Dự báo giá AUD/USD: Đường SMA 100 ngày giữ vai trò then chốt cho xu hướng tăng giá trước thềm cuộc họp của RBA vào tuần tới

• AUD/USD thu hút một số hoạt động mua tiếp theo vào thứ Tư trong bối cảnh nhu cầu USD yếu.
• Việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và tâm lý rủi ro tích cực làm suy yếu đồng bạc xanh vốn được coi là nơi trú ẩn an toàn.
• Sự bất ổn về thương mại có thể hạn chế đồng đô la Úc trước cuộc họp chính sách quan trọng của RBA vào tuần tới.

Cặp AUD/USD đã tăng lên mức đỉnh một tuần trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu, với phe mua hiện đang chờ đợi một động thái bền vững vượt qua mốc tâm lý 0,6500 trước khi định vị cho bất kỳ đợt tăng giá nào tiếp theo. Đồng Đô la Mỹ (USD) tiếp tục chật vật để thu hút bất kỳ lực mua tiềm năng nào sau khi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) ngày càng chấp nhận việc cắt giảm lãi suất tại cuộc họp chính sách vào tháng 9. Điều này, cùng với tâm lý rủi ro tích cực, làm suy yếu đồng bạc xanh vốn được coi là nơi trú ẩn an toàn và đóng vai trò là động lực cho đồng đô la Úc vốn nhạy cảm với rủi ro.

Các nhà giao dịch đã tăng cường đặt cược rằng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ sẽ sớm tiếp tục chu kỳ cắt giảm lãi suất sau khi công bố báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ yếu hơn dự kiến vào thứ Sáu, cho thấy sự suy giảm mạnh về điều kiện thị trường lao động. Thêm vào đó, Viện Quản lý Cung ứng (ISM) đã báo cáo vào thứ Ba rằng Chỉ số Nhà quản lý Mua hàng Dịch vụ (PMI) đã giảm xuống 50,1 vào tháng 7 từ mức 50,8 của tháng trước. Các chi tiết bổ sung cho thấy Chỉ số Việc làm đã giảm nhẹ xuống 46,4 từ mức 47,2 và Chỉ số Đơn đặt hàng Mới giảm xuống 50,3 trong tháng được báo cáo từ mức 51,3 của tháng 6. Hơn nữa, dữ liệu do Cục Điều tra Dân số Hoa Kỳ và Cục Phân tích Kinh tế công bố cho thấy thâm hụt thương mại đã thu hẹp hơn dự kiến, xuống còn 60,2 tỷ đô la vào tháng 6 từ mức 71,7 tỷ đô la của tháng trước, trong bối cảnh nhập khẩu giảm sau khi tăng đột biến do thuế quan vào đầu năm.

Điều này nhấn mạnh sự trì trệ đang diễn ra đối với nền kinh tế trong bối cảnh bất ổn về các chính sách thương mại thất thường của Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump. Trong diễn biến mới nhất, Trump tuyên bố rằng các mức thuế mới đối với các ngành bán dẫn và dược phẩm sẽ được công bố trong vòng một tuần tới hoặc lâu hơn. Hơn nữa, Trump cảnh báo sẽ áp đặt mức thuế 35% đối với Liên minh châu Âu (EU) nếu không thực hiện các cam kết. Trong khi đó, chính quyền Trump đã áp đặt thuế đối với ô tô và phụ tùng ô tô nhập khẩu cũng như thép và nhôm. Điều này khiến các nhà đầu tư lo ngại, cùng với việc Fed tăng cường đặt cược cắt giảm lãi suất và lo ngại về tính độc lập của ngân hàng trung ương, tiếp tục là lực cản đối với đồng đô la. Tuy nhiên, xu hướng ôn hòa của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) có thể ngăn cản các nhà giao dịch đặt cược tăng giá mạnh mẽ xung quanh Đô la Úc (AUD) và giới hạn cặp AUD/USD.

Do đó, trọng tâm vẫn đang hướng về cuộc họp chính sách tiền tệ của RBA vào tuần tới. Trước thềm sự kiện quan trọng của ngân hàng trung ương, số liệu lạm phát mới nhất của Trung Quốc vào thứ Bảy có thể ảnh hưởng đến đồng đô la Úc (AUD) trong giờ mở cửa tuần tới. Điều này, cùng với số liệu lạm phát mới nhất của Hoa Kỳ, sẽ tạo ra động lực đáng kể cho cặp AUD/USD và xác định quỹ đạo ngắn hạn. Trong khi đó, các bài phát biểu từ các thành viên có ảnh hưởng của FOMC sẽ được xem xét để nắm bắt các cơ hội giao dịch ngắn hạn sau đó trong phiên giao dịch Bắc Mỹ vào thứ Tư do không có bất kỳ dữ liệu vĩ mô liên quan nào của Hoa Kỳ. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản đã đề cập ở trên cho thấy cần thận trọng trước khi định vị cho bất kỳ sự tăng giá nào nữa.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Triển vọng kỹ thuật

Các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày vẫn chưa xác nhận xu hướng tăng, cho thấy cần có sức mạnh bền vững và sự chấp nhận trên mốc 0,6500 để củng cố cho khả năng tăng giá tiếp theo. Cặp AUD/USD sau đó có thể leo lên ngưỡng cản quan trọng tiếp theo gần khu vực 0,6550. Động lực có thể mở rộng hơn nữa về phía vùng 0,6585, hoặc đỉnh điểm từ đầu năm đến nay đã đạt được vào tháng 7. Một số lệnh mua theo sau vượt qua mốc 0,6600 có thể đẩy giá giao ngay lên vùng 0,6640 trên đường đến vùng 0,6680, hoặc đỉnh dao động tháng 11 năm 2024, và con số tròn 0,6700.

Mặt khác, đáy hàng ngày, quanh vùng 0,6465, có thể cung cấp một số hỗ trợ cho cặp AUD/USD trước khi chạm đường Trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày, hiện đang được neo gần vùng 0,6430. Một số đợt bán theo sau dưới vùng 0,6420-0,6415, hoặc trên mức thấp nhất trong một tháng được chạm vào thứ Sáu tuần trước, sẽ được xem là một yếu tố kích hoạt mới cho các nhà giao dịch giảm giá. Đợt giảm tiếp theo có thể kéo giá giao ngay xuống dưới con số tròn 0,6400, hướng tới mức đáy dao động hàng tháng của tháng 6, quanh vùng 0,6375-0,6370. Một sự phá vỡ thuyết phục xuống dưới mức sau sẽ mở đường cho sự tiếp tục của đợt giảm điều chỉnh mạnh gần đây từ đỉnh YTD.

Haresh Menghani