Dự báo giá AUD/USD: Một cuộc kiểm tra khác về đỉnh YTD vẫn còn trên bàn

• AUD/USD đã đảo ngược một phần đà giảm gần đây, vượt qua mức 0,6500.
• Đồng đô la Mỹ tiếp tục mở rộng đà phục hồi trong tuần dựa trên diễn biến thương mại.
• RBA khiến thị trường ngạc nhiên khi duy trì Lãi suất tiền mặt chính thức (OCR) ở mức 3,85%.

Đồng đô la Úc (AUD) đã xoay xở để thoát khỏi ba ngày giảm giá liên tiếp so với đồng đô la Mỹ (USD) vào thứ Ba, thúc đẩy cặp AUD/USD bật lên khỏi vùng 0,6490 và giao dịch với mức tăng đáng kể hướng tới vùng 0,6560.

Sự tăng giá của cặp tiền này diễn ra khi các nhà đầu tư đánh giá quyết định bất ngờ của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) giữ nguyên Lãi suất tiền mặt chính thức (OCR) ở mức 3,85% so với sự đồng thuận rộng rãi ủng hộ việc cắt giảm 25 điểm cơ bản.

Dữ liệu của Trung Quốc vẽ nên bức tranh hỗn hợp

Dữ liệu mới nhất từ ​​Trung Quốc cho thấy sản lượng công nghiệp, doanh số bán lẻ và hoạt động dịch vụ trong tháng 5 đều tăng tốc, và chỉ số PMI chính thức dao động quanh ngưỡng mở rộng-thu hẹp.

Trong khi những con số này củng cố dự báo tăng trưởng GDP khoảng 5% trong năm nay, những căng thẳng kéo dài trong lĩnh vực bất động sản của Trung Quốc và việc thu hẹp dần các biện pháp kích thích có thể gây trở ngại cho nền kinh tế phụ thuộc vào tài nguyên của Úc.

Liệu các ngân hàng trung ương có đi theo con đường tương tự không?

Trái với mọi kỳ vọng, RBA vẫn duy trì OCR ở mức 3,85% tại sự kiện sáng sớm thứ Ba. Quyết định này đã bị chia rẽ, với sáu thành viên hội đồng bỏ phiếu duy trì chi phí vay hiện tại trong khi ba người không đồng tình ủng hộ việc cắt giảm. Điều này nhấn mạnh sự thận trọng của ngân hàng trung ương khi họ đang chờ xác nhận thêm về việc lạm phát chậm lại.

Thị trường tài chính nhanh chóng định giá lại kỳ vọng của họ, đưa ra gần 90% khả năng cắt giảm lãi suất xuống 3,60% tại cuộc họp ngày 12 tháng 8 của RBA và thay đổi dự báo về mức đáy của lãi suất chính sách từ 2,85% lên 3,10%.

Trong cuộc họp báo, Thống đốc Michele Bullock nhấn mạnh rằng bất đồng nội bộ của hội đồng quản trị là vấn đề thời gian chứ không phải hướng đi và ngân hàng vẫn cam kết theo đuổi lộ trình nới lỏng, miễn là lạm phát trong quý 2 phù hợp với dự báo.

Ngược lại, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vẫn duy trì lãi suất vào tháng 6, ngay cả khi Chủ tịch Jerome Powell cảnh báo rằng thuế quan của Hoa Kỳ có thể làm bùng phát lạm phát hàng hóa.

Tâm lý đầu cơ AUD đã giảm bớt một chút

Theo dữ liệu đến ngày 1 tháng 7 từ CFTC, các hợp đồng bán khống ròng phi thương mại bằng đồng tiền Úc đã giảm xuống chỉ còn hơn 70 nghìn hợp đồng, hoặc mức thấp nhất trong hai tuần. Động thái này diễn ra song song với đợt tăng thứ ba liên tiếp trong hợp đồng mở, đạt khoảng 151,4 nghìn hợp đồng.

Góc nhìn kỹ thuật

Mức kháng cự trước mắt là mức trần năm 2025 là 0,6590 (ngày 30 tháng 6), mức cao nhất vào tháng 11 năm 2024 là 0,6687 (ngày 7 tháng 11) và mức tâm lý 0,7000 đang chờ đợi những đợt tăng giá tiếp theo.

Mặt trái là đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày ở mức 0,6411 cung cấp mức hỗ trợ đầu tiên trước mức đáy tháng 6 là 0,6372 (ngày 23 tháng 6) và mức đáy tháng 5 là 0,6356 (ngày 12 tháng 5). Việc giảm xuống dưới mức này có thể cho thấy mốc 0,6000 và mức đáy năm 2025 là 0,5913 (ngày 9 tháng 4).

Các chỉ báo động lượng đưa ra một bức tranh hỗn hợp: Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên 52 cho thấy sự phục hồi đang bắt đầu, trong khi Chỉ số định hướng trung bình (ADX) gần 20 cho thấy xu hướng tương đối vững chắc.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Triển vọng trung hạn

AUD/USD đối mặt với viễn cảnh phạm vi tăng thêm trong tương lai gần, trừ khi có bất kỳ thay đổi lớn nào trong chính sách của Bắc Kinh hoặc các biện pháp thương mại của Hoa Kỳ. Với việc RBA có thể sẽ thận trọng hơn trong việc cắt giảm lãi suất và sự phục hồi của Trung Quốc vẫn còn chắp vá, Đô la Úc có thể sẽ phải vật lộn để lấy lại vị thế trên các mức kháng cự quan trọng hiện tại.

Pablo Piovano