Dự báo AUD/USD: Có vẻ như sẽ tiếp tục tăng nhờ CPI của Úc tăng mạnh trong bối cảnh RBA đưa ra những quyết định cứng rắn

• AUD/USD tăng mạnh vào thứ Tư khi CPI của Úc tăng cao làm giảm kỳ vọng cắt giảm lãi suất của RBA.
• Kỳ vọng ôn hòa của Fed làm suy yếu đồng USD và hỗ trợ thêm cho giá giao ngay.
• Xu hướng rủi ro tích cực có lợi cho đồng đô la Úc và góp phần vào đà tăng mạnh.

Cặp AUD/USD đã bắt đầu tăng mạnh vào thứ Tư và tăng lên mức cao nhất trong hơn một tuần ngay trên mốc tâm lý 0,6500 nhờ sự kết hợp của nhiều yếu tố hỗ trợ. Đồng Đô la Úc (AUD) tăng mạnh nhờ phản ứng với số liệu lạm phát tiêu dùng trong nước khả quan, làm giảm bớt kỳ vọng về việc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ nới lỏng chính sách hơn nữa. Ngoài ra, một số động thái theo sau của đồng Đô la Mỹ (USD) cũng góp phần vào đà tăng mạnh trong ngày, đánh dấu ngày thứ tư liên tiếp tăng giá.

Dữ liệu do Cục Thống kê Úc công bố cho thấy Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) chính đã tăng tốc từ mức tăng 3,5% được báo cáo trong tháng trước lên 3,8% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 10. Hơn nữa, mức đọc này cao hơn ước tính đồng thuận. Thêm vào đó, CPI trung bình cắt giảm của RBA đã tăng 3,3% trong tháng được báo cáo, tăng từ mức 3,2% của tháng 9. Điều này cho thấy lạm phát cơ bản vẫn cao hơn nhiều so với mục tiêu hàng năm từ 2% đến 3% của RBA và đặt ra câu hỏi về mức độ dư địa mà ngân hàng trung ương có để cắt giảm lãi suất hơn nữa. Các nhà đầu tư đã giảm mạnh các khoản cược rằng RBA có thể thực hiện một lần cắt giảm lãi suất cuối cùng vào tháng 5 năm sau xuống chỉ còn 8%, từ mức 40% trước đó và hiện thấy khả năng tăng lãi suất vào cuối năm sau là 32%. Điều này, đến lượt nó, thúc đẩy việc che đậy bán khống mạnh mẽ trong ngày đối với đồng đô la Úc.

Mặt khác, USD giảm xuống mức thấp nhất trong một tuần do dữ liệu của Hoa Kỳ công bố vào thứ Ba chỉ ra các dấu hiệu lạm phát hạ nhiệt và củng cố kỳ vọng ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Cục Thống kê Lao động báo cáo rằng Chỉ số giá sản xuất của Hoa Kỳ đã tăng 2,7% trong tháng 9 so với cùng kỳ năm trước, cao hơn một chút so với mức 2,6% của tháng trước và nhìn chung phù hợp với kỳ vọng. Không tính thực phẩm và năng lượng, chỉ số cốt lõi đã tăng 2,9% so với năm trước so với dự báo 2,7% và mức tăng 2,8% được ghi nhận trong tháng 8. Riêng Cục Điều tra Dân số Hoa Kỳ báo cáo rằng Doanh số bán lẻ tăng 0,2% theo tháng trong tháng 9. Chỉ số này thấp hơn ước tính đồng thuận là tăng trưởng 0,4% và sau mức tăng 0,6% trong tháng 8. Thêm vào đó, Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Hội nghị đã giảm xuống mức thấp nhất trong bảy tháng vào tháng 11.

