Dự báo EUR/USD hàng tuần: Trump cho đi, Trump lại lấy đi.

• Những phát ngôn của Tổng thống Mỹ Donald Trump đã khiến thị trường biến động mạnh suốt tuần.
• Cục Dự trữ Liên bang sẽ tổ chức cuộc họp chính sách tiền tệ đầu tiên trong năm vào thứ Tư.
• Tỷ giá EUR/USD duy trì xu hướng tăng gần mức đỉnh tháng Giêng trong tuần cuối cùng của tháng.

Một lần nữa, những rắc rối địa chính trị lại là yếu tố hàng đầu tác động đến thị trường, và kết quả không mấy tốt đẹp đối với đồng đô la Mỹ (USD). Đồng tiền này bị ảnh hưởng bởi sự bất ổn do các quyết định của Tổng thống Mỹ Donald Trump gây ra.

Greenland, Pháp và nhiều mối đe dọa thuế quan khác

Tuần này bắt đầu với việc Tổng thống Trump đe dọa can thiệp quân sự vào Iran, giữa lúc đất nước đang hỗn loạn vì sự sụp đổ kinh tế. Các cuộc biểu tình lan rộng khắp cả nước như cháy rừng, và chính phủ đã điều quân xuống đường, dẫn đến hàng nghìn người dân thường thiệt mạng. Ông Trump cảnh báo rằng nếu chính phủ "dùng bạo lực giết hại những người biểu tình ôn hòa", Mỹ "sẽ đến giải cứu họ".

Sau đó, ông tuyên bố áp thuế 10% đối với tám quốc gia châu Âu, cho rằng Đan Mạch không thể bảo vệ Greenland khỏi Trung Quốc và Nga, và nói rằng thuế sẽ tiếp tục tăng cho đến khi ông đạt được thỏa thuận "mua lại hoàn toàn và trọn vẹn Greenland", theo những gì ông đăng tải trên Truth Social.

Cuối cùng, ông ta đe dọa áp thuế 200% đối với rượu vang và Champagne của Pháp sau khi Pháp từ chối lời mời tham gia "Hội đồng Hòa bình" của ông, một tổ chức quốc tế do Trump thành lập để thúc đẩy gìn giữ hòa bình. Tổng thống Pháp Emmanuel Macron không phải là người duy nhất nghi ngờ việc gia nhập tổ chức này, vốn có sự chồng chéo với nhiệm vụ của Tổ chức Hiệp ước Bắc Đại Tây Dương (NATO), nhưng cũng yêu cầu các quốc gia phải trả 1 tỷ đô la Mỹ để có một vị trí thường trực trong hội đồng này.

Càng ngày, Trump càng hạ giọng về vấn đề Iran, nói rằng các vụ giết người dường như đang kết thúc, và sau đó tuyên bố có thể đàm phán với các nhà lãnh đạo Iran. Tuy nhiên, đến cuối tuần, ông lại tuyên bố: "Chúng ta có một hạm đội khổng lồ đang tiến về phía Iran."

Về vấn đề Greenland, ông Trump đã công bố một khuôn khổ cho thỏa thuận vào cuối ngày thứ Tư và loại bỏ các mối đe dọa áp thuế. Tuy nhiên, không có thêm chi tiết nào về những gì thỏa thuận này sẽ mang lại cho bất kỳ bên nào liên quan.

"Dựa trên cuộc gặp rất hiệu quả mà tôi đã có với Tổng thư ký NATO, Mark Rutte, chúng tôi đã hình thành khuôn khổ cho một thỏa thuận trong tương lai liên quan đến Greenland," ông nói trên nền tảng mạng xã hội Truth của mình.

Thủ tướng Đan Mạch Mette Frederiksen và Thủ tướng Greenland Jens-Frederik Nielsen đều vạch ra ranh giới: bất kể thỏa thuận là gì, chủ quyền sẽ không được đưa vào đàm phán.

Các nhà đầu tư tỏ ra thận trọng suốt tuần, những đợt lạc quan nhỏ nhanh chóng bị lu mờ bởi bình luận sau đó của ông Trump.

Tương lai của Cục Dự trữ Liên bang

Trong khi đó, Nhà Trắng đã dành thời gian để đẩy mạnh cuộc tấn công chống lại Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Bộ Tư pháp Hoa Kỳ (DoJ) đã triệu tập Chủ tịch Fed Jerome Powell và đe dọa truy tố hình sự đối với lời khai của ông trước Quốc hội liên quan đến việc cải tạo trụ sở Fed. Trong một động thái chưa từng có tiền lệ, Powell đã đáp trả bằng cách công khai nói rằng cuộc điều tra như vậy là kết quả của việc Fed từ chối cắt giảm lãi suất theo yêu cầu của Trump.

