Dự báo giá AUD/USD: Có vẻ như khả năng tăng giá tiếp theo trong thời gian tới

• AUD/USD tiếp tục đà phục hồi và tiến gần đến ngưỡng cản 0,6500.
• Đồng đô la Mỹ vẫn duy trì xu hướng giảm và giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều ngày.
• Chỉ số PMI sản xuất và dịch vụ của Caixin Trung Quốc mất đà vào tháng 4.

Đồng đô la Úc (AUD) đã tăng trên đà tăng gần đây vào thứ Ba, kéo dài đà tăng so với đồng đô la Mỹ (USD) trong phiên thứ ba liên tiếp. AUD/USD tiến gần hơn đến ngưỡng quan trọng 0,6500, được hỗ trợ bởi đồng bạc xanh yếu hơn và dấu hiệu căng thẳng thương mại giữa Washington và Bắc Kinh đang dịu đi.

Tâm lý rủi ro mạnh mẽ hơn trên khắp các thị trường toàn cầu càng củng cố thêm cho đồng đô la Úc, vốn vẫn tăng mạnh ngay cả khi đồng bạc xanh chịu áp lực mới.

Mối liên hệ giữa Úc và Trung Quốc vẫn là con dao hai lưỡi

Trong khi các tín hiệu thương mại giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc chuyển biến tích cực hơn, thị trường vẫn thận trọng về tốc độ chuyển hóa thành lợi ích kinh tế, đặc biệt là đối với Úc, quốc gia có nền kinh tế vẫn phụ thuộc nhiều vào nhu cầu của Trung Quốc.

Bất kỳ dấu hiệu nào về căng thẳng chính trị hoặc tăng trưởng chậm lại từ Bắc Kinh đều có thể gây ảnh hưởng không cân xứng đến AUD, bất kể sự cải thiện ở những nơi khác.

Tin nhắn của ngân hàng trung ương chia rẽ

Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đều giữ nguyên lãi suất trong các cuộc họp gần đây, nhưng quan điểm từ mỗi ngân hàng trung ương lại khác nhau.

Chủ tịch Fed Jerome Powell duy trì cách tiếp cận dựa trên dữ liệu, nhắc lại lập trường thận trọng về việc cắt giảm lãi suất cho đến khi lạm phát tiến triển theo hướng mục tiêu. Trong khi đó, Thống đốc RBA Michele Bullock chỉ ra lạm phát cứng nhắc và thị trường lao động thắt chặt là lý do để giữ nguyên lãi suất tiền mặt ở mức 4,10%.

Dữ liệu lạm phát mới nhất của Úc cho thấy CPI trung bình và CPI tiêu đề đã cắt giảm đang tăng cao hơn dự kiến củng cố lập luận về sự kiên nhẫn trong việc cắt giảm lãi suất. Trong khi thị trường vẫn định giá đầy đủ mức cắt giảm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 20 tháng 5 của ngân hàng, hy vọng về một động thái lớn hơn đã phai nhạt. Các nhà giao dịch hiện thấy phạm vi nới lỏng lên tới 125 điểm cơ bản trong năm tới.

Tại Hoa Kỳ, Fed được kỳ vọng rộng rãi sẽ giữ nguyên lãi suất chính sách trong khoảng 4,25% - 4,50% tại sự kiện ngày 7 tháng 5.

Vị trí cho thấy sự thay đổi tình cảm

Dữ liệu mới của CFTC cho thấy các vị thế bán ròng của Đô la Úc đã giảm xuống mức thấp nhất trong bảy tuần khoảng 50.000 hợp đồng tính đến ngày 29 tháng 4. Sự gia tăng đồng thời trong lãi suất mở cho thấy tâm lý đầu cơ đối với đồng đô la Úc có thể đang bắt đầu ổn định.

Lịch trong nước yên tĩnh

Tuần này, dữ liệu của Úc khá nhẹ. Giấy phép xây dựng sơ bộ và Phê duyệt nhà riêng lần lượt giảm 8,8% và 4,5% trong tháng 3. Chỉ số ngành Ai Group sẽ được công bố vào ngày 7 tháng 5.

Hình ảnh kỹ thuật: Động lực đang hình thành?

AUD/USD đã tăng trên đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày ở mức 0,6460. Một sự đột phá mạnh mẽ có thể mở đường cho việc kiểm tra mức cao nhất của tháng 11 năm 2024 ở mức 0,6687 và cho thấy triển vọng trung hạn mang tính xây dựng hơn .

Hỗ trợ tạm thời nằm ở SMA 55 và 100 ngày (lần lượt là 0,6312 và 0,6284). Một động thái xuống dưới những mức này có thể mở ra cánh cửa cho những khoản lỗ sâu hơn hướng tới đáy năm 2025 ở mức 0,5913—hoặc thậm chí là đáy thời đại đại dịch gần 0,5506.

Tín hiệu động lượng vẫn tăng. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) gần 63 điểm tiếp tục có tiềm năng tăng giá, trong khi Chỉ số định hướng trung bình (ADX) mạnh lên gần 22 cho thấy sự phục hồi của cặp tiền này có thể đang thu hút được lực kéo.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Triển vọng: Sự phục hồi phải đối mặt với những trở ngại về mặt cấu trúc

Mặc dù xu hướng ngắn hạn của AUD/USD là tích cực, rủi ro vẫn nghiêng về phía giảm. Lạm phát trong nước dai dẳng, sự không chắc chắn xung quanh nhu cầu của Trung Quốc và căng thẳng thương mại toàn cầu có nghĩa là các đợt tăng giá có thể chỉ tồn tại trong thời gian ngắn nếu không có chất xúc tác rõ ràng từ dữ liệu hoặc địa chính trị.

Pablo Piovano