Dự báo Bitcoin hàng tuần: Những trở ngại về kinh tế vĩ mô và nhu cầu giảm sút kìm hãm đà tăng của BTC.

• Bitcoin tiếp tục điều chỉnh trong tuần này, giao dịch dưới mức 82.500 đô la vào thứ Sáu, do áp lực bán vẫn tiếp diễn.
• Các quỹ ETF giao ngay niêm yết tại Mỹ đang trên đà ghi nhận chuỗi rút vốn kéo dài hai tuần, với tổng dòng vốn ròng chảy ra là 146,19 triệu đô la tính đến thứ Năm.
• Dữ liệu CPI và PPI của Mỹ cao hơn dự kiến ​​cho thấy áp lực lạm phát lan rộng và sự bất ổn địa chính trị dai dẳng, gây ảnh hưởng đến tâm lý rủi ro.

Bitcoin (BTC) tiếp tục giảm giá trong tuần này, giao dịch dưới mức 82.500 đô la vào thứ Sáu do áp lực bán tiếp tục gia tăng. Nhu cầu từ các tổ chức suy yếu hỗ trợ cho sự điều chỉnh này khi các quỹ ETF giao ngay BTC đang trên đà ghi nhận chuỗi rút tiền kéo dài hai tuần, đạt mức 146,19 triệu đô la dòng tiền ròng chảy ra tính đến thứ Năm.

Dữ liệu lạm phát của Mỹ cao hơn dự kiến, cùng với sự bất ổn địa chính trị dai dẳng, đang gây áp lực lên tâm lý rủi ro và kìm hãm đà tăng trưởng của Crypto King.

Áp lực mua vào từ các tổ chức đang giảm dần.

Nhu cầu từ các tổ chức đối với Bitcoin tiếp tục suy yếu trong tuần này. Dữ liệu của SoSoValue cho thấy các quỹ ETF giao ngay đang trên đà ghi nhận chuỗi rút tiền kéo dài hai tuần, với 146,19 triệu đô la dòng tiền ròng chảy ra tính đến thứ Năm. Nếu tình trạng rút tiền này tiếp tục và gia tăng vào thứ Sáu, BTC có thể sẽ điều chỉnh giảm thêm.

Về phía doanh nghiệp, Michael Saylor hôm thứ Hai thông báo rằng công ty của ông, Strategy, đã mua thêm 250 BTC sau khi đã mua 1.665 BTC trước đó. Hiện tại, công ty đang nắm giữ 848.250 BTC, và tổng tài sản dự trữ của họ trị giá 5,5 tỷ USD.

Ngoài ra, Strive (ASST) cũng thông báo vào thứ Ba rằng họ đã mua thêm 3.311 BTC, nâng tổng số BTC trong kho bạc kỹ thuật số của mình lên 32.773 BTC.

Những giao dịch mua gần đây cho thấy hoạt động tích lũy Bitcoin của các tập đoàn vẫn đang diễn ra sôi nổi, với Strategy và Strive tiếp tục mở rộng dự trữ của họ bất chấp sự bất ổn của thị trường. Việc mua vào như vậy có thể tạo ra một lớp đệm nhất định nếu giá BTC tiếp tục giảm.

Rủi ro lạm phát đang kìm hãm đà tăng của BTC.

Về mặt kinh tế vĩ mô, những lo ngại về lạm phát tiếp tục gây áp lực lên các tài sản rủi ro. Dữ liệu CPI của Mỹ được công bố hôm thứ Tư cho thấy tỷ lệ hàng năm đạt 3,7% trong tháng 9, cao hơn dự kiến ​​và tăng so với mức 3,4% của tháng 8.

Hơn nữa, chỉ số CPI cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động, đã tăng 2,6% so với cùng kỳ năm ngoái trong cùng tháng, cao hơn mức tăng 2,4% của tháng 8. Trong khi đó, chỉ số CPI tổng thể và CPI cốt lõi lần lượt tăng 0,6% và 0,3% so với tháng trước.

Ngoài ra, chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ cũng tăng 1,3% so với tháng trước trong tháng 9, mức tăng lớn nhất kể từ tháng 3 năm 2022, và tỷ lệ hàng năm tăng vọt lên 6,3%. Loại trừ các thành phần thực phẩm và năng lượng dễ biến động, PPI cốt lõi tăng 0,7% so với tháng trước và 5% so với cùng kỳ năm trước, cho thấy áp lực lạm phát đang lan rộng ra ngoài các sản phẩm năng lượng. Những con số khả quan hơn này cho thấy áp lực lạm phát vẫn còn dai dẳng, củng cố dự đoán của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Kevin Warsh đã tham gia cuộc trò chuyện thân mật với Giám đốc điều hành Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) Kristalina Georgieva tại Bangkok, Thái Lan vào thứ Sáu.

Ông Warsh cho biết nền kinh tế "nhìn chung phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi" kể từ khi tăng lãi suất vào tháng 9. Các dự đoán về việc Fed giữ nguyên lãi suất trong tháng 10 đã tăng lên sau những bình luận của ông. Biểu đồ của công cụ CME FedWatch bên dưới cho thấy kỳ vọng của thị trường về việc tăng lãi suất vào tháng 10 đã giảm bớt sau phát biểu của ông Warsh, với xác suất ngụ ý giảm xuống khoảng 12% vào thứ Sáu từ mức 27% sau số liệu lạm phát hôm thứ Năm, mang lại sự hỗ trợ nhẹ cho "Vua tiền điện tử".

Tình trạng bất ổn địa chính trị dai dẳng tiếp tục gây áp lực lên tâm lý rủi ro.

