Dự báo EUR/USD hàng tuần: Số liệu việc làm của Mỹ và lãnh đạo ngân hàng trung ương lên tiếng.

• Các bên tham gia thị trường bắt đầu quan tâm nhiều hơn đến dữ liệu, và ít quan tâm hơn đến cuộc khủng hoảng ở Trung Đông.
• Lịch làm việc của Hoa Kỳ sẽ dày đặc các số liệu về việc làm.
• Mặc dù cặp tỷ giá EUR/USD vừa bật tăng trở lại, tiềm năng giảm giá vẫn còn nguyên vẹn.

EUR/USD giảm mạnh tuần thứ hai liên tiếp, xuống mức thấp nhất là 1.1324 trước khi phục hồi về vùng giá hiện tại là 1.1410. Chỉ số đô la Mỹ (DXY) đạt đỉnh 101.80, mức cao nhất trong hơn một năm, tiếp tục đà tăng tích cực được thúc đẩy bởi chính sách tiền tệ cứng rắn của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và sự giảm bớt căng thẳng ở Trung Đông. Đến cuối tuần, đồng đô la Mỹ giữ được phần lớn mức tăng , với sự điều chỉnh nhẹ hiện tại được xem là sự điều hòa.

Tiến trình chiến tranh?

Trong vài ngày qua, triển vọng lạm phát ngắn hạn đã được cải thiện khi tiến triển trong thỏa thuận Iran-Mỹ đã khiến giá dầu giảm mạnh. Tuy nhiên, sự hỗn loạn từ ba tháng trước vẫn đang ảnh hưởng đến nền kinh tế toàn cầu, và cuộc chiến ở Trung Đông còn lâu mới kết thúc. Một điểm mấu chốt là năng lượng hạt nhân của Iran. Bản ghi nhớ (MoU) được ký kết cách đây vài tuần cho biết Mỹ và Iran “đã đồng ý giải quyết việc xử lý vật liệu uranium làm giàu dự trữ theo một cơ chế được hai bên cùng thống nhất”, tuy nhiên Cơ quan Năng lượng Nguyên tử Quốc tế (IAEA) đã nhiều lần kêu gọi xác minh để đảm bảo Tehran không phát triển vũ khí hạt nhân.

Một điểm xung đột khác là việc đi qua eo biển Hormuz. Chắc chắn, vào thời điểm đó, giao thông dường như diễn ra gần như bình thường, và Mỹ đã bắt đầu rút quân khỏi khu vực, nhưng Iran lại muốn kiểm soát hoàn toàn khu vực trọng yếu này và yêu cầu thu thuế đối với các tàu thuyền đi qua. Lực lượng Vệ binh Cách mạng Iran cảnh báo rằng việc đi qua eo biển “chỉ có thể thực hiện được thông qua các tuyến đường do Iran công bố”.

Vấn đề cuối cùng là căng thẳng leo thang giữa Israel và Lebanon, trong đó Israel vẫn chiếm đóng một phần miền nam Lebanon như một vùng đệm chống lại Hezbollah.

Thị trường có vẻ lạc quan khi thời gian tạm ngừng 60 ngày để đàm phán đang diễn ra. Tuy nhiên, nếu không có định nghĩa rõ ràng về ba vấn đề chính đó, rất có thể căng thẳng sẽ leo thang trở lại sau khi thỏa thuận ngừng bắn kết thúc.

Rắc rối ở Lục địa già

Ngân hàng Thương mại Hamburg (HCOB) đã công bố các ước tính sơ bộ về Chỉ số Quản lý Mua hàng (PMI) tháng 6, cho thấy sản lượng kinh doanh vẫn nằm trong vùng suy giảm trong tháng này, với Chỉ số PMI tổng hợp đạt 49,5, tốt hơn một chút so với mức 48,5 của tháng 5, nhưng vẫn đáng lo ngại.

Các ý kiến ​​từ các quan chức Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) khá trái chiều. Một mặt, thành viên Hội đồng điều hành Isabel Schnabel nhận định rằng ECB vẫn chưa hoàn tất việc thắt chặt chính sách tiền tệ. Bà Schnabel cho rằng dựa trên điều kiện hiện tại, có thể cần phải tăng lãi suất thêm nữa để đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2% mà ngân hàng trung ương đặt ra. Mặt khác, Chủ tịch Christine Lagarde lưu ý rằng mặc dù cú sốc lạm phát quá lớn để có thể bỏ qua, nhưng nó vẫn chưa đủ để đẩy lạm phát dài hạn lên cao.