Tuy nhiên, những động thái của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vẫn chưa đủ mạnh mẽ, bởi nhiệm kỳ của Chủ tịch Jerome Powell sẽ kết thúc vào tháng Năm này. Người kế nhiệm ông vẫn còn là một ẩn số, khi Tổng thống Trump liên tục nói rằng ông sẽ "sớm" công bố người kế nhiệm Powell, nhưng "sớm" đó vẫn chưa đến. Giới đầu cơ vẫn chưa đặt cược vào các quyết định tương lai của Fed chừng nào người kế nhiệm Chủ tịch vẫn chưa được công bố.

Liệu lạm phát ở châu Âu có nghiêng về phía giảm?

Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã công bố báo cáo cuộc họp chính sách tháng 12, và tài liệu này cho thấy một số thành viên Hội đồng Thống đốc nhận định rủi ro lạm phát nghiêng về phía giảm, đồng thời cho biết triển vọng lạm phát vẫn ở mức tốt. Các thành viên cũng lưu ý rằng dự báo mới nhất của đội ngũ nhân viên đã củng cố niềm tin vào triển vọng trung hạn , và Hội đồng Thống đốc có thể "kiên nhẫn" hơn.

Đầu tuần này, khu vực đồng euro đã xác nhận Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP) tháng 12 ở mức 1,9% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn một chút so với mức ước tính trước đó là 2%. Con số cốt lõi hàng năm đạt 2,3%, đúng như dự đoán.

Ngoài ra, Đức cũng công bố kết quả khảo sát ZEW tháng 1 về Tâm lý Kinh tế, cho thấy chỉ số này đã cải thiện lên 59,6 so với 45,8 trong tháng 12, và lên 40,8 so với 33,7 của khối Euro . Đánh giá về tình hình hiện tại ở Đức đạt -72,7, tốt hơn so với mức -81 của tháng trước.

Thêm nhiều tin tức về khu vực đồng Euro được công bố vào thứ Sáu. Các ước tính sơ bộ về Chỉ số Quản lý Mua hàng (PMI) của Ngân hàng Thương mại Hamburg (HCOB) cho thấy kết quả trái chiều, khi Chỉ số Sản xuất cải thiện lên 49,4 từ mức 48,8 trong tháng 12, vẫn nằm trong vùng suy giảm, trong khi PMI Dịch vụ đạt 51,9, giảm so với mức 52,4 trước đó. Do đó, PMI Tổng hợp giữ ở mức 51,5, thấp hơn một chút so với mức dự kiến ​​51,6.

Như thường lệ gần đây, những tin tức từ khối EU không đủ sức thúc đẩy nhu cầu đối với đồng EUR. Diễn biến của tỷ giá EUR/USD phụ thuộc vào tâm lý thị trường và sự suy yếu hoặc mạnh lên của đồng USD.

TIN TỨC NHẬN ĐỊNH NỔI BẬT TUẦN TỚI

• Tuần tới – Fed và Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) gặp nhau trong bối cảnh biến động địa chính trị và sự lựa chọn của Trump về người đứng đầu Fed.
• Dự báo giá Vàng hàng tuần: Phe mua phớt lờ việc giảm căng thẳng EU-Mỹ.
• Dự báo GBP/USD hàng tuần: Đồng bảng Anh tăng mạnh trên mức 1.3500 so với đồng đô la Mỹ suy yếu.
• Dự báo Bitcoin hàng tuần: BTC giảm xuống dưới 90.000 USD do biến động thuế quan của Trump, dòng vốn chảy ra khỏi ETF gây áp lực lên giá.

Tin tức cũ của Hoa Kỳ

Mỹ đã công bố một số số liệu quan trọng cho thấy nền kinh tế tiếp tục tăng trưởng ổn định, trong khi lạm phát không tăng cao, bất chấp thuế quan và bất ổn chính trị. Tuy nhiên, những tin tức tích cực này không giúp ích gì cho đồng đô la Mỹ.

Mỹ đã công bố bản cập nhật về Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 3, điều chỉnh tăng trưởng hàng năm trong ba tháng tính đến tháng 9 lên 4,4% so với ước tính trước đó là 4,3%. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần kết thúc ngày 17 tháng 1 tăng 200.000 đơn, cao hơn một chút so với con số 199.000 đơn trước đó, nhưng vẫn tốt hơn so với dự báo 212.000 đơn của các nhà đầu tư trên thị trường.