Tình hình bất ổn địa chính trị và những tín hiệu trái chiều tiếp tục làm giảm tâm lý chấp nhận rủi ro. Trong diễn biến mới nhất, nhóm Houthi được Iran hậu thuẫn đã thực hiện một cuộc tấn công tên lửa gây chết người nhắm vào phủ tổng thống, nơi đặt trụ sở của chính phủ Yemen được Ả Rập Xê Út hậu thuẫn và được quốc tế công nhận tại thành phố Aden phía nam.

Hơn nữa, Ngoại trưởng Pháp Pascal Confavreux xác nhận rằng Pháp đã bắt đầu triển khai các khí tài quân sự của mình tại Ả Rập Xê Út.

Thêm vào đó, quân đội Mỹ đã xây dựng các kế hoạch tấn công bao gồm "quả bom mẹ" nhằm vào cơ sở hạ tầng năng lượng và các địa điểm hạt nhân của Iran.

Những diễn biến này nhấn mạnh sự bất ổn dai dẳng, làm tăng nguy cơ leo thang căng thẳng hơn nữa ở Trung Đông và do đó gây áp lực lên các tài sản nhạy cảm với rủi ro như BTC.

Một số dấu hiệu lạc quan

Bất chấp những khó khăn về kinh tế vĩ mô và nhu cầu giảm sút, dữ liệu trên chuỗi cho thấy một số dấu hiệu lạc quan đối với BTC.

Báo cáo hàng tuần của CryptoQuant được công bố hôm thứ Tư đã nhấn mạnh rằng chỉ số đồng thuận của các nhà phân tích về Bitcoin trong 30 ngày đã phục hồi mạnh mẽ, cho thấy triển vọng lạc quan ngày càng tăng trong giới tham gia thị trường.

Như biểu đồ bên dưới cho thấy, chỉ số này đã chạm đáy ở mức -18,3 vào ngày 2 tháng 7 trước khi vượt lên trên mức 0 (trung lập) vào ngày 27 tháng 7. Hiện tại, chỉ số này đang ở mức +49,2, với 84% trong số 164 nhà phân tích có triển vọng lạc quan. Hơn nữa, sự phục hồi tâm lý hiện tại cũng mạnh mẽ hơn so với chu kỳ thị trường năm 2022-2023. Trong chu kỳ trước, chỉ số 30 ngày của Bitcoin chưa bao giờ giảm xuống dưới -1,3 (hai tuần sau mức đáy chu kỳ 15.800 đô la vào ngày 21 tháng 11) và đạt +34,2 sau 103 ngày, vào ngày 20 tháng 3 năm 2023, với 80% trong số 113 nhà phân tích lạc quan. Lần này, mức đáy là -18,3 và cũng trong 103 ngày đó, chỉ số đã lên đến +49,2 một sự thay đổi 67 điểm so với 36 điểm với mức tăng giá 33% so với ngày chạm đáy so với 65%.

"Các nhà phân tích đã dự đoán giá cao hơn nhiều so với thời điểm bắt đầu thị trường tăng giá năm 2023," báo cáo của CryptoQuant cho biết thêm.

Phân tích kỹ thuật Bitcoin: Liệu giá sẽ đạt 80.000 USD hay 85.000 USD?

Đồng tiền điện tử hàng đầu này đã tiếp tục giảm gần 2% trong tuần này, giao dịch dưới mức 82.200 đô la tính đến thứ Sáu, sau khi giảm 3,19% vào tuần trước.

Nếu BTC tiếp tục điều chỉnh, nó có thể tiếp tục giảm xuống mức thoái lui Fibonacci 61,8% ở mức 78.661 đô la (được vẽ từ mức thấp nhất tháng 8 năm 2024 là 49.000 đô la đến mức cao kỷ lục tháng 10 năm 2025 là 126.199 đô la), gần trùng với đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 tuần ở mức 76.584 đô la.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ tuần đang ở gần mức 57, hướng xuống mức trung lập 50, cho thấy đà tăng đang chậm lại. Trong khi đó, biểu đồ MACD (Moving Average Convergence Divergence) vẫn tích cực, mặc dù các thanh của nó đang yếu đi. Điều này cho thấy đà tăng tổng thể vẫn còn nguyên vẹn nhưng đang mất dần sức mạnh do gặp kháng cự gần đó và giá đang điều chỉnh giảm.

Mặt khác, nếu BTC phục hồi, nó có thể tiếp tục tăng hướng tới mức thoái lui 50% ở $87,823, sau đó là đường SMA 100 tuần ở $89,731.

Trên biểu đồ hàng ngày, đồng tiền điện tử lớn nhất theo vốn hóa thị trường đang giữ vững trên các đường trung bình động lũy ​​thừa (EMA) 50 ngày, 100 ngày và 200 ngày, duy trì xu hướng tích cực trong ngắn hạn.

Đường EMA 50 ngày ở mức 80.443 đô la là mức hỗ trợ động gần nhất. Đồng thời, chỉ số RSI hàng ngày quanh mức 48 cho thấy đà tăng đang suy yếu, và chỉ báo MACD vẫn nằm dưới mức 0 với biểu đồ hình cột âm, cho thấy áp lực tăng giá ở mức vừa phải chứ không phải là đột ngột.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ban đầu trùng với rào cản ngang ở mức $85,000, nơi nguồn cung có thể hạn chế đà tăng tiếp theo.

Ở chiều giảm, mức hỗ trợ tức thời được thấy ở đường EMA 50 ngày tại $80,443, tiếp theo là đường EMA 100 ngày tại $76,824 và đường EMA 200 ngày tại $75,751. Các mức này cùng nhau củng cố xu hướng tăng rộng hơn miễn là giá giữ vững trên chúng.

Manish Chhetri