguồn cung, báo hiệu sự sẵn sàng ưu tiên kiểm soát lạm phát hơn là sự thoải mái của thị trường và mức độ chịu đựng thấp hơn đối với việc duy trì lạm phát trên mức mục tiêu. Việc nhấn mạnh vào việc theo dõi năng suất và đảm bảo bằng chứng rõ ràng rằng lạm phát đang giảm xuống cho thấy sự thiếu hứng thú đối với việc cắt giảm lãi suất sớm, một bối cảnh thường hỗ trợ đồng đô la và là trở ngại đối với các loại tiền tệ nhạy cảm với rủi ro.

Chỉ số tâm lý Fed tăng 1,01 điểm lên 145,30, nằm trong vùng thắt chặt chính sách tiền tệ và phù hợp với điểm số Speechtracker cao hơn mức cơ bản. Mức cao này, vượt xa mốc trung lập 100, xác nhận rằng những phát biểu của Goolsbee được hiểu là củng cố kỳ vọng về lập trường chính sách tương đối hạn chế, với những tác động đến sức mạnh của đồng đô la và sự nhạy cảm liên tục của thị trường trái phiếu và cổ phiếu đối với dữ liệu lạm phát và năng suất sắp tới.

Phân tích kỹ thuật: Tỷ giá USD/JPY duy trì xu hướng giảm dưới đường SMA 100 ngày.

Trên biểu đồ hàng ngày, USD/JPY duy trì xu hướng giảm nhẹ trong ngắn hạn khi giao ngay nằm dưới đường trung bình động đơn giản 100 ngày (SMA) và dải Bollinger trên. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) (14) quanh mức 48,8 cho thấy động lượng trung lập sau đợt điều chỉnh gần đây.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự tức thời nằm ở dải Bollinger trên quanh mức 159,20, tiếp theo là đường SMA 100 ngày ở mức 159,55, cùng nhau tạo thành một lực cản mạnh mẽ đối với các nỗ lực phục hồi. Ở phía dưới, ngưỡng hỗ trợ ban đầu được thấy ở dải Bollinger giữa gần mức 156,10, trước khi có lực cầu mạnh hơn quanh dải Bollinger dưới ở mức 152,95, nơi mà một đợt giảm giá sâu hơn có thể sẽ gặp người mua.

Lallalit Srijandorn