Dự báo Bitcoin hàng tuần: Hy vọng phục hồi tan biến sau khi Fed phá hỏng cuộc vui.

• Bitcoin có vẻ sẽ kết thúc tuần trong sắc đỏ, hướng tới đường SMA 200 tuần quan trọng quanh mức 62.300 đô la.
• Việc bán ra từ các tổ chức vẫn tiếp diễn, với các quỹ ETF Bitcoin giao ngay cho thấy tuần rút vốn thứ sáu liên tiếp.
• Lập trường cứng rắn của Fed, cùng với sự lạc quan ngày càng giảm dần về thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran, đang gây áp lực lên BTC.

Bitcoin (BTC) dự kiến ​​sẽ kết thúc tuần trong sắc đỏ, giao dịch gần đường trung bình động đơn giản 200 tuần (200-Week Simple Moving Average - SMA) ở mức khoảng 62.300 đô la vào thứ Sáu. Việc bán tháo từ các tổ chức vẫn tiếp diễn, hạn chế sự phục hồi của BTC khi các quỹ ETF giao ngay cho thấy tuần thứ sáu liên tiếp dòng tiền chảy ra. Trong khi đó, tâm lý rủi ro vẫn bị kìm hãm trong tuần này do định hướng chính sách cứng rắn của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và sự lạc quan giảm dần về thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran đang gây áp lực lên sự phục hồi của "Vua tiền điện tử".

Sự không chắc chắn về thỏa thuận Mỹ-Iran làm giảm khẩu vị rủi ro.

Niềm lạc quan do thỏa thuận hòa bình tạm thời giữa Mỹ và Iran mang lại đang dần phai nhạt khi các vấn đề then chốt giữa hai nước vẫn chưa được giải quyết. Hơn nữa, Phó Tổng thống Mỹ J.D. Vance đã hủy chuyến đi dự kiến ​​tới Thụy Sĩ để gặp gỡ Iran vào thứ Sáu tuần này, nói rằng cuộc gặp vẫn chưa được hoàn tất và viện dẫn lý do hậu cần. Thêm vào đó, các cuộc không kích của Israel ở Lebanon đe dọa làm đổ vỡ thỏa thuận Mỹ-Iran.

Những diễn biến này đã duy trì mức độ bất ổn cao, thúc đẩy giá trị của đồng đô la Mỹ (USD) tài sản trú ẩn an toàn và gây áp lực lên các tài sản nhạy cảm với rủi ro như Bitcoin, vốn vẫn đang chịu áp lực và giao dịch dưới mức 63.000 đô la vào thứ Sáu.

Các nhà giao dịch nên thận trọng, vì bất kỳ sự leo thang căng thẳng nào mới ở Trung Đông, cùng với việc thiếu tiến triển trong các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran hoặc những bình luận tiêu cực vào cuối tuần, đều có thể đẩy giá BTC xuống thấp hơn nữa.

Triển vọng kinh tế vĩ mô: Dự báo chính sách thắt chặt của Fed gây áp lực lên BTC.

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã công bố quyết định về lãi suất vào cuối ngày thứ Tư. Như dự đoán rộng rãi, ngân hàng trung ương Mỹ đã giữ nguyên lãi suất chuẩn ở mức mục tiêu từ 3,50% đến 3,75% trong cuộc họp đầu tiên của Chủ tịch Fed Kevin Warsh.

Lần này, các nhà giao dịch đặc biệt tập trung vào định hướng chính sách của ngân hàng trung ương và những phát biểu của Kevin Warsh. Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã loại bỏ ngôn ngữ thể hiện xu hướng nới lỏng chính sách hơn nữa, với ủy ban hoạch định lãi suất đưa ra thông điệp rõ ràng rằng họ ủng hộ lãi suất cao hơn . Trên thực tế, các nhà hoạch định chính sách ước tính lãi suất quỹ liên bang sẽ ở mức 3,8% vào cuối năm nay, tăng từ mức 3,4% dự kiến ​​hồi tháng 3.

Các nhà giao dịch đã nhanh chóng phản ứng với định hướng chính sách tiền tệ cứng rắn của ngân hàng và hiện đang dự báo gần 85% khả năng tăng lãi suất vào tháng 12. Sự thay đổi trong kỳ vọng đã đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và đồng USD tăng cao, làm giảm sự thèm muốn đối với các tài sản rủi ro. Kết quả là, Bitcoin chịu áp lực bán mạnh trở lại, khi các nhà đầu tư giảm bớt tỷ trọng nắm giữ các tài sản nhạy cảm với rủi ro.

Việc bán ra từ các tổ chức vẫn tiếp diễn.

Nhu cầu từ các tổ chức tiếp tục suy yếu trong tuần này. Dữ liệu của SoSoValue cho thấy các quỹ ETF BTC giao ngay đã ghi nhận dòng tiền chảy ra là 226,84 triệu đô la tính đến thứ Năm tuần này. Trừ khi dòng tiền chảy vào vào thứ Sáu rất đáng kể, BTC sắp đánh dấu tuần thứ sáu liên tiếp có dòng tiền rút ra. Điều này báo hiệu rằng nhu cầu từ các tổ chức tiếp tục suy yếu và không đủ sức chống đỡ trước sự sụt giảm giá BTC.

