Dự báo giá AUD/USD: Đường SMA 200 ngày vẫn duy trì xu hướng giảm cho đến nay

• AUD/USD đã giảm một phần đà tăng tốt đẹp của ngày thứ Hai lên vùng 0,6500.
• Đồng đô la Mỹ đã phục hồi sau khi chạm đáy trong nhiều tuần.
• Biên bản cuộc họp của RBA có quan điểm ôn hòa, cũng gây áp lực lên đồng đô la Úc.

Đồng đô la Úc (AUD) đã chịu sự phục hồi mạnh mẽ của đồng đô la Mỹ (USD) vào thứ Ba, với cặp AUD/USD chịu áp lực và làm xói mòn một phần phiên giao dịch đầy hứa hẹn của thứ Hai.

Tuy nhiên, AUD đã cố gắng kiểm tra vùng 0,6500 trong thời gian ngắn trước khi giảm xuống mức giữa 0,6000, trùng với đường SMA 200 ngày quan trọng.

Ngân hàng trung ương trong tầm ngắm

Trong khi đó, không gian FX tiếp tục tìm kiếm tín hiệu của ngân hàng trung ương khi nói đến hướng giá. Ngược lại, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp tháng 5 và Chủ tịch Jerome Powell đã nhấn mạnh thái độ thận trọng, phụ thuộc vào dữ liệu. Vì ước tính lạm phát tháng 4 yếu hơn sau đó đã khiến thị trường định giá khả năng giảm lãi suất vào tháng 9 ngày càng nhiều.

Vào ngày 20 tháng 5, Ngân hàng Dự trữ Úc trở nên ôn hòa hơn, hạ lãi suất chuẩn của mình xuống 25 điểm cơ bản xuống còn 3,85%. RBA dự kiến ​​lãi suất tiền mặt sẽ giảm xuống còn 3,2% vào năm 2027, do đó dự báo một chu kỳ hạ thấp chậm trong Báo cáo Chính sách Tiền tệ của mình. Với lạm phát hiện dự kiến ​​sẽ giảm xuống còn 2,6%, ngân hàng này đã nhấn mạnh đến sự không chắc chắn còn lại trong nhu cầu địa phương và chuỗi cung ứng toàn cầu, do đó hạ ước tính tăng trưởng GDP năm 2025 xuống còn 2,1%.

Trước đó vào thứ Ba, Biên bản cuộc họp của RBA đã lưu ý rằng quyết định hạ OCR xuống 3,85% nhằm mục đích duy trì khả năng dự đoán chính sách tiền tệ trong bối cảnh bất ổn gia tăng. Ngân hàng cho biết sẽ cần phải giảm thêm 50 điểm cơ bản nếu chi tiêu hộ gia đình không tăng như mong đợi hoặc nếu tăng trưởng tiền lương chậm hơn dự kiến ​​cùng với thị trường việc làm yếu. Người ta cũng cho biết có thể có những lúc cần hành động mạnh mẽ hơn do những tác động bất ngờ của bất ổn chính sách toàn cầu.

Ngoài ra, thị trường tương lai đang chỉ ra gần 80% khả năng lãi suất sẽ được cắt giảm 0,25 điểm phần trăm tại cuộc họp vào tháng 7, với kỳ vọng lãi suất sẽ được nới lỏng gần 100 điểm cơ bản trong 12 tháng tới.

Tín hiệu trái chiều của Trung Quốc ảnh hưởng đến triển vọng

Đối với đối tác thương mại lớn nhất của Úc, số liệu GDP gần đây nhất của Trung Quốc cho thấy một hình ảnh đáng ngờ. Mặc dù sản lượng công nghiệp quý 1 gây sốc cho mọi người với mức tăng, doanh số bán lẻ chậm chạp và ít đầu tư đã làm nổi bật những điểm yếu đang diễn ra.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PboC) đã phản ứng bằng cách cắt giảm Lãi suất cho vay cơ bản kỳ hạn 1 năm và 5 năm xuống 10 điểm cơ bản, lần lượt là 3,00% và 3,50%. Tuy nhiên, bức tranh khu vực vẫn bị che phủ bởi các vấn đề mang tính cấu trúc như thị trường bất động sản không ổn định và động lực thương mại Mỹ-Trung thất thường.

Tuy nhiên, kết quả trước đó từ Chỉ số PMI sản xuất Caixin vào tháng 5 (48,3) đã không thể khơi dậy sự lạc quan trong số những người tham gia thị trường, chưa nói đến hy vọng về sự phục hồi vững chắc của nền kinh tế.

Các nhà đầu cơ lại chuyển sang bi quan

Đồng đô la Úc dường như đang thu hút thái độ bi quan. Ngay cả khi lãi suất mở tăng, dữ liệu của CFTC tính đến ngày 27 tháng 5 cho thấy các vị thế bán ròng tăng lên 61,2 nghìn hợp đồng, mức lớn nhất kể từ đầu tháng 4, phản ánh thái độ thận trọng trên các thị trường chung hơn.

Quan điểm kỹ thuật và các cấp độ chính

Nếu AUD/USD vượt qua mức đỉnh năm 2025 là 0,6537 (ngày 26 tháng 5), cặp tiền này có thể hướng tới mức đỉnh tháng 11 năm 2024 là 0,6687, sau đó hướng tới mức đỉnh năm 2024 là 0,6942.

Mặt khác, ngưỡng hỗ trợ đầu tiên là khoảng 0,6356 (mức thấp ngày 12 tháng 5), một vùng được hỗ trợ bởi đường SMA 55 ngày tạm thời. Từ đây, đường SMA 100 ngày tạm thời ở mức 0,6326 trước ngưỡng hỗ trợ tâm lý ở mức 0,6000. Một đợt thoái lui sâu hơn có thể đưa đáy năm 2025 ở mức 0,5913 (ngày 9 tháng 4) vào tầm ngắm.

Các chỉ báo động lượng cho đến nay vẫn có xu hướng tích cực: Chỉ số định hướng trung bình (ADX) dao động quanh mức 22, cho thấy xu hướng vẫn tiếp diễn nhưng chưa có nhiều niềm tin; Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đã suy yếu xuống còn khoảng 54, vẫn cho thấy viễn cảnh tích cực trong ngắn hạn.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Nhìn về phía trước

Tiếp theo trong chương trình nghị sự của Úc là Tỷ lệ tăng trưởng GDP quý 1, chỉ số PMI dịch vụ toàn cầu S&P cuối cùng và khảo sát của Ai Group vào ngày 4 tháng 6, trong khi số liệu Cán cân thương mại dự kiến ​​được công bố vào ngày 5 tháng 6 và số liệu Phê duyệt nhà ở tư nhân và Giấy phép xây dựng sẽ hoàn thành vào ngày 6 tháng 6.

Pablo Piovano