Dự báo Bitcoin hàng tuần: Sự trở lại của người bán

• Giá Bitcoin ổn định quanh mức 77.000 đô la vào thứ Sáu sau một tuần đầy biến động.
• Các quỹ ETF giao ngay niêm yết tại Mỹ đã ghi nhận dòng vốn chảy ra hơn 1,15 tỷ USD tính đến thứ Năm, cho thấy tuần rút vốn thứ hai liên tiếp.
• Lập trường cứng rắn của Fed, sự sụt giảm tổng cầu và sự không chắc chắn về các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran khiến tâm lý thị trường trở nên bi quan.

Bitcoin (BTC) vẫn chịu áp lực trong tuần này, ổn định quanh mức 77.000 đô la vào thứ Sáu sau khi bị từ chối tại vùng kháng cự phía trên vào tuần trước. Việc bán tháo từ các tổ chức vẫn tiếp diễn, với các quỹ ETF BTC giao ngay ghi nhận dòng tiền chảy ra hàng tỷ đô la. Môi trường vĩ mô cũng không giúp ích gì: giọng điệu cứng rắn của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), sự sụt giảm nhu cầu ròng và sự bất ổn ngày càng tăng về các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran đã kìm hãm giá của "Vua tiền điện tử". Liệu người bán sẽ tiếp tục ở lại?

Dòng tiền chảy ra khỏi ETF tăng tốc

Nhu cầu từ các tổ chức tiếp tục suy yếu trong tuần này. Dữ liệu của SoSoValue cho thấy các quỹ ETF BTC giao ngay đã ghi nhận dòng tiền chảy ra 1,15 tỷ USD tính đến thứ Năm. Trừ khi dòng tiền chảy vào vào thứ Sáu rất đáng kể, BTC sẽ đánh dấu tuần thứ hai liên tiếp có dòng tiền chảy ra đạt 1 tỷ USD, báo hiệu nhu cầu từ các tổ chức đang suy yếu và có khả năng dẫn đến giá giảm.

Sự không chắc chắn về thỏa thuận hòa bình giữa Iran và Mỹ khiến các nhà đầu tư thận trọng.

Bên cạnh dòng vốn chảy ra ngày càng tăng từ các quỹ ETF, những tín hiệu trái chiều về một thỏa thuận hòa bình tiềm năng giữa Mỹ và Iran tiếp tục hạn chế tâm lý chấp nhận rủi ro của các nhà giao dịch.

Một nguồn tin cấp cao của Iran cho biết chưa có thỏa thuận nào đạt được với Mỹ, nhưng cũng thừa nhận rằng sự khác biệt về lập trường giữa hai bên đã thu hẹp. Tuy nhiên, việc Iran làm giàu uranium và việc Tehran kiểm soát eo biển Hormuz quan trọng vẫn là những điểm bất đồng.

Ngoại trưởng Mỹ Marco Rubio cảnh báo rằng việc Iran muốn áp thuế đối với các tàu thuyền đi qua eo biển Manche đang trở thành rào cản đối với một thỏa thuận hòa bình tiềm năng.

Tổng thống Mỹ Donald Trump cũng cho biết Mỹ không muốn thu phí qua eo biển Hormuz và nói thêm rằng quân đội Mỹ sẽ thu hồi kho uranium được làm giàu cao của Iran.

Điều này duy trì rủi ro địa chính trị và hạn chế đà tăng giá của BTC. Bất kỳ sự leo thang hoặc can thiệp nào từ phía Mỹ hoặc Iran trong cuối tuần đều có thể làm giảm thêm tâm lý chấp nhận rủi ro, dẫn đến sự điều chỉnh giảm giá của BTC.

Liệu Iran có thể thúc đẩy câu chuyện về BTC?

Tờ Kobeissi Letter đưa tin vào cuối ngày thứ Hai rằng Iran đã giới thiệu "Hormuz Safe", một dịch vụ bảo hiểm được bảo đảm bằng Bitcoin dành cho các công ty vận tải biển muốn đi qua eo biển Hormuz.

