Dự báo giá AUD/USD: Hãy vượt qua mức hợp nhất này

• AUD/USD đã kiểm tra lại ngưỡng cản quan trọng ở mức 0,6500 vào đầu ngày thứ Tư.
• Đồng đô la Mỹ tiếp tục giảm vào thứ Ba do kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất.
• Báo cáo thị trường lao động của Úc sẽ được chú ý vào thứ năm.

AUD/USD tiếp tục chịu áp lực bán vào thứ Tư, ngay cả khi Đô la Mỹ (USD) tiếp tục xu hướng giảm, khiến Đô la Úc (AUD) mất đi một phần mức tăng của ngày hôm trước.

Cặp tiền này đã giảm bớt đà phục hồi mạnh mẽ của hôm thứ Ba, mặc dù một lần nữa đã kiểm tra ngưỡng kháng cự quan trọng 0,6500 và dao động quanh Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày gần 0,6460.

Hiện tại, các nhà giao dịch dường như đang chuyển sự chú ý của họ sang sự không chắc chắn xung quanh thỏa thuận thương mại Mỹ-Trung mới được công bố gần đây—đặc biệt là các câu hỏi về cách thức thỏa thuận sẽ được gia hạn và liệu thỏa thuận có đặt nền tảng cho một giải pháp lâu dài hơn hay không. Bất kỳ tiến triển thực sự nào trên mặt trận đó đều có thể có lợi cho người Úc, xét đến mối quan hệ thương mại sâu sắc của Úc với Trung Quốc.

Trung Quốc luôn ở đó

Về mặt chính sách, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) gần đây đã triển khai các biện pháp nới lỏng có mục tiêu để ứng phó với dữ liệu trong nước yếu hơn. Tuần trước, họ đã cắt giảm lãi suất tái cấp vốn 7 ngày và tỷ lệ dự trữ bắt buộc (RRR), mở rộng hạn ngạch cho vay và đưa ra các đợt cắt giảm lãi suất theo từng lĩnh vực cụ thể.

Trong khi đó, số liệu lạm phát mới nhất từ ​​Trung Quốc cho thấy giá cả chỉ tăng 0,1% so với tháng trước vào tháng 4, trong khi con số hàng năm giảm 0,1% - một dấu hiệu khác cho thấy áp lực giảm phát vẫn còn trong bối cảnh thương mại Mỹ - Trung có một số tiến triển nhỏ.

Tín hiệu khác nhau của ngân hàng trung ương

Động thái của ngân hàng trung ương cũng tác động đến diễn biến của AUD/USD. Cả Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đều giữ nguyên lãi suất chính sách, nhưng thông điệp của họ lại trái chiều.

Chủ tịch Fed Jerome Powell vẫn giữ giọng điệu thận trọng nhưng hơi diều hâu, thể hiện sự kiên nhẫn khi Fed đánh giá dữ liệu sắp tới. Ngược lại, Thống đốc RBA Michele Bullock chỉ ra lạm phát cứng đầu và thị trường lao động thắt chặt là lý do để giữ nguyên lãi suất tiền mặt ở mức 4,10%.

Thị trường vẫn đang định giá khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản từ RBA tại cuộc họp ngày 20 tháng 5, mặc dù kỳ vọng về việc nới lỏng sâu hơn đã được cắt giảm. Các dự báo hiện chỉ ra tổng cộng 125 điểm cơ bản trong việc cắt giảm lãi suất trong năm tới—giảm so với các dự báo trước đó.

Ở Hoa Kỳ, dữ liệu lạm phát yếu trong tháng 4 đã thúc đẩy một số người tham gia thị trường bắt đầu định giá khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9.

Vị thế có vẻ tươi sáng hơn cho người Úc

Dữ liệu của CFTC trong tuần kết thúc vào ngày 6 tháng 5 cho thấy các vị thế bán ròng trên đồng đô la Úc đã giảm xuống mức thấp nhất trong tám tuần là khoảng 48,3 nghìn hợp đồng. Sự sụt giảm khiêm tốn trong lãi suất mở cho thấy sự ổn định tạm thời trong tâm lý.

Các chuyên gia kỹ thuật đang nói gì?

Một động thái quyết định vượt qua SMA 200 ngày sẽ làm sáng tỏ triển vọng ngắn hạn cho AUD/USD. Các mức kháng cự tiếp theo cần theo dõi là 0,6514 (mức cao năm 2025 từ ngày 7 tháng 5) và 0,6687 (mức cao tháng 11 năm 2024).

Về mặt tiêu cực, SMA 55 ngày ở mức 0,6319 và SMA 100 ngày ở mức 0,6293 cung cấp hỗ trợ tạm thời. Một sự phá vỡ dưới những mức này có thể để lộ đáy năm 2025 ở mức 0,5913 hoặc thậm chí là đáy thời đại đại dịch gần 0,5506.

Các chỉ báo động lượng đang có xu hướng tăng nhẹ, với Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) vượt qua mức 55 và Chỉ số định hướng trung bình (ADX) giữ ổn định ở mức gần 22, cho thấy xu hướng khiêm tốn đang diễn ra.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Triển vọng: Tích cực nhưng thận trọng

Nhìn chung, tâm lý xung quanh đồng đô la Úc có vẻ đang vững chắc, ngay cả khi các yếu tố kỹ thuật hỗn hợp và bất ổn vĩ mô vẫn còn. Với lạm phát vẫn còn khó khăn và con đường phục hồi của Trung Quốc không chắc chắn, sự biến động có thể sẽ tiếp diễn—nhưng hiện tại, xu hướng AUD/USD có vẻ đang thận trọng tăng cao hơn.

Pablo Piovano