Dự báo giá AUD/USD: Có khả năng suy yếu hơn nữa ở mức dưới 0,6350

• AUD/USD giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều ngày dưới ngưỡng hỗ trợ 0,6400.
• Đồng đô la Mỹ tăng giá mạnh sau các cuộc đàm phán thương mại tích cực giữa Mỹ và Trung Quốc.
• Trọng tâm chuyển sang việc công bố dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ vào thứ Ba.

Đồng đô la Úc (AUD) tiếp tục giảm vào thứ Hai, kéo dài đợt điều chỉnh hàng tháng so với đồng đô la Mỹ (USD).

Trên thực tế, AUD/USD đã giảm sâu hơn nữa sau khi phá vỡ đường trung bình động đơn giản 200 ngày quan trọng, kéo dài mức giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều ngày gần 0,6360 do áp lực mua mạnh mẽ xung quanh đồng bạc xanh.

AUD/USD bắt đầu tuần mới với sự sụt giảm, chịu ảnh hưởng từ sức mạnh chung của đồng đô la Mỹ , mặc dù tâm lý thị trường đã được cải thiện sau các cuộc đàm phán thương mại mang tính xây dựng giữa Mỹ và Trung Quốc được tổ chức vào cuối tuần tại Thụy Sĩ.

Trong khi sự tăng giá của đồng đô la Mỹ gây áp lực lên cặp tiền này, thì tiến triển trên mặt trận thương mại cuối cùng có thể mang lại lợi ích cho đồng đô la Úc, xét đến mối quan hệ kinh tế chặt chẽ của Úc với Trung Quốc.

Về mặt chính sách, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) gần đây đã đưa ra các biện pháp nới lỏng có mục tiêu để ứng phó với dữ liệu trong nước yếu đi, bao gồm cắt giảm lãi suất repo ngược 7 ngày và giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc (RRR). Các nỗ lực bổ sung bao gồm tăng hạn ngạch cho vay và cắt giảm lãi suất nhắm vào các lĩnh vực cụ thể.

Dữ liệu mới nhất tại Trung Quốc cho thấy Tỷ lệ lạm phát tăng 0,1% so với tháng trước vào tháng 4, trong khi giảm 0,1% trong mười hai tháng qua.

Các con đường tỷ lệ khác nhau đang được xem xét kỹ lưỡng

Sự phân kỳ chính sách tiền tệ cũng định hình nên những động thái gần đây của AUD/USD. Trong khi cả Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đều giữ nguyên lãi suất , thì định hướng của họ lại khác nhau.

Chủ tịch Fed Jerome Powell vẫn giữ giọng điệu diều hâu, nhắc lại lập trường "chờ xem" sau quyết định của Fed. Ngược lại, Thống đốc RBA Michele Bullock chỉ ra lạm phát dai dẳng và thị trường lao động thắt chặt là lý do chính đáng để giữ nguyên lãi suất tiền mặt ở mức 4,10%.

Mặc dù thị trường vẫn dự đoán khả năng RBA sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 20 tháng 5, nhưng kỳ vọng về việc nới lỏng sâu hơn đã giảm bớt, với dự báo hiện chỉ ra mức cắt giảm lên tới 125 điểm cơ bản trong năm tới.

Vị trí báo hiệu sự lạc quan thận trọng

Dữ liệu mới nhất từ ​​CFTC cho thấy các vị thế bán ròng trên AUD giảm xuống mức thấp nhất trong tám tuần ở mức khoảng 48,3 nghìn hợp đồng tính đến ngày 6 tháng 5. Sự sụt giảm nhẹ trong lãi suất mở cho thấy tâm lý có thể đang ổn định.

Hình ảnh kỹ thuật: Tín hiệu hỗn hợp

Về mặt kỹ thuật, việc phá vỡ rõ ràng đường trung bình động đơn giản 200 ngày (SMA) có thể sẽ làm thay đổi triển vọng của cặp AUD/USD theo hướng tích cực hơn.

Mức kháng cự hiện hữu ở mức cao nhất năm 2025 là 0,6514 (ngày 7 tháng 5), tiếp theo là mức cao nhất tháng 11 năm 2024 là 0,6687.

Mặt trái, hỗ trợ tạm thời được nhìn thấy tại SMA 55 ngày và 100 ngày—hiện tại lần lượt là 0,6314 và 0,6288. Việc phá vỡ các mức này có thể để lộ đáy năm 2025 tại 0,5913 và có thể là đáy thời đại đại dịch gần 0,5506.

Các chỉ báo động lượng đang cho thấy những dấu hiệu ban đầu của sức mạnh suy yếu, với Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) giảm xuống mức 49 và Chỉ số định hướng trung bình (ADX) giảm xuống mức 21.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Triển vọng: Thận trọng xây dựng

Trong khi các tín hiệu kỹ thuật và định vị có vẻ hỗn hợp, triển vọng chung cho AUD vẫn còn hạn chế. Ngoài ra, lạm phát trong nước cứng nhắc, sự phụ thuộc vào nhu cầu của Trung Quốc và hy vọng về mặt trận thương mại dự kiến ​​sẽ khiến hành động giá biến động trong thời điểm hiện tại.

Pablo Piovano