Trong khi đó, dữ liệu trên chuỗi cho thấy một địa chỉ ví liên kết với Chính phủ Hoàng gia Bhutan đã chuyển 533,2 BTC, trị giá 34,52 triệu đô la, đến Binance vào thứ Tư. Nhìn chung, việc chuyển BTC đến các sàn giao dịch cho thấy tín hiệu bán tiềm năng, làm tăng thêm tâm lý giảm giá. Quốc gia này hiện vẫn nắm giữ khoảng 1750 BTC, trị giá khoảng 113 triệu đô la.

Tuy nhiên, về phía doanh nghiệp, Michael Saylor đã thông báo vào thứ Hai rằng công ty Strategy của ông đã mua thêm 1.587 BTC, nâng tổng số BTC nắm giữ lên 846.842 BTC. Ngoài ra, công ty cũng tăng dự trữ USD thêm 100 triệu USD, lên 1,1 tỷ USD. Điều này cho thấy niềm tin vững chắc của công ty vào Bitcoin và việc tích lũy mạnh mẽ bất chấp sự điều chỉnh giá BTC gần đây.

Các dấu hiệu đáng lo ngại khác

Như đã giải thích trong báo cáo trước , BTC đã có một đợt phục hồi tạm thời vào tuần trước từ mức quá bán sâu, và điều kiện thị trường hiện tại cho thấy sự ổn định hơn là đảo chiều xu hướng.

Ngoài ra, đợt phục hồi dường như chủ yếu được thúc đẩy bởi sự cạn kiệt nguồn cung của người bán hơn là sự phục hồi đáng kể về nhu cầu của nhà đầu tư, cho thấy đợt tăng giá này có thể thiếu một nền tảng vững chắc.

Nếu không có thêm lực mua mới xuất hiện, BTC có thể tiếp tục điều chỉnh giảm xuống mức 53.500 đô la, một mức giá từng đánh dấu đáy của thị trường gấu trong các chu kỳ trước đây.

Phân tích kỹ thuật: Liệu mức kháng cự quan trọng này có giữ vững?

Đầu tuần này, Bitcoin đã không vượt qua được mức thoái lui Fibonacci 78,60% quan trọng ở mức 65.520 đô la (được vẽ từ mức thấp nhất tháng 8 năm 2024 là 49.000 đô la đến mức cao kỷ lục tháng 10 năm 2026 là 126.199 đô la), giảm hơn 4,71%. Tính đến thứ Sáu, BTC đang hướng tới đường SMA 200 tuần quan trọng ở mức 62.239 đô la, đóng vai trò là mức hỗ trợ quan trọng.

Nếu BTC tiếp tục điều chỉnh và đóng cửa dưới đường SMA 200 tuần ở mức 62.239 đô la trên biểu đồ tuần, nó có thể tiếp tục giảm xuống mức hỗ trợ tuần tiếp theo ở mức 55.777 đô la.

Các chỉ báo động lượng trên biểu đồ tuần cho thấy những dấu hiệu đáng lo ngại: Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đang có xu hướng giảm và tiến gần đến vùng quá bán, với mức đọc là 35 vào thứ Sáu. Trong khi đó, chỉ báo MACD (Moving Average Convergence Divergence) sắp chuyển sang tín hiệu giao cắt giảm giá, cho thấy triển vọng tiêu cực .

Trên biểu đồ ngày, BTC đang kéo dài giai đoạn điều chỉnh bên dưới tất cả các đường trung bình động lũy ​​thừa (EMA) quan trọng, tập trung ở phía trên mức giao dịch hiện tại, củng cố xu hướng giảm giá trong ngắn hạn.

Việc phá vỡ đường hỗ trợ tăng trước đó, hiện đã trở thành đường kháng cự quanh mức $73,925, cho thấy thị trường vẫn đang bị giới hạn bất chấp sự phục hồi gần đây. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ ngày đang dao động ở mức giữa 30, cho thấy áp lực giảm giá vẫn còn dai dẳng nhưng chưa đến mức cực đoan. Trong khi đó, biểu đồ MACD (Moving Average Convergence Divergence) giữ vững trên đường số 0 với giá trị dương, cho thấy đà giảm giá đang chậm lại chứ không tăng tốc.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ban đầu xuất hiện gần mức $64,005, nơi một rào cản ngang nằm ngay trên giá hiện tại và ngăn cản sự phục hồi mạnh mẽ hơn hướng tới đường EMA 50 ngày quanh mức $69,722. Cao hơn nữa, đường EMA 100 ngày ở mức khoảng $72,610 và đường xu hướng tăng bị phá vỡ gần $73,925 tạo thành một ngưỡng kháng cự trung hạn dày đặc, phía trước đường EMA 200 ngày gần $78,086 và ngưỡng kháng cự ngang chính ở mức $84,410, cùng nhau đánh dấu ranh giới trên của phạm vi điều chỉnh rộng hơn; do không có hỗ trợ cấu trúc nào được xác định gần đây bên dưới giá giao ngay trong tập dữ liệu này, bất kỳ đợt bán tháo nào mới cũng sẽ khiến Bitcoin dễ bị tổn thương trước nhu cầu mới ở các mức thấp hơn.

Manish Chhetri