Ngoài ra, quốc gia này cũng công bố dữ liệu Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cho tháng 10 và tháng 11. Báo cáo cho thấy lạm phát hàng năm tăng lên 2,8% trong tháng 11 từ mức 2,7% trong tháng 10, trong khi Chỉ số giá PCE cốt lõi tăng 2,8% trong tháng 11, tiếp nối mức tăng 2,7% trong tháng 10 và phù hợp với kỳ vọng của thị trường.

Cuối cùng, S&P Global đã công bố ước tính sơ bộ về chỉ số PMI tháng 1 của Mỹ. Chỉ số PMI sản xuất đạt 51,9, trong khi chỉ số dịch vụ đạt 52,5, cả hai đều thấp hơn một chút so với dự kiến. Chỉ số PMI tổng hợp được báo cáo ở mức 52,8, cao hơn một chút so với mức 52,7 của tháng trước. Thông tin này không có tác động đáng kể đến đồng USD.

Tiếp theo trong danh sách các vụ việc là gì?

Tuần tới, tâm điểm chú ý sẽ hướng về Cục Dự trữ Liên bang (Fed), nơi dự kiến ​​tổ chức cuộc họp chính sách tiền tệ đầu tiên trong năm. Nhiều nhà hoạch định chính sách được dự đoán sẽ duy trì hiện trạng, trong khi các nhà đầu tư sẽ theo dõi những tín hiệu xác nhận hoặc phủ nhận khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 3.

Tuy nhiên, Tổng thống Mỹ Trump vẫn chưa công bố người thay thế Chủ tịch Powell. Việc công bố người thay thế vào thời điểm Fed đưa ra thông báo để làm lu mờ thông tin đó là một kịch bản hoàn toàn có thể xảy ra. Fed được dự đoán rộng rãi là sẽ giữ nguyên lãi suất, vì vậy bản thân thông báo này sẽ không ảnh hưởng đến thị trường tài chính. Những gợi ý về hành động trong tương lai, hoặc việc thiếu hành động, cũng được dự đoán sẽ có tác động hạn chế đến đồng USD, chừng nào người kế nhiệm chức Chủ tịch Fed vẫn còn là một ẩn số.

Ngoài ra, lịch trình sẽ không bao gồm nhiều thông tin quan trọng từ khu vực đồng Euro, nhưng Đức sẽ công bố ước tính sơ bộ về GDP quý 4 và ước tính nhanh về chỉ số HICP tháng 1.

Triển vọng kỹ thuật EUR/USD

Cặp tỷ giá EUR/USD đang trong xu hướng tăng về mặt kỹ thuật, giao dịch không xa mức đỉnh tháng Giêng ở mức 1.1768. Biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tỷ giá này đang giao dịch trên tất cả các đường trung bình động, với đường trung bình động đơn giản 20 ngày (20-day SMA) giảm nhẹ nhưng vẫn giữ trên các đường SMA 100 và 200 ngày, vốn đang có xu hướng tăng. Trên thực tế, lực mua đã tăng mạnh khi tiếp cận đường SMA dài hạn hơn, hiện ở mức 1.1594, tạo ra mức hỗ trợ động mạnh. Gần hơn nữa là đường SMA 20 ngày ở mức 1.1691. Trong khi đó, các chỉ báo kỹ thuật thiếu sức mạnh định hướng nhưng vẫn nằm giữa mức trung lập và tích cực, phản ánh sự thiếu tiếp diễn hơn là cho thấy sự cạn kiệt đà tăng.

Trên biểu đồ tuần, EUR/USD đã phục hồi trên đường SMA 20 tuần gần như đi ngang, cao hơn hẳn so với các đường SMA 100 và 200 tuần. Cả ba đường này đều nằm dưới mức hiện tại, củng cố đà tăng giá, với đường SMA 20 tuần ở mức 1.1662 đóng vai trò hỗ trợ mạnh mẽ. Đồng thời, chỉ báo Momentum đã bật tăng nhẹ sau khi kiểm tra đường giữa, trong khi chỉ báo Relative Strength Index (RSI) có xu hướng tăng cao hơn ở mức khoảng 57, phù hợp với kịch bản tăng giá. Cặp tiền này đã đạt đỉnh ở mức 1.1808 vào tháng 12 và ở mức 1.1918 vào tháng 9, cả hai mức này đều trở thành mục tiêu tăng giá tiềm năng nếu cặp tiền vượt qua mức đỉnh hàng tháng đã đề cập.

Valeria Bednarik