Dự báo EUR/USD hàng tuần: Các nhà đầu tư đang chờ đợi những tín hiệu mới.

• Căng thẳng mới ở Trung Đông khiến người ta phải thận trọng nhưng không ảnh hưởng đáng kể đến tâm trạng chung.
• Chỉ số giá tiêu dùng của Hoa Kỳ có thể sẽ biến động trở lại trong những ngày tới.
• Cặp EUR/USD đang trong tình thế bất lực trong việc phục hồi đà tăng giá.

Cặp tỷ giá EUR/USD kết thúc một tuần không có nhiều biến động, chỉ tăng nhẹ trên mốc 1.1400. Thị trường tài chính duy trì thái độ thận trọng suốt tuần, bị mắc kẹt giữa những thông tin kinh tế vĩ mô ít ỏi và căng thẳng ở Trung Đông.

Điều gì đang xảy ra giữa Hoa Kỳ và Iran?

Washington và Tehran đã đạt được thỏa thuận, Bản ghi nhớ (MoU), vào giữa tháng Sáu. Văn kiện gồm 14 điểm này nhằm mục đích chấm dứt xung đột ở Trung Đông bằng cách thiết lập lệnh ngừng bắn 60 ngày, trong đó cả hai bên đồng ý tiếp tục đàm phán để đạt được hòa bình hoàn toàn.

Tuy nhiên, những điểm mấu chốt gây ra căng thẳng vẫn còn đó: một mặt, Hoa Kỳ muốn Iran từ bỏ mọi chương trình phát triển hạt nhân. Mặt khác, Iran muốn kiểm soát hoàn toàn eo biển Hormuz. Cả hai bên đều kiên quyết phản đối yêu cầu của nhau, và không có tiến triển nào trong các cuộc đàm phán về những điểm này.

Nhưng Mỹ và Iran không phải là những bên duy nhất tham gia. Israel và Lebanon cũng là một phần của cuộc xung đột và tình trạng xung đột lịch sử giữa hai nước dường như không có dấu hiệu thay đổi.

Trong vài ngày qua, một loạt các cuộc tấn công chéo quanh eo biển Hormuz và tuyên bố của Tổng thống Mỹ Donald Trump rằng bản ghi nhớ đã kết thúc đã làm dấy lên lo ngại về một cuộc leo thang căng thẳng nghiêm trọng hơn, mặc dù chưa đủ để gây ra hoảng loạn. Tuy nhiên, đồng đô la Mỹ (USD) đã chịu áp lực.

Như đã đề cập trong các bản cập nhật trước, tâm lý thị trường có thể dễ dàng đo lường thông qua giá dầu. Đến thứ Sáu, giá một thùng dầu thô West Texas Intermediate (WTI) giao dịch ở mức khoảng 71,50 đô la, tăng nhẹ so với tuần trước, một dấu hiệu cho thấy có những lo ngại, nhưng chưa đủ để gây ra những phản ứng đáng kể trên thị trường.

Hy vọng về một giải pháp cho cuộc xung đột là rất mong manh, tuy nhiên, với giá dầu ổn định và việc vận chuyển hàng hóa qua eo biển Hormuz diễn ra tương đối thông suốt, cuộc chiến ở Trung Đông không phải là mối quan tâm lớn đối với giới đầu cơ.

Những tín hiệu trái chiều từ châu Âu

Dữ liệu từ Liên minh châu Âu cho thấy kết quả trái chiều. Chỉ số niềm tin nhà đầu tư Sentix khu vực đồng euro đã cải thiện lên -3,1 trong tháng 7, so với -13,4 trong tháng 6. Doanh số bán lẻ tháng 5 tăng nhẹ 0,2%, tốt hơn mức -0,3% của tháng trước, mặc dù thấp hơn một chút so với mức 0,3% dự kiến. Quan trọng hơn, chỉ số giá sản xuất (PPI) trong cùng kỳ tăng 5,9% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn mức 5% của tháng trước và mức 5,7% dự kiến.

Tình hình kinh tế tương đối ổn định cùng với áp lực lạm phát tiếp tục gia tăng dường như là điều bình thường mới, mặc dù chỉ số giá sản xuất (PPI) tăng nhẹ không ảnh hưởng đến đồng Euro , vì đây là dữ liệu tháng 5. Tuy nhiên, thị trường có thể trở nên lo ngại hơn nếu lạm phát tiếp tục tăng trong tháng 6, khi giá dầu giảm trong bối cảnh thỏa thuận hợp tác châu Âu (MoU). Điều đáng lo ngại hơn, và có thể là nguyên nhân gây hoảng loạn, sẽ là dữ liệu tháng 7 nếu áp lực giá cả vẫn duy trì ở mức cao bất chấp những diễn biến chiến tranh mới nhất.

