Dự báo EUR/USD: Euro tăng giá sau khi CPI của Mỹ khiến đồng đô la suy yếu

• EUR/USD tăng giá lên mức 1,1700 khi dữ liệu CPI của Hoa Kỳ yếu hơn làm tăng khả năng Fed cắt giảm lãi suất lên 94,2%, gây áp lực lên đồng đô la.
• Cấu trúc kỹ thuật vẫn tăng giá, với giá giữ trên Khoảng cách giá trị hợp lý H4 1,16556–1,16645 và hướng tới mục tiêu 1,175–1,18.
• Rủi ro giảm giá sẽ xuất hiện nếu mức hỗ trợ 1,1655 bị phá vỡ, mở đường hướng tới mức 1,1600 và có khả năng là 1,1550.

Đồng euro đang tăng giá so với đồng đô la Mỹ sau khi báo cáo CPI của Hoa Kỳ có xu hướng trái chiều nhưng ôn hòa đã củng cố kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9. EUR/USD hiện đang giao dịch quanh mức này.

Trong khi CPI cốt lõi theo năm tăng nhẹ so với dự báo ở mức 3,1%, CPI chung theo năm vẫn giữ nguyên ở mức 2,7%, thấp hơn ước tính là 2,8%. Thị trường hiểu đây là dấu hiệu cho thấy áp lực lạm phát không tăng tốc trở lại, cho phép Fed có nhiều dư địa hơn để nới lỏng chính sách mà không làm bùng phát lại đà tăng giá.

Đồng euro, được hỗ trợ bởi dữ liệu ổn định của Khu vực đồng euro và cấu trúc kỹ thuật tôn trọng các vùng thoái lui quan trọng, đã được hưởng lợi trực tiếp từ sự suy yếu của đồng đô la.

Kết quả lạm phát của Hoa Kỳ và phản ứng của EUR/USD

Các nhà giao dịch phần lớn không để ý đến mức tăng nhẹ của CPI cốt lõi, thay vào đó tập trung vào thực tế là CPI chung theo năm vẫn duy trì ở mức 2,7%. Điều này củng cố quan điểm ôn hòa của Fed và gây ra đợt bán tháo USD, tạo động lực cho EUR/USD tiến lên đỉnh của phạm vi giá.

Xác suất cắt giảm lãi suất tăng vọt lên 94,2%

Công cụ FedWatch của CME hiện cho thấy khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản là 94,2% tại cuộc họp FOMC ngày 17 tháng 9—tăng mạnh so với mức 84,5% trong dự báo ngày 12 tháng 8 của chúng tôi .

Sự tăng vọt này phản ánh niềm tin của thị trường rằng Fed sẽ hành động, vì lạm phát so với cùng kỳ năm trước đã ổn định và rủi ro tăng tốc trở lại dường như hạn chế. Sự thay đổi giá cả tiếp tục làm suy yếu

Sự thiên vị tăng giá đã hình thành như thế nào

Trong hội thảo trực tuyến trước , dự báo tăng giá của chúng tôi đã nêu rõ:

1. EUR/USD đang giữ vùng thoái lui 0,705–0,786 làm cơ sở cầu.
2. Một đợt giá chạy về mức thấp của mức chiết khấu/thoái lui, hướng tới xu hướng tăng trước khi công bố CPI.
3. Mục tiêu thanh khoản trên 1,1700 là mốc quan trọng tiếp theo.

Sau khi lạm phát được công bố, thị trường đã tuân theo đúng bản thiết kế này—từ chối mức giảm sâu hơn, giành lại phạm vi trên và tiến tới vùng đột phá.

Triển vọng kỹ thuật: EUR/USD vẫn duy trì đà tăng giá trên khoảng cách giá trị hợp lý bốn giờ

Diễn biến giá EUR/USD gần đây xác nhận cấu trúc thị trường tăng giá , với giá vượt lên trên vùng củng cố trước đó và hiện không chạm tới Khoảng cách giá trị hợp lý H4 (FVG) giữa 1,16556 – 1,16645 như ngưỡng hỗ trợ trong ngày mới tiềm năng cho cơ hội thoái lui.

