Dự báo giá AUD/USD: Không nên loại trừ khả năng kiểm tra ngưỡng 0,6350

• AUD/USD đã giảm mạnh xuống dưới ngưỡng hỗ trợ 0,6400 vào thứ Ba.
• Đồng đô la Mỹ vẫn được giữ giá tốt trước khi công bố chỉ số CPI của Mỹ.
• RBA đã giữ quan điểm ôn hòa tại sự kiện diễn ra vào sáng thứ Ba.

Đồng đô la Mỹ (USD) đã tăng thêm vào mức tăng của ngày thứ Hai và thúc đẩy Chỉ số đô la (DXY) tiến gần đến mức cao nhất trong nhiều ngày trên 106,60 vào thứ Ba. Trong khi đó, đồng đô la Úc (AUD) đã mất đi sự tỏa sáng, phá vỡ vùng tranh chấp 0,6400 với đủ sự tin tưởng để mở ra cánh cửa cho một động thái có thể xảy ra đến mức thấp YTD gần 0,6350 sớm hơn dự kiến.

Điều gì đang kéo đồng đô la Úc xuống?

Những khó khăn gần đây của đồng đô la Úc có thể bắt nguồn từ dữ liệu GDP đáng thất vọng của tuần trước trong quý 7-9. Nền kinh tế chỉ tăng trưởng 0,3% theo quý và 0,8% theo năm, không đạt được kỳ vọng.

Bên cạnh những kết quả đáng thất vọng từ các yếu tố cơ bản quan trọng, RBA vẫn giữ nguyên lãi suất chính sách tại cuộc họp, mặc dù đưa ra thông điệp ôn hòa.

Cùng với những sự thụt lùi này, đồng đô la Úc đã suy yếu thêm do giá giảm đối với các mặt hàng xuất khẩu chính như đồng, đảo ngược mức cao nhất trong nhiều tuần gần đây. Tuy nhiên, giá quặng sắt đã tăng nhẹ, tất cả đều trong bối cảnh tin tức gần đây về các biện pháp kích thích bổ sung của Trung Quốc sau dữ liệu lạm phát đáng thất vọng trong tháng 11. Ngoài ra, phạm vi hợp nhất của đồng Nhân dân tệ Trung Quốc đã không thể hỗ trợ thêm cho đồng Đô la Úc.

Cách tiếp cận được tính toán của RBA

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã giữ nguyên lãi suất ở mức 4,35% trong cuộc họp vào thứ Ba, đúng như dự đoán rộng rãi. Tuy nhiên, ngân hàng trung ương đã ám chỉ khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 2, báo hiệu sự thay đổi trong giọng điệu.

Trên thực tế, RBA đã hủy bỏ hướng dẫn trung lập trước đó, trong đó nêu rằng "Hội đồng không loại trừ bất kỳ điều gì". Thay vào đó, ngân hàng này bày tỏ sự tin tưởng ngày càng tăng rằng lạm phát đang tiến triển bền vững theo mục tiêu của mình, thừa nhận rằng "một số rủi ro tăng giá đối với lạm phát dường như đã giảm bớt". Điều này đánh dấu sự thay đổi so với các cảnh báo trước đó về nhu cầu phải cảnh giác liên quan đến rủi ro lạm phát.

Tại cuộc họp báo, Thống đốc Michele Bullock vẫn thận trọng và tránh đưa ra bất kỳ tuyên bố chắc chắn nào về chính sách trong tương lai. Bà nhấn mạnh rằng Hội đồng đã không thảo luận rõ ràng về việc cắt giảm hoặc tăng lãi suất và không nêu rõ các điều kiện cụ thể cho việc cắt giảm lãi suất vào tháng 2.

Nói về khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 2, tỷ lệ cược vào động thái này đã tăng lên gần 65%, khiến đồng tiền Úc dễ bị tổn thương trước áp lực giảm giá hơn nữa.

Triển vọng AUD/USD: Thách thức và cơ hội

Con đường phía trước của AUD/USD còn lâu mới bằng phẳng. Một mặt, sự thay đổi tiềm tàng trong chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) hướng tới cắt giảm lãi suất có thể hỗ trợ cho đồng đô la Úc. Mặt khác, lạm phát dai dẳng của Hoa Kỳ, khả năng phục hồi của đồng đô la Mỹ và sự suy thoái kinh tế của Trung Quốc đặt ra những trở ngại đáng kể.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Ảnh chụp kỹ thuật

Rào cản tăng ngay lập tức là ở mức 0,6549, với Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày ở mức 0,6625 và mức cao nhất trong tháng 11 là 0,6687. Về phía giảm, mức hỗ trợ đầu tiên là khoảng 0,6399 (mức thấp nhất trong tháng 12), với mức đáy sâu hơn là 0,6347 (mức đáy năm 2024 được ghi nhận vào tháng 8).

Các chỉ báo động lượng cho thấy Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đã giảm xuống dưới mức 35, cho thấy động lượng tiêu cực đang gia tăng, trong khi Chỉ số định hướng trung bình (ADX) ở mức trên 34 cho thấy xu hướng có sức mạnh hơn.

Dữ liệu quan trọng cần theo dõi

Sự kiện nổi bật tiếp theo trong lịch trình của Úc sẽ là việc công bố báo cáo thị trường lao động vào ngày 12 tháng 12.

Dòng cuối cùng

Đồng đô la Úc vẫn chịu áp lực, kẹt giữa những thách thức trong nước và bất ổn toàn cầu. Mặc dù vẫn còn chỗ để phục hồi, nhưng phần lớn sẽ phụ thuộc vào dữ liệu sắp tới từ Úc, Hoa Kỳ và Trung Quốc, cũng như thời điểm cắt giảm lãi suất của RBA. Hiện tại, thận trọng dường như là tâm lý chủ đạo.

Pablo Piovano