Dự báo giá AUD/USD: Có vẻ dễ bị tổn thương giữa kỳ vọng trái chiều giữa Fed và RBA, xung đột Trung Đông

• AUD/USD giảm khi báo cáo việc làm đáng thất vọng của Úc củng cố khả năng RBA cắt giảm lãi suất vào tháng 7.
• Việc Fed tạm dừng chính sách tiền tệ thắt chặt đã đẩy đồng USD lên mức cao nhất trong hơn một tuần và tiếp tục gây sức ép lên cặp tiền này.
• Căng thẳng địa chính trị gia tăng tiếp tục có lợi cho USD và làm suy yếu đồng đô la Úc nhạy cảm với rủi ro.

Cặp AUD/USD thu hút thêm người bán sau khi công bố thông tin việc làm đáng thất vọng của Úc và giảm xuống mức thấp mới trong tuần trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu vào thứ năm. Cục Thống kê Úc (ABS) báo cáo rằng số lượng người có việc làm đã giảm 2,5 nghìn vào tháng 5, thấp hơn nhiều so với ước tính đồng thuận là 25 nghìn và thấp hơn nhiều so với mức đọc được điều chỉnh giảm của tháng trước là 87,6 nghìn. Trong khi đó, tỷ lệ thất nghiệp vẫn ổn định ở mức 4,1% do tỷ lệ tham gia lực lượng lao động giảm 0,1%. Tuy nhiên, các dấu hiệu suy yếu trên thị trường lao động ủng hộ trường hợp Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) cắt giảm lãi suất tiếp theo vào tháng 7 và gây sức ép nặng nề lên Đô la Úc (AUD).

Mặt khác, đồng Đô la Mỹ (USD) nhận được sự hỗ trợ từ việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tạm dừng chính sách diều hâu vào thứ Tư và làn sóng toàn cầu tìm đến nơi an toàn. Trên thực tế, ngân hàng trung ương Hoa Kỳ, như đã được dự đoán rộng rãi, đã giữ nguyên lãi suất trong bối cảnh lo ngại rằng thuế quan của chính quyền Trump có thể đẩy giá tiêu dùng lên cao. Trong cái gọi là biểu đồ chấm, ủy ban dự kiến ​​sẽ có hai lần cắt giảm lãi suất vào cuối năm 2025, mặc dù các nhà hoạch định chính sách dự báo chỉ có một lần cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào mỗi năm 2026 và 2027. Hơn nữa, bảy trong số 19 quan chức Fed cho biết họ không muốn cắt giảm lãi suất trong năm nay, tăng từ bốn lần vào tháng 3, trong bối cảnh rủi ro lạm phát có thể liên tục ở mức cao và kết thúc năm ở mức 3%. Triển vọng này hỗ trợ USD dựa trên sự phục hồi của tuần này từ mức thấp nhất trong ba năm.

Trong khi đó, tâm lý rủi ro toàn cầu vẫn mong manh do lo ngại về căng thẳng địa chính trị gia tăng ở Trung Đông. Khi xung đột Israel-Iran bước sang ngày thứ bảy, các báo cáo truyền thông cho rằng Trump đã phê duyệt các kế hoạch tấn công Iran nhưng đang trì hoãn để xem liệu Tehran có từ bỏ chương trình hạt nhân của mình hay không. Hơn nữa, Không quân Israel đã ném bom lò phản ứng nước nặng Arak của Iran vào sáng nay, cùng với hàng chục địa điểm quân sự khác qua đêm. Để đáp trả, Iran đã phóng một loạt tên lửa đạn đạo mới vào Israel. Điều này, cùng với sự can thiệp tiềm tàng của Hoa Kỳ, làm tăng nguy cơ xảy ra một cuộc chiến tranh toàn diện ở Trung Đông và tiếp tục gây áp lực lên tâm lý của các nhà đầu tư, mang lại lợi ích cho đồng bạc xanh an toàn và đẩy dòng tiền ra khỏi đồng đô la Úc nhạy cảm với rủi ro.

Ngoài ra, những lo ngại về chính sách thương mại thất thường của Trump khiến các nhà đầu tư luôn trong tình trạng căng thẳng và hỗ trợ triển vọng về một động thái mất giá trong ngắn hạn hơn nữa đối với cặp AUD/USD. Trên thực tế, Trump đã nói vào đầu tuần này rằng thuế quan đối với ngành dược phẩm sẽ sớm được áp dụng. Điều này làm tăng thêm sự không chắc chắn trên thị trường trước thời hạn ngày 9 tháng 7 để áp dụng thuế quan "ngày giải phóng" toàn diện và xác nhận triển vọng tiêu cực đối với cặp tiền tệ này. Tuy nhiên, vẫn nên thận trọng khi chờ đợi một sự phá vỡ bền vững dưới phạm vi giao dịch kéo dài nhiều tuần để xác nhận rằng giá giao ngay đã đạt đỉnh. Đến lượt mình, điều này sẽ tạo tiền đề cho một số đợt giảm điều chỉnh có ý nghĩa từ mức cao mới trong năm đến nay, quanh mức giữa 0,6500 được chạm tới vào thứ Hai.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Triển vọng kỹ thuật

Theo góc nhìn kỹ thuật, điểm yếu dưới vùng 0,6450 có thể tìm thấy một số hỗ trợ gần vùng 0,6430. Một sự phá vỡ thuyết phục dưới vùng sau có thể kéo cặp AUD/USD đến mức hỗ trợ có liên quan tiếp theo gần điểm hợp lưu 0,6365-0,6360, bao gồm ranh giới dưới của phạm vi ngắn hạn và Đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày. Một số đợt bán theo sau sẽ được coi là một tác nhân mới cho các nhà giao dịch giảm giá, khiến giá giao ngay dễ trượt xa hơn về phía con số tròn 0,6300 trên đường đến mức hỗ trợ 0,6245 và mức dưới 0,6200.

Mặt khác, bất kỳ sự phục hồi có ý nghĩa nào trở lại trên mốc tâm lý 0,6500 có thể tiếp tục thu hút một số người bán gần vùng 0,6545-0,6550. Vùng nói trên đại diện cho đỉnh trong năm và là đỉnh của phạm vi giao dịch ngắn hạn, nếu được xóa bỏ một cách dứt khoát sẽ được coi là một tác nhân mới cho các nhà giao dịch tăng giá. Cặp AUD/USD sau đó có thể hướng tới việc lấy lại mốc 0,6600 và leo xa hơn nữa tới ngưỡng cản 0,6640 và vùng 0,6680 hoặc đỉnh dao động tháng 11 năm 2024.

Haresh Menghani