Dự báo giá AUD/JPY: Giữ vững đà tăng trên mức 110.50, nhưng triển vọng giảm giá vẫn tiếp diễn dưới đường SMA 100 ngày.

• Tỷ giá AUD/JPY thu hút một số người mua, đẩy giá lên gần mức 110.75 trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Ba tại châu Âu.
• Cặp tỷ giá này tiếp tục duy trì xu hướng giảm dưới đường SMA 100 ngày; khả năng phục hồi tạm thời không thể loại trừ trong bối cảnh chỉ số RSI đang cải thiện.
• Mức hỗ trợ đầu tiên nằm ở 110.20; mức kháng cự cần theo dõi ngay lập tức là 111.20.

AUD/JPY giao dịch trong vùng tích cực quanh mức 110,75 trong những giờ giao dịch đầu ngày thứ Ba tại châu Âu. Quan điểm cứng rắn từ Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) hỗ trợ phần nào cho đồng đô la Úc (AUD) so với đồng yên Nhật (JPY). Dữ liệu lạm phát tháng 9 của Úc sẽ là điểm nhấn vào cuối ngày thứ Tư. Vào thứ Sáu, quyết định về lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) sẽ là tâm điểm chú ý.

Phó Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) Sarah Hunter cho biết ngân hàng trung ương “vẫn chưa hoàn toàn” ngừng cuộc chiến chống lạm phát, báo hiệu khả năng tăng lãi suất thêm nữa sẽ xảy ra khi các nhà hoạch định chính sách họp vào đầu tháng tới. Theo chỉ số ASX RBA Rate Tracker, thị trường hiện đang dự báo gần 62% khả năng lãi suất sẽ tăng lên 4,85% tại cuộc họp Hội đồng quản trị RBA tiếp theo.

Các nhà đầu tư đang chờ đợi báo cáo Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Úc để tìm kiếm động lực mới. Các nhà kinh tế dự đoán CPI hàng năm sẽ tăng 4,2% trong tháng 9, trong khi CPI hàng tháng được dự báo sẽ tăng 0,7% trong tháng 9. Bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy lạm phát gia tăng ở Úc đều có thể thúc đẩy đồng đô la Úc trong ngắn hạn.

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) dự kiến ​​sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 1,25% tại cuộc họp chính sách tháng 10 vào thứ Sáu. Các nhà phân tích cho rằng ngân hàng trung ương Nhật Bản có thể sẽ tránh đưa ra những tín hiệu rõ ràng về thời điểm và tốc độ tăng lãi suất trong tương lai, khi họ cân bằng giữa việc ngăn chặn rủi ro lạm phát vượt mức mà không gây xáo trộn thị trường đang bất ổn bằng một đợt tăng lãi suất quá sớm.

Đường đi của lãi suất Ngân hàng Nhật Bản đang được chú ý khi thị trường hoán đổi dự báo động thái tháng 12 và sự hỗ trợ cho đồng Yên.

Các nhà phân tích tại Brown Brothers Harriman lưu ý rằng Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) “được dự đoán rộng rãi sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 1,25% và đánh giá lại đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản hồi tháng 9 trước khi thắt chặt hơn nữa”. Họ nhấn mạnh giọng điệu thận trọng của Thống đốc Kazuo Ueda hồi tháng 9, khi ông cảnh báo rằng “việc tăng lãi suất nhanh chóng có thể gây bất ổn cho giá tài sản” và nhấn mạnh rằng “có thể cần một thời gian để xác nhận rằng lạm phát 2% đã được duy trì ổn định”.

Tuy nhiên, BBH lập luận rằng “lạm phát cơ bản mạnh hơn tạo điều kiện cho Báo cáo Triển vọng của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) đưa ra chính sách tiền tệ cứng rắn hơn , làm tăng kỳ vọng về lãi suất của BoJ theo hướng có lợi cho đồng JPY”. Phản ánh sự thay đổi này trong định giá thị trường, họ chỉ ra rằng “đường cong hoán đổi định giá dựa trên xác suất 75% về việc BoJ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản lên 1,50% tại cuộc họp ngày 18 tháng 12 và thắt chặt chính sách tiền tệ gần 75 điểm cơ bản trong mười hai tháng tới”.

Ông Himino của Ngân hàng Nhật Bản cảnh báo về rủi ro lạm phát do trí tuệ nhân tạo gây ra, qua đó duy trì sự ổn định của đồng Yên.

Ông Himino của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) đạt điểm 8,2/10 trên Speechtracker, hoàn toàn phù hợp với mức trung bình lịch sử, nhưng việc nhấn mạnh vào lạm phát cơ bản đang gia tăng và kỳ vọng cho thấy quan điểm thắt chặt chính sách tiền tệ. Nhu cầu mạnh mẽ liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI) thúc đẩy chi tiêu vốn và xuất khẩu, cùng với các điều kiện tài chính thuận lợi, lãi suất thực thấp và hoạt động cho vay nhanh chóng của ngân hàng, củng cố luận điểm rằng lạm phát đang hội tụ về mục tiêu 2%, hỗ trợ xu hướng tăng giá của đồng Yên.

Những cảnh báo rằng việc trì hoãn thay đổi chính sách có thể làm gia tăng rủi ro giá cả và gây tổn hại cho nền kinh tế cho thấy sự sẵn sàng điều chỉnh chính sách ngày càng tăng, ngay cả khi thời điểm điều chỉnh vẫn phụ thuộc vào dữ liệu. Việc tập trung vào việc đạt được giá cả ổn định thông qua “chính sách tiền tệ phù hợp” để đảm bảo tăng trưởng bền vững cho thấy Ngân hàng Nhật Bản đang dần rời xa các thiết lập siêu nới lỏng, một bối cảnh sẽ hạn chế đà giảm của đồng Yên và giữ cho thị trường luôn cảnh giác với các bước bình thường hóa trong tương lai.

Phân tích kỹ thuật: Triển vọng tiêu cực của cặp AUD/JPY vẫn được duy trì khi nằm dưới đường SMA 100 ngày.

Trên biểu đồ hàng ngày, AUD/JPY duy trì xu hướng bị kìm hãm khi giữ dưới đường trung bình động đơn giản 100 ngày (SMA). Giá đã phục hồi trở lại trên dải giữa 20 kỳ của Bollinger Bands, cho thấy sự ổn định ngắn hạn, trong khi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) (14) ở mức 52,25 cho thấy động lượng đang cải thiện nhẹ nhưng vẫn chưa thách thức cấu trúc giảm giá bao trùm được xác định bởi đường SMA chiếm ưu thế phía trên.

Về phía giảm giá, mức hỗ trợ ban đầu được thấy ở dải giữa Bollinger quanh mức 110.20, tiếp theo là mức tâm lý 110.00. Một vùng đệm sâu hơn nằm ở giới hạn dưới của dải Bollinger gần mức 109.20, nơi người bán có thể do dự nếu cặp tiền tệ tiếp tục giảm.

Ở phía trên, mức kháng cự tức thời xuất hiện ở ranh giới trên của dải Bollinger gần 111,20, trên đường đến đường SMA 100 ngày ở mức 112,00. Nếu giao dịch duy trì trên mức này, giá có thể tăng lên mức cao nhất ngày 18 tháng 8 là 113,61.

Lallalit Srijandorn