Đợt tăng giá từ mức thấp ngày 12 tháng 8 diễn ra khá mạnh mẽ, quét sạch thanh khoản trước đó và để lại một sự mất cân bằng rõ ràng về nhu cầu, phù hợp với lộ trình tăng giá trước đó của chúng tôi. Diễn biến giá hiện tại cho thấy một sự tích lũy khiêm tốn ngay dưới mức 1,1700 , một ngưỡng đột phá quan trọng.

Kịch bản tăng giá: Đột phá hoặc tiếp tục kiểm tra lại

EUR/USD hiện đang củng cố ngay dưới mức đột phá 1,1700 sau một đợt tăng giá mạnh từ mức thấp ngày 12 tháng 8. Giá đang giữ trên Khoảng cách Giá trị Hợp lý H4 (1,16556 – 1,16645) , đóng vai trò là vùng hỗ trợ quan trọng trong ngày.

Từ đây, có hai con đường tăng giá :

Đột phá ngay lập tức:

• Một sự đột phá rõ ràng trên mức 1,1700 có thể mở ra một bước tiến nhanh tới mức 1,175 , với đà tăng kéo dài nhắm tới nhóm thanh khoản ở mức 1,18 .
• Các nhà giao dịch theo đà có thể tìm kiếm cơ hội tiếp tục vào lệnh khi nến đóng cửa ở mức trên 1,1700.

Kiểm tra lại FVG trước khi đột phá:

• Giá có thể quay trở lại mức FVG H4 1,16556 – 1,16645 để thu hút thanh khoản sâu hơn trước khi tiếp tục tăng cao hơn.
• Sự thoái lui này sẽ mang lại cơ hội vào lệnh mua có xác suất cao nếu dòng lệnh tăng giá được tái khẳng định từ vùng khoảng trống.
• Sau khi kiểm tra lại, các mục tiêu tăng giá vẫn giữ nguyên: 1,175 (mục tiêu đầu tiên) và 1,18 (mục tiêu thứ cấp).

Sự vô hiệu hóa tăng giá:

• Việc phá vỡ liên tục dưới mức 1,1655 sẽ làm suy yếu cấu trúc tăng giá và chuyển trọng tâm trở lại nhu cầu ở mức 1,1556 .

Kịch bản giảm giá: Từ chối và thoái lui sâu hơn

EUR/USD đang cho thấy dấu hiệu chững lại ngay dưới mức đột phá 1,1700 , với khả năng bị từ chối khiến giá quay trở lại Khoảng cách giá trị hợp lý H4 (1,16556 – 1,16645) .

Nếu khoảng cách không giữ được mức hỗ trợ, áp lực giảm giá có thể tăng tốc về phía mức tâm lý 1,1600 , đánh dấu cơ sở tích lũy trước đó và nhóm thanh khoản quan trọng trước đà tăng CPI.

Đường đi giảm giá:

1. Giá từ chối mức 1,1700 và giảm xuống mức 1,16556 – 1,16645 FVG .
2. Phản ứng yếu hoặc phá vỡ hoàn toàn xuống dưới vùng này báo hiệu sự mất đi cấu trúc tăng giá ngắn hạn.
3. Mục tiêu hạn chế:

• Mục tiêu 1: 1,1600 – mức hỗ trợ nhỏ/mức tâm lý.

1. Nếu phá vỡ mức 1,1600, giá sẽ trượt sâu hơn về mức 1,1550.

Sự vô hiệu hóa giảm giá:

• Một đợt tăng giá bền vững và đóng cửa trên mức 1,1700 sẽ phủ nhận triển vọng giảm giá ngắn hạn này và giúp người mua nắm quyền kiểm soát trở lại.

Jasper Osita