Dự báo giá AUD/JPY: Giảm xuống dưới 111.50, duy trì xu hướng giảm dưới đường SMA 100 ngày.

• Tỷ giá AUD/JPY suy yếu xuống gần mức 111.25 trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Năm tại châu Âu.
• Giá vẫn duy trì xu hướng giảm, nhưng không thể loại trừ khả năng phục hồi tạm thời, khi chỉ số RSI đang giữ trên đường trung bình.
• Mức hỗ trợ ban đầu được xác định ở mức 110,40; rào cản tăng giá đầu tiên xuất hiện ở mức 111,45.

AUD/JPY giao dịch trong vùng âm quanh mức 111,25 trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Năm tại châu Âu. Thị trường có thể trở nên thận trọng hơn vào cuối ngày trước khi báo cáo chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Tokyo và quyết định lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) vào thứ Sáu được công bố.

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) dự kiến ​​sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 1,25% tại cuộc họp chính sách tháng 10. Theo Reuters, ngân hàng trung ương Nhật Bản dự kiến ​​sẽ tuyên bố mục tiêu "lạm phát cơ bản" 2% đã đạt được tại cuộc họp này.

Các nhà giao dịch sẽ chú ý hơn đến cuộc họp báo của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ), vốn có thể đưa ra một số gợi ý về tốc độ và thời điểm tăng lãi suất tiếp theo. Bất kỳ tín hiệu cứng rắn nào từ các quan chức BoJ đều có thể đẩy giá đồng Yên Nhật (JPY) tăng so với đồng Đô la Úc (AUD).

Mặt khác, dữ liệu lạm phát CPI tăng cao của Úc đã củng cố kỳ vọng về việc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tăng lãi suất. Điều này, đến lượt nó, có thể giúp hạn chế sự suy giảm của đồng đô la Úc.

Theo chỉ số ASX RBA Rate Tracker, thị trường hiện đang dự báo gần 82% khả năng lãi suất sẽ tăng lên 4,85% tại cuộc họp tiếp theo của Hội đồng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) , tăng từ 62% trước khi dữ liệu CPI của Úc được công bố.

Sự chú ý chuyển sang tháng 12 khi Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) thử nghiệm khả năng duy trì lãi suất cao hơn.

Các nhà phân tích tại Commerzbank lưu ý rằng mặc dù Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) sẽ họp vào sáng thứ Sáu, “ít người kỳ vọng cuộc họp sẽ dẫn đến thay đổi lãi suất”. Thị trường dự đoán lãi suất qua đêm “sẽ duy trì ở mức 1,25%, và không một nhà kinh tế nào được Bloomberg khảo sát dự đoán sẽ có sự tăng lãi suất trong tuần này ”. Đối với thị trường ngoại hối, họ lập luận rằng, “câu hỏi quan trọng hơn do đó sẽ là tín hiệu mà BoJ phát đi về tháng 12”, với thị trường hiện đang định giá “xác suất tăng lãi suất vào thời điểm đó khoảng 80%, phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi rằng BoJ sẽ nâng lãi suất chính sách lên 1,5%”. Theo quan điểm của Commerzbank, “thông tin gần đây của BoJ, cùng với bối cảnh kinh tế, ngày càng cho thấy bước tiếp theo hướng tới bình thường hóa chính sách đang đến gần”.

Họ nhấn mạnh rằng “quan điểm này được củng cố thêm bởi báo cáo nửa năm của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) về rủi ro đối với hệ thống tài chính”. Mặc dù “khó có thể là nguồn tín hiệu chính sách tiền tệ rõ ràng nhất”, báo cáo “cho thấy rằng lãi suất cao hơn vẫn có thể được kiểm soát đối với hệ thống tài chính của Nhật Bản”. Trong bài kiểm tra khả năng chịu áp lực, BoJ nhận thấy rằng “ngay cả khi lãi suất chính sách tăng lên 2% cũng không gây ra vấn đề lớn cho các ngân hàng và công ty Nhật Bản”, đồng thời lưu ý rằng “việc tăng lên 1,25% đã được hấp thụ mà không gây ra sự gián đoạn đáng kể, cũng như sự gia tăng lợi suất trái phiếu chính phủ dài hạn”. Commerzbank nhấn mạnh rằng chính BoJ đã khẳng định rõ ràng rằng “giả định 2% không phải là dự báo mà chỉ là một phần của kịch bản kiểm tra khả năng chịu áp lực”. Tuy nhiên, họ đánh giá rằng “thông điệp dành cho thị trường ngoại hối rất đáng chú ý: sự ổn định tài chính dường như không phải là một ràng buộc đối với việc bình thường hóa chính sách hơn nữa”. Do đó, mặc dù “bản thân ngày thứ Sáu có thể chỉ tạo ra động lực mới hạn chế cho đồng yên”, Commerzbank kết luận rằng “quan điểm mang tính xây dựng về mặt cấu trúc đối với đồng tiền Nhật Bản vẫn được giữ nguyên”.