Theo báo cáo, chính phủ Iran ước tính sáng kiến ​​này có thể tạo ra doanh thu hơn 10 tỷ đô la và cho biết chương trình này chủ yếu sẽ phục vụ các công ty vận tải biển và chủ hàng của Iran.

“Lô hàng sẽ được bảo hiểm kể từ thời điểm xác nhận và chủ sở hữu sẽ nhận được biên nhận có chữ ký”, Iran cho biết. Hiện chưa rõ liệu dịch vụ bảo hiểm này có được tính thêm vào phí cầu đường hay không, vốn đã lên tới 2 triệu đô la Mỹ mỗi tàu. Iran cũng cho biết thêm rằng một trang web chính thức chứa thông tin chi tiết hơn về chương trình dự kiến ​​sẽ sớm được ra mắt.

Những diễn biến này diễn ra sau đề xuất của Iran hồi đầu tháng 4 rằng các công ty vận tải biển phải trả phí bằng tiền điện tử cho các tàu chở dầu đi qua eo biển Hormuz.

Như đã giải thích trong báo cáo trước , Iran phụ thuộc vào tiền điện tử do lệnh trừng phạt của Mỹ, và Bitcoin đã được sử dụng như một công cụ để thanh toán hàng nhập khẩu và giải quyết thương mại. Iran đã hợp pháp hóa khai thác tiền điện tử vào năm 2019 và kể từ đó, nó đã đóng một vai trò quan trọng trong nền kinh tế của nước này.

Những phát triển mới nhất liên quan đến dịch vụ bảo hiểm được hỗ trợ bởi Bitcoin, nếu được triển khai, có thể đánh dấu một cột mốc quan trọng trong việc áp dụng công nghệ này, đặc biệt là đối với các khu vực đang đối mặt với những hạn chế về tài chính hoặc chịu lệnh trừng phạt. Sự phát triển này có thể thúc đẩy nhu cầu Bitcoin trong thời gian ngắn, vì 20% tàu chở dầu toàn cầu đi qua eo biển Hormuz.

Chính sách thắt chặt chi tiêu của Fed có thể ảnh hưởng đến tâm lý ưa thích rủi ro.

Về mặt kinh tế vĩ mô, biên bản cuộc họp tháng 4 của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), được công bố hôm thứ Tư, đã xác nhận quan điểm cứng rắn của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

Đa số các thành viên Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cảnh báo rằng ngân hàng trung ương có thể sẽ phải xem xét tăng lãi suất nếu lạm phát tiếp tục duy trì ở mức cao hơn mục tiêu 2%.

Định hướng chính sách cứng rắn từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) nhiều khả năng sẽ dẫn đến việc ngân hàng trung ương thắt chặt chính sách tiền tệ, điều này thường không tốt cho BTC. Trong môi trường lãi suất cao, thanh khoản giảm và thị trường chuyển sang các tài sản an toàn hơn, có lợi suất, gây áp lực lên "ông vua" tiền điện tử.

Quan điểm bi quan về chuỗi khối

Báo cáo hàng tuần của CryptoQuant nhấn mạnh rằng nhu cầu tổng thể đối với Bitcoin đã chuyển sang xu hướng giảm ròng.

Như đã giải thích trước đó, đợt tăng giá của BTC trong tháng 4 chủ yếu được thúc đẩy bởi nhu cầu từ hợp đồng tương lai vĩnh cửu . Hiện tại, động lực này đã đảo chiều mạnh sau khi giá chạm vùng kháng cự quan trọng quanh mức 82.000 đô la vào tuần trước. Điều này cho thấy các nhà giao dịch đã đóng các vị thế mua đòn bẩy, loại bỏ áp lực mua nhỏ giọt đã duy trì đà tăng giá.

