Dự báo AUD/USD: Có vẻ như sẽ tiếp tục tăng trong bối cảnh kỳ vọng khác nhau giữa RBA và Fed

• AUD/USD tiếp tục tăng cao khi RBA có quan điểm cứng rắn bù đắp cho GDP không mấy ấn tượng của Úc và hỗ trợ AUD.
• Việc Fed tăng lãi suất vào tháng 12 khiến đồng USD giảm giá và thúc đẩy giá giao ngay tăng thêm.
• Các nhà giao dịch hiện đang xem xét dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ để biết thêm thông tin về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed và động lực định hướng mới.

Cặp AUD/USD tiếp tục xu hướng tăng kéo dài gần hai tuần và tiến gần hơn đến mốc 0,6600, mức cao nhất kể từ cuối tháng 10, trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Tư. Đồng Đô la Úc (AUD) tiếp tục giảm điểm do kỳ vọng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ nới lỏng chính sách hơn nữa, bù đắp cho số liệu tăng trưởng kinh tế không mấy ấn tượng của Úc. Bên cạnh đó, xu hướng bán ra phổ biến của đồng Đô la Mỹ (USD) hóa ra lại là một yếu tố hỗ trợ khác cho cặp tiền tệ này.

Cục Thống kê Úc đã báo cáo vào thứ Tư rằng nền kinh tế đã tăng trưởng 0,4% trong giai đoạn từ tháng 7 đến tháng 9, giảm so với mức tăng 0,6% trong quý 2 và không đạt được kỳ vọng của thị trường. Thêm vào đó, tốc độ tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội hàng năm cũng không đạt được ước tính đồng thuận và ở mức 2,1% so với 1,8% trong quý trước. Tuy nhiên, quý sau đánh dấu mức tăng trưởng mạnh nhất kể từ quý 3 năm 2023. Hơn nữa, Thống đốc RBA Michele Bullock đã thừa nhận trước một ủy ban quốc hội rằng lạm phát vẫn chưa trở lại bền vững trong phạm vi mục tiêu hàng năm từ 2% đến 3% của ngân hàng trung ương. Trên thực tế, Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) chính của Úc đã tăng tốc từ mức 3,5% so với cùng kỳ năm ngoái lên 3,8% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 10. Hơn nữa, CPI trung bình đã cắt giảm của RBA đã tăng 3,3% trong tháng được báo cáo từ mức 3,2% trong tháng 9.

Bullock cũng cảnh báo rằng ngân hàng trung ương đang theo dõi rất kỹ các số liệu lạm phát gần đây và nếu áp lực giá trở thành vĩnh viễn, nó sẽ có tác động đến lộ trình chính sách tiền tệ trong tương lai. Điều này càng làm giảm hy vọng về việc RBA sẽ tăng lãi suất vào tuần tới. Hơn nữa, các nhà giao dịch hiện đang định giá khả năng ngân hàng trung ương Úc sẽ tăng lãi suất vào năm tới cao hơn. Điều này đánh dấu sự khác biệt đáng kể so với kỳ vọng ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed). Trên thực tế, dữ liệu vĩ mô gần đây của Hoa Kỳ cho thấy nền kinh tế Hoa Kỳ đang dần hạ nhiệt, cùng với các bình luận từ các quan chức Fed, đã làm tăng kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp FOMC sắp tới vào tuần tới. Điều này, đến lượt nó, khiến đồng USD giảm xuống gần mức thấp nhất kể từ ngày 14 tháng 11, được chạm tới vào thứ Hai và góp phần vào đà tăng của cặp AUD/USD.

Các nhà giao dịch hiện đang mong đợi báo cáo kinh tế Hoa Kỳ vào thứ Tư , bao gồm báo cáo của ADP về việc làm trong khu vực tư nhân và chỉ số PMI Dịch vụ của Viện Quản lý Nguồn cung (ISM). Tuy nhiên, trọng tâm vẫn sẽ là việc công bố Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ vào thứ Sáu, hay còn gọi là thước đo lạm phát ưa thích của Fed. Dữ liệu quan trọng này sẽ đóng vai trò then chốt trong việc ảnh hưởng đến lộ trình cắt giảm lãi suất trong tương lai của Fed, từ đó sẽ thúc đẩy nhu cầu USD và tạo ra động lực đáng kể cho cặp AUD/USD. Tuy nhiên, kỳ vọng chính sách khác biệt giữa RBA và Fed cho thấy xu hướng ít kháng cự nhất đối với giá giao ngay vẫn là tăng và củng cố khả năng giá sẽ tiếp tục tăng trong ngắn hạn.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Phân tích kỹ thuật:

Đường Trung bình Động Đơn giản (SMA) 100 ngày đã giảm nhẹ, trong khi cặp AUD/USD vẫn giữ trên mức này, duy trì xu hướng tăng nhẹ. Đường SMA hiện đang quanh vùng 0,6535, cung cấp hỗ trợ động gần đó. Đường Trung bình Động Hội tụ Phân kỳ (MACD) đang nằm trong vùng tích cực và đang mở rộng, cho thấy đà tăng đang mạnh lên. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở mức 60 cho thấy áp lực mua mạnh mà không có điều kiện quá mua.

Đường xu hướng giảm kéo dài từ đầu năm đến nay, được chạm vào vào tháng 9, đã bị phá vỡ vào tuần trước, nới lỏng các hạn chế về đỉnh và phù hợp với bối cảnh đà tăng. Miễn là cặp AUD/USD giữ trên mức đột phá và đường SMA 100 ngày, các đợt giảm sẽ vẫn nông và xu hướng sẽ tiếp tục tăng. Việc đóng cửa trở lại dưới đường bị phá vỡ sẽ làm suy yếu đà tăng và khôi phục áp lực giảm.

Haresh Menghani