Nước Mỹ đang có vấn đề gì vậy?

Lịch kinh tế vĩ mô của Mỹ bao gồm Chỉ số Quản lý Mua hàng Dịch vụ (PMI) của ISM, đạt mức 54 trong tháng 6 như dự kiến, nhưng thấp hơn một chút so với mức 54,5 của tháng trước. Một tín hiệu tích cực là chỉ số phụ Giá cả phải trả đã giảm từ 71,3 trong tháng 5 xuống còn 67,7, cho thấy áp lực lạm phát đang giảm bớt.

Ngoài ra, Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đã công bố Biên bản cuộc họp tháng 6, nghiêng về hướng thắt chặt chính sách như dự kiến. Các nhà hoạch định chính sách nhất trí duy trì lãi suất không đổi trong bối cảnh rủi ro lạm phát gia tăng.

Cuối cùng, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã công bố ban lãnh đạo và mục tiêu của các nhóm công tác nhằm thúc đẩy việc thực thi chính sách tiền tệ vào thứ Năm. Chủ tịch Kevin Warsh cho biết: “Cam kết của Fed đối với sự ổn định giá cả và việc làm tối đa là không lay chuyển. Cũng như quyết tâm của chúng tôi trong việc thực hiện nhiệm vụ của mình một cách nghiêm túc”.

Tiếp theo trong danh sách các vụ việc là gì?

Sự kiện quan trọng nhất những ngày này là việc công bố Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ vào thứ Ba, tiếp theo là lời khai của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Kevin Warsh trước Quốc hội vào thứ Ba và thứ Tư. Ngoài ra, quốc gia này cũng sẽ công bố Doanh số bán lẻ tháng Sáu và ước tính sơ bộ về Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng Michigan tháng Bảy.

Lịch trình của khu vực đồng euro không có nhiều thông tin đáng chú ý, ngoại trừ cán cân thương mại tháng 5 và ước tính cuối cùng về Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP) tháng 6.

Các quan chức của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ liên tục xuất hiện trên các phương tiện truyền thông trong suốt tuần, mặc dù khả năng họ đưa ra thông tin quan trọng là rất thấp.

Phân tích kỹ thuật tỷ giá EUR/USD

Biểu đồ hàng ngày của cặp EUR/USD cho thấy phe gấu vẫn đang kiểm soát. Cặp tiền này vẫn nằm dưới tất cả các đường trung bình động, trong khi đường trung bình động đơn giản 20 ngày (20-day SMA) ở mức 1.1439 đóng vai trò là ngưỡng kháng cự trong ngày suốt tuần. Đường trung bình động này duy trì độ dốc giảm xuống dưới các đường trung bình động dài hạn hơn, với đường trung bình động đơn giản 100 ngày (100-day SMA) ở mức 1.1604 và đường trung bình động 200 ngày (200-day SMA) ở mức 1.1646. Các chỉ báo kỹ thuật ổn định dưới đường trung bình của chúng, cho thấy áp lực giảm giá đang suy yếu nhưng chưa thách thức cấu trúc giảm giá hiện tại.

Trên biểu đồ tuần, tỷ giá EUR/USD cũng đang trong xu hướng giảm, khi giữ dưới đường SMA 20 kỳ ngắn hạn ở mức 1.1593 trong khi vẫn nằm trên các đường SMA dài hạn. Diễn biến giá cho thấy một giai đoạn điều chỉnh trong xu hướng tăng rộng hơn, với chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 kỳ dao động quanh mức 42, cho thấy động lượng tăng giá yếu đi, và chỉ số động lượng 14 kỳ âm củng cố thêm sự suy giảm hứng thú mua vào.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ban đầu xuất hiện tại đường SMA 20 ngày quanh mức 1.1439, tiếp theo là đường SMA 100 ngày ở mức 1.1604 và sau đó là đường SMA 200 ngày gần mức 1.1646, nơi hội tụ một vùng cung quan trọng hơn. Mức 1.1400 đóng vai trò là ngưỡng hỗ trợ ngay lập tức trước mức thấp nhất trong nhiều tuần gần đây ở vùng giá 1.320. Nếu giá phá vỡ rõ ràng mức này, ngưỡng 1.1200 sẽ được mở ra , trên đường tiến đến ngưỡng tâm lý 1.1000.

Valeria Bednarik