Ông Warsh nhấn mạnh mục tiêu lạm phát 2% không lay chuyển, giữ cho phe mua đồng đô la luôn cảnh giác.

Giọng điệu trong cuộc họp báo của Warsh rất cứng rắn, với điểm số Speechtracker ở mức 7/10, phù hợp với mức trung bình lịch sử và củng cố lập trường chống lạm phát nhất quán. Việc nhấn mạnh rằng “đảm bảo ổn định giá cả không phải là vấn đề của một ngày cố định trên lịch” cho thấy một cách tiếp cận dựa trên dữ liệu và tập trung vào kết quả, được hỗ trợ bởi các tham chiếu đến “liều thuốc tiền tệ mới”, việc loại bỏ chính sách nới lỏng vào tháng 9 và sự tự tin rằng kỳ vọng lạm phát đang “đi đúng hướng” hướng tới mục tiêu PCE 2%. Những lời khẳng định lặp đi lặp lại rằng “không có bất kỳ điều kiện hay ngoại lệ nào, chúng tôi sẽ mang lại sự ổn định giá cả” và việc bác bỏ bất kỳ “mục tiêu lạm phát mềm” nào nhấn mạnh cam kết mạnh mẽ về việc thắt chặt chính sách tiền tệ khi cần thiết, một bối cảnh có xu hướng hỗ trợ đồng đô la và gây áp lực lên các tài sản nhạy cảm với rủi ro, đặc biệt là trong lĩnh vực công nghệ và trí tuệ nhân tạo, nơi Warsh lưu ý rằng lãi suất hiện đang rõ ràng rất cao.

Chỉ số tâm lý Fed đã tăng vọt 14,39 điểm lên 141,89, nằm trong vùng diều hâu và báo hiệu sự dịch chuyển đáng kể hướng tới kỳ vọng chính sách thắt chặt hơn so với mức cơ bản đã thiết lập. Động thái này, cùng với điểm số Speechtracker không đổi ở mức 7/10, cho thấy thị trường đang điều chỉnh lại hướng tới phản ứng quyết liệt hơn của Fed, điều này có tác động đến sức mạnh của đồng đô la và lợi suất trái phiếu cao hơn khi các nhà đầu tư tính toán đến quyết tâm kiên định trong việc kiềm chế lạm phát.

Phân tích kỹ thuật: Tỷ giá AUD/JPY vẫn bị kìm hãm dưới đường SMA 100 ngày.

Trên biểu đồ ngày, tỷ giá AUD/JPY duy trì xu hướng giảm nhẹ khi nằm dưới đường trung bình động đơn giản 100 ngày (SMA) và dải Bollinger trên. Tuy nhiên, giá vẫn được hỗ trợ trên dải Bollinger giữa, trong khi chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 55 cho thấy đà phục hồi nhưng chưa quá mạnh trong một giai đoạn điều chỉnh rộng hơn.

Về phía giảm giá, mức hỗ trợ ban đầu được thấy ở dải giữa Bollinger quanh mức 110,40, tiếp theo là mức tâm lý 110,00. Nếu mức này bị phá vỡ, có thể sẽ xuất hiện mức hỗ trợ sâu hơn ở giới hạn dưới của dải Bollinger gần 109,35, nơi lực mua mạnh hơn có thể xuất hiện nếu cặp tiền tệ tiếp tục điều chỉnh giảm.

Ở phía trên, mức kháng cự tức thời nằm ở ranh giới trên của dải Bollinger ở mức 111,45, phía trước đường SMA 100 ngày ở mức 112,00, cùng nhau tạo thành một lực cản cho sự tăng giá tiếp theo. Nếu giá duy trì giao dịch trên mức này, có thể sẽ tăng lên mức cao nhất ngày 18 tháng 8 là 113,61.

Lallalit Srijandorn