Khả năng phục hồi của Hoa Kỳ

Ngược lại, dữ liệu của Mỹ đã hỗ trợ đà tăng của đồng USD bằng cách cho thấy nền kinh tế lớn nhất thế giới vẫn mạnh mẽ bất chấp những khó khăn liên tục. Chỉ số PMI tổng hợp toàn cầu của S&P đạt 52,2 trong tháng 6, tốt hơn so với mức 51,5 được ghi nhận trong tháng 5. Tăng trưởng được ghi nhận ở cả hai lĩnh vực chính, khi sản lượng sản xuất cải thiện lên 55,7 từ mức 55,1 của tháng trước, trong khi chỉ số PMI dịch vụ đạt 51,3, cao hơn mức 50,7 được ghi nhận trong tháng 5.

Quan trọng hơn, quốc gia này đã công bố Chỉ số Giá tiêu dùng cá nhân (PCE), thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), cho thấy chỉ số này đã tăng lên 4,1% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 5 từ mức 3,8% trong tháng 4, đúng như dự đoán. Đây không phải là tin tốt vì lạm phát gấp đôi mục tiêu 2% của Fed, nhưng ít nhất cũng phù hợp với kỳ vọng. Chỉ số PCE cốt lõi hàng năm cũng đạt kỳ vọng, ở mức 3,4%. Ngoài ra, bản điều chỉnh cuối cùng về Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 1 cho thấy nền kinh tế tăng trưởng nhanh hơn dự kiến ​​trước đó, đạt 2,1%, tốt hơn so với ước tính trước đó là 1,6%.

Tiếp theo trong danh sách các vụ việc là gì?

Trong những ngày tới, Đức sẽ công bố doanh số bán lẻ tháng 5 và ước tính sơ bộ về Chỉ số Giá tiêu dùng hài hòa (HICP) tháng 6, dự báo tăng 2,7% so với cùng kỳ năm ngoái. EU cũng sẽ công bố HICP tháng 6, với tỷ lệ lạm phát hàng năm, theo chỉ số này, dự kiến ​​ở mức 3%, giảm so với mức 3,2% được ghi nhận trong tháng 5.

Ở bên kia Đại Tây Dương, trọng tâm sẽ là vấn đề việc làm. Hoa Kỳ sẽ công bố số liệu về số lượng việc làm trống trong tháng 5 (JOLTS), khảo sát thay đổi việc làm tháng 6 (ADP) và số liệu cắt giảm việc làm của Challenger trong cùng tháng, trước khi báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP) được công bố vào thứ Năm. Ngoài ra, chỉ số PMI sản xuất của ISM dự kiến ​​được công bố vào thứ Tư.

Chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) Christine Lagarde và Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Kevin Warsh, cùng với các lãnh đạo ngân hàng trung ương khác, sẽ tham gia Diễn đàn Ngân hàng Trung ương của ECB tại Sintra, Bồ Đào Nha, và những phát biểu của họ sẽ được theo dõi sát sao để tìm kiếm những gợi ý về triển vọng lạm phát và chính sách tiền tệ trong tương lai.

Phân tích kỹ thuật tỷ giá EUR/USD

Xét về mặt kỹ thuật, biểu đồ hàng ngày của EUR/USD cho thấy xu hướng giảm vẫn tiếp diễn bất chấp sự phục hồi gần đây. Giá giao ngay duy trì dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày ở mức 1.1517 và bị kẹp bởi các đường SMA 100 ngày và 200 ngày lần lượt ở mức 1.1646 và 1.1662. Đường SMA ngắn hạn đang giảm mạnh hơn so với các đường SMA dài hạn, phản ánh áp lực bán đang hiện hữu. Đồng thời, chỉ báo RSI dao động quanh mức 36, phục hồi từ vùng quá bán, trong khi chỉ báo Momentum hướng lên cao hơn một chút, nhưng vẫn nằm dưới đường trung bình và chưa cho thấy dấu hiệu tăng giá thêm trong tương lai.

Trên biểu đồ tuần, kịch bản giảm giá của EUR/USD thậm chí còn rõ ràng hơn. Cặp tiền này đang giao dịch dưới đường SMA 20 tuần ở mức 1.1634 và đang từ từ tiến đến đường SMA 100 tuần tăng giá ở mức 1.1291, điểm uốn giảm tiếp theo. Các chỉ báo kỹ thuật duy trì đà giảm mạnh trong vùng âm và cách xa vùng quá bán, củng cố luận điểm về khả năng giảm đáy thấp hơn trong thời gian tới.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ban đầu nằm ở cụm đường SMA 20 ngày gần mức 1.1517, với các rào cản tiếp theo ở đường SMA 100 ngày quanh mức 1.1646. Mức thấp nhất trong tuần ở 1.1324 cung cấp hỗ trợ trước đường SMA 100 tuần ở mức 1.1291. Nếu giá phá vỡ xuống dưới mức này, khả năng kháng cự sẽ hướng đến mốc tâm lý 1.1000.

Valeria Bednarik