Đợt bán tháo cổ phiếu công nghệ do Nvidia dẫn đầu đang gây áp lực lên các loại tiền điện tử lớn.

Chỉ có 5 trong số 100 loại tiền điện tử hàng đầu theo giá trị thị trường tăng 1% trở lên trong 24 giờ qua. Đó là tình trạng của thị trường hiện nay.

Các đồng tiền này là ARB, RNDR, PEPE, QNT và GT. Hầu hết các đồng tiền khác, bao gồm cả những đồng tiền dẫn đầu thị trường như Bitcoin , Ether, XRP và Solana (SOL), đều đang giảm giá, trong khi một số ít thì ổn định hoặc tăng giá.

Tâm lý né tránh rủi ro này phần lớn có thể được giải thích bởi triển vọng bán tháo sâu hơn nữa đối với cổ phiếu công nghệ. NVDA, công ty hàng đầu về trí tuệ nhân tạo và là cổ phiếu lớn nhất theo giá trị vốn hóa thị trường, đã giảm hơn 4% trong giao dịch trước giờ mở cửa. Lý do: Hôm Chủ nhật, Giám đốc điều hành Jensen Huang thừa nhận có quan hệ tình ái với một người bị nghi ngờ là gián điệp Trung Quốc, và công ty đang mở cuộc điều tra về vấn đề này.

Định vị phái sinh

• Các vị thế đã đóng: Khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử đã tăng vọt hơn 200% lên 180 tỷ đô la trong 24 giờ, phục hồi sau giai đoạn trầm lắng cuối tuần. Trong khi đó, khối lượng hợp đồng mở (OI) đã giảm 3% xuống còn khoảng 127 tỷ đô la. Điều này cho thấy các nhà giao dịch đã đóng các vị thế và tiền đã rời khỏi thị trường. Thanh lý đã tăng lên 1,1 tỷ đô la. Tỷ lệ khối lượng mua/bán (theo dõi các lệnh thị trường) nghiêng về phía bán ở mức 51,5%.
• Dòng vốn huy động cho BTC vẫn nghiêng về xu hướng tăng giá: Khối lượng hợp đồng mở (open interest) của BTC (Bitcoin) giảm 0,2% trong khi giá giảm 2,2%, một dấu hiệu cho thấy dòng vốn đang chảy vào giữa lúc giá giảm. Lượng thanh lý đạt 305 triệu đô la. Dòng vốn huy động tích cực nhưng thấp hơn so với thứ Năm, điều này có nghĩa là các vị thế mua vẫn trả tiền cho các vị thế bán, mặc dù ít hơn trước đây.
• Dòng vốn Ether đảo chiều: Lượng hợp đồng mở ETH giảm 6,7% trong khi giá giảm 5,9%, nghĩa là tiền đã chảy ra. Lượng thanh lý lên tới 498 triệu USD, lớn hơn cả BTC mặc dù lượng hợp đồng mở chỉ bằng một nửa. Dòng vốn đã chuyển từ dương sang âm vào thứ Năm, điều này có nghĩa là các lệnh bán khống phải trả tiền cho các lệnh mua vào.
• Dòng vốn chảy ra khỏi các altcoin hàng đầu: Lượng hợp đồng mở (open interest) của đồng tiền bảo mật ZEC giảm 9,7% so với mức giảm giá 4,5%, và XRP (token của XRP Ledger) giảm 9,2% so với mức giảm 6,5%. Mức giảm OI lớn hơn so với giá cho thấy dòng vốn đang chảy ra khỏi thị trường.
• Khối lượng giao dịch hợp đồng vĩnh cửu NVDA tăng vọt: Khối lượng giao dịch hợp đồng vĩnh cửu NVDA niêm yết trên Binance đã tăng hơn 200% lên hơn 500 triệu đô la sau khi Giám đốc điều hành Jensen Huang của công ty thừa nhận có quan hệ tình ái với một người bị nghi ngờ là gián điệp Trung Quốc. Công ty đã mở cuộc điều tra về vụ việc này.
• Biến động quay trở lại: Biến động ngụ ý một tuần của Bitcoin, mức biến động giá mà các nhà giao dịch quyền chọn dự đoán, đã tăng vọt lên khoảng 43% từ khoảng 33% hôm thứ Năm. Của Ether tăng lên khoảng 60% từ khoảng 46%. Độ lệch một tuần, khoản phí bảo hiểm bổ sung phải trả cho quyền chọn bán so với quyền chọn mua, đã trở lại khoảng 13% đối với Bitcoin từ khoảng 2%. Của Ether là khoảng 15% từ khoảng 7%. Nhu cầu bảo vệ khỏi rủi ro giảm giá đã quay trở lại sau đợt giảm giá.
• Quyền chọn bán (Put) dẫn đầu: Bốn trong sáu hợp đồng quyền chọn hoạt động mạnh nhất của Bitcoin là quyền chọn bán với giá thực hiện từ 70.000 đến 72.000 đô la. Ether có tỷ lệ ba quyền chọn bán và ba quyền chọn bán, với hợp đồng hoạt động mạnh nhất là quyền chọn bán tháng 12 ở mức 1.900 đô la.

Thảo luận về  các Token

• Ether giảm 5,9% xuống còn 2.100 đô la sau khi đóng cửa phiên giao dịch Chủ nhật dưới mức trung bình động 200 ngày lần đầu tiên kể từ ngày 18 tháng 8. Nó chiếm khoảng 501 triệu đô la trong tổng số 1,16 tỷ đô la tiền điện tử bị thanh lý trong 24 giờ qua, chủ yếu là các lệnh mua.
• XRP nằm trong số những altcoin có hiệu suất kém nhất, mất 7,3% giá trị trong cùng kỳ trong bối cảnh thị trường tiền điện tử nói chung suy giảm.
• Xét theo từng lĩnh vực, các loại tiền điện tử tập trung vào thanh toán đang chịu ảnh hưởng nặng nề nhất, mất hơn 5% giá trị, so với 3,5% của các token tài chính phi tập trung, 2,35% của memecoin và chỉ 0,12% của các token lớp hai.
• Trên thực tế, Arbitrum đang đi ngược lại xu hướng bán tháo, tăng hơn 5% trong 24 giờ qua khi hoạt động trên chuỗi liên quan đến các tài sản trong thế giới thực tiếp tục tăng trưởng.

CoinDesk Analysis Team