Phân tích sâu hơn về phía cầu, nhà phân tích của CryptoQuant nhận định: “Nhu cầu giao ngay hiện đang giảm với tốc độ nhanh hơn một chút so với các tuần trước. Các quỹ ETF giao ngay có trụ sở tại Mỹ cũng chuyển sang trạng thái bán ròng, với tốc độ tăng trưởng nhu cầu ETF trong 30 ngày giảm xuống mức thấp nhất trong gần một tháng.”

Ngoài ra, biểu đồ Giá Bitcoin trên Coinbase bên dưới vẫn duy trì ở mức âm trong đợt tăng giá tháng 5 và đợt điều chỉnh sau đó, xác nhận rằng nhu cầu của nhà đầu tư Mỹ chưa phục hồi mạnh mẽ, càng cho thấy sự suy yếu về nhu cầu.

Sự kết hợp giữa vị thế hợp đồng tương lai, nhu cầu giao ngay và dòng vốn ETF thường phản ánh xu hướng giảm giá trở lại hơn là sự ổn định giá.

Phân tích kỹ thuật: BTC ổn định sau đợt điều chỉnh.

Bitcoin đã điều chỉnh giảm hơn 5% trong tuần trước sau khi bị từ chối bởi vùng cung phía trên gần đường trung bình động hàm mũ (EMA) 100 tuần ở mức 82.299 đô la. Hơn nữa, BTC đã đóng cửa tuần dưới mức thoái lui Fibonacci 61,8% ở mức 78.490 đô la (được vẽ từ mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 10 là 126.199 đô la đến mức thấp nhất vào tháng 2 là 60.000 đô la). Tính đến tuần này , BTC đang củng cố dưới các mức bị phá vỡ này, quanh mức 77.308 đô la vào thứ Sáu.

Nếu BTC tiếp tục điều chỉnh, nó có thể giảm sâu hơn nữa xuống mức hỗ trợ tâm lý quan trọng 75.000 đô la.

Tình hình thị trường khá phức tạp, với những dấu hiệu đáng lo ngại: Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) giảm xuống dưới mức trung lập 50, đạt 46 vào thứ Sáu, trong khi biểu đồ MACD (Moving Average Convergence Divergence) vẫn duy trì xu hướng tích cực, cho thấy áp lực mua đang cố gắng tái khẳng định vị thế của mình bất chấp đợt điều chỉnh gần đây.

Trên biểu đồ ngày, BTC đang giữ vững trên mức EMA 50 ngày và 100 ngày ở mức $76,824 và $76,902, cho thấy sự tích lũy liên tục hơn là sự phục hồi xu hướng rõ ràng. Tuy nhiên, đồng tiền điện tử hàng đầu này đang bị chặn dưới mức EMA 200 ngày ở mức $81,720.

Đà tăng giá đang yếu dần, với chỉ số RSI giảm xuống 46 và biểu đồ MACD nằm dưới mức 0, cho thấy các nỗ lực tăng giá có thể tiếp tục gặp áp lực bán trừ khi người mua lấy lại được đà tăng giá vượt qua ngưỡng kháng cự gần đó.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ban đầu xuất hiện tại mức thoái lui Fibonacci 50% (từ đỉnh tháng 1 đến đáy tháng 2) ở mức 78.962 đô la, trước đường EMA 200 ngày ở mức 81.720 đô la. Nếu giá phá vỡ được vùng này một cách bền vững, sẽ chạm đến mức thoái lui Fibonacci 61,8% ở mức 83.437 đô la, với rào cản ngang ở mức 84.410 đô la đóng vai trò là ngưỡng kháng cự xa hơn.

Về mặt tiêu cực, mức hỗ trợ tức thời được cung cấp bởi các đường EMA 100 ngày và 50 ngày nằm ngay bên dưới mức giá hiện tại ở $76,902 và $76,824; nếu giá đóng cửa hàng ngày dưới mức này, khả năng giảm giá sẽ hướng tới mức thoái lui Fibonacci 38,2% ở $74,487, trong khi nếu giảm sâu hơn, vùng đường xu hướng tăng gần $71,029 và mức thoái lui Fibonacci 23,6% ở $68,950 có thể trở thành mục tiêu chú ý.

Manish Chhetri