Điều này diễn ra sau bình luận của Chủ tịch Fed New York John Williams vào thứ Sáu tuần trước, cho biết lãi suất có thể giảm trong thời gian tới mà không gây nguy hiểm cho mục tiêu lạm phát của ngân hàng trung ương. Hơn nữa, Thống đốc Fed Christopher Waller đã lưu ý vào đầu tuần này rằng thị trường việc làm đủ yếu để đảm bảo một đợt cắt giảm lãi suất 0,25 điểm cơ bản khác tại cuộc họp tháng 12. Thống đốc Fed Stephen Miran cũng đồng tình với quan điểm ôn hòa và phát biểu trong một cuộc phỏng vấn trên truyền hình vào thứ Ba rằng thị trường việc làm đang xấu đi và nền kinh tế đòi hỏi phải cắt giảm lãi suất lớn để đưa chính sách tiền tệ về mức trung lập. Các nhà giao dịch đã phản ứng nhanh chóng và hiện đang định giá 85% khả năng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng tới. Điều này, cùng với tâm lý lạc quan, làm suy yếu đồng đô la trú ẩn an toàn và mang lại lợi ích cho đồng đô la Úc được coi là rủi ro hơn.

Các nhà giao dịch hiện đang mong đợi việc công bố chậm trễ Đơn đặt hàng Hàng hóa Bền vững của Hoa Kỳ, cùng với Báo cáo Đơn xin Trợ cấp Thất nghiệp Ban đầu Hàng tuần của Hoa Kỳ thường lệ , có thể thúc đẩy nhu cầu USD. Ngoài ra, các bài phát biểu từ các thành viên có ảnh hưởng của FOMC có thể cung cấp một số động lực cho USD và cặp AUD/USD. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản đã đề cập ở trên cho thấy con đường ít kháng cự nhất đối với giá giao ngay là tăng và ủng hộ trường hợp kéo dài sự phục hồi gần đây từ mức thấp nhất trong ba tháng, chạm đến vào tuần trước. Do đó, bất kỳ đợt điều chỉnh có ý nghĩa nào hiện có thể được coi là một cơ hội mua vào và nhiều khả năng vẫn được hỗ trợ trong bối cảnh kỳ vọng chính sách khác biệt giữa RBA và Fed.

Biểu đồ 4 giờ AUD/USD

Phân tích kỹ thuật

Về mặt kỹ thuật, đường Trung bình Động Đơn giản (SMA) 200 kỳ đang giảm dần gần vùng 0,6510, hạn chế đà tăng của cặp AUD/USD. Đường Trung bình Động Hội tụ Phân kỳ (MACD) mở rộng trên đường Tín hiệu, cả hai đều nằm trên mức 0, trong khi biểu đồ histogram dương mở rộng, cho thấy đà tăng đang mạnh lên. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang ở mức 63, phản ánh xu hướng mua chắc chắn mà không bị áp lực quá mua. Điều này, đến lượt nó, củng cố khả năng tăng trưởng vượt qua ngưỡng cản ngang trung gian 0,6540, hướng tới đỉnh dao động hàng tháng, quanh vùng 0,6580.

Đà tăng có thể mở rộng về phía vùng 0,6550, thể hiện một rào cản đường xu hướng giảm dần kéo dài từ đỉnh từ đầu năm đến nay, được chạm vào tháng 9. Đường xu hướng này tạo thành một mô hình nêm giảm. Do đó, sức mạnh bền vững vượt qua ngưỡng này sẽ được xem là một động lực mới cho đà tăng của cặp AUD/USD và mở đường cho một đợt tăng giá tiếp theo trong ngắn hạn.

Mặt khác, vùng 0,6465-0,6460 hiện dường như đang bảo vệ đà giảm ngay trước khi chạm đến vùng 0,6420, hay mức thấp nhất trong ba tháng, được chạm đến vào tuần trước. Vùng sau trùng với ngưỡng hỗ trợ hình nêm giảm, nếu bị phá vỡ, sẽ phủ nhận triển vọng tích cực và chuyển hướng xu hướng ngắn hạn sang các nhà giao dịch bi quan. Giá giao ngay sau đó có thể tiếp tục suy yếu xuống dưới mốc 0,6400, hướng đến mức đáy dao động cuối tháng 6, quanh vùng 0,6375-0,6370, trước khi giảm xuống ngưỡng hỗ trợ trung gian 0,6330 trên đường hướng đến mức tròn 0,6300.

Haresh Menghani