Dự báo giá AUD/USD: Mục tiêu tăng vẫn ở mức 0,6515

• AUD/USD đã lấy lại đà tăng và đạt mức cản 0,6400 vào thứ Ba.
• Đồng đô la Mỹ phải đối mặt với áp lực giảm giá mới sau mức tăng của ngày thứ Hai.
• Chỉ số giá tiền lương của Úc đã đạt được sự đồng thuận trong quý đầu tiên.

Xu hướng bán ra mới của Đô la Mỹ (USD) đã tiếp thêm động lực cần thiết cho Đô la Úc (AUD) và phức hợp rủi ro nói chung, thúc đẩy AUD/USD lấy lại đà tăng và vượt qua rào cản quan trọng ở mức 0,6400.

Sau đợt thoái lui sâu vào thứ Hai, cặp tiền này một lần nữa thách thức đường SMA 200 ngày quan trọng quanh mức 0,6460. Khi vùng quan trọng đó được xóa bỏ, AUD/USD có thể bắt đầu chuyến thăm tiềm năng đến các đỉnh YTD ở phía bắc ngưỡng cản 0,6500 đã đạt được vào đầu tháng.

Hiện tại, sự chú ý của các nhà đầu tư dường như đang chuyển hướng sang sự thiếu rõ ràng trong thỏa thuận thương mại Mỹ-Trung mới được công bố, đặc biệt là về việc gia hạn thỏa thuận và ý nghĩa của nó đối với giải pháp dài hạn.

Nói như vậy, bất kỳ tiến triển có ý nghĩa nào trên mặt trận thương mại cuối cùng cũng sẽ là điều tích cực cho người Úc, xét đến mối quan hệ kinh tế chặt chẽ của Úc với Trung Quốc.

Chính sách nới lỏng của Trung Quốc đang được chú ý

Về mặt chính sách, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã đưa ra các biện pháp nới lỏng có mục tiêu vào tuần trước để ứng phó với dữ liệu trong nước chậm chạp, bao gồm cắt giảm lãi suất repo ngược 7 ngày và tỷ lệ dự trữ bắt buộc (RRR). Các nhà chức trách cũng mở rộng hạn ngạch cho vay và công bố cắt giảm lãi suất nhắm vào các lĩnh vực cụ thể.

Thêm vào đó, dữ liệu lạm phát từ Trung Quốc cho thấy mức tăng khiêm tốn 0,1% theo tháng vào tháng 4, trong khi con số cả năm giảm 0,1%, nhấn mạnh áp lực giảm phát dai dẳng.

Sự khác biệt trong chính sách tiền tệ đang diễn ra

Biến động chính sách tiền tệ cũng đang tác động đến AUD/USD. Trong khi cả Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đều giữ nguyên lãi suất , hướng dẫn của họ lại khác nhau.

Chủ tịch Fed Jerome Powell đã đưa ra giọng điệu thận trọng nhưng cứng rắn, nhấn mạnh sự kiên nhẫn khi Fed đánh giá dữ liệu sắp tới. Trong khi đó, Thống đốc RBA Michele Bullock đã trích dẫn lạm phát cứng nhắc và thị trường lao động thắt chặt là lý do chính đáng để giữ nguyên lãi suất tiền mặt ở mức 4,10%.

Thị trường vẫn đang định giá khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 20 tháng 5 của RBA, nhưng kỳ vọng về việc nới lỏng mạnh mẽ đã giảm bớt. Dự báo hiện cho thấy có thể cắt giảm tới 125 điểm cơ bản trong năm tới, giảm so với dự báo trước đó.

Xung quanh Fed và sau khi lạm phát tại Hoa Kỳ giảm bớt vào tháng 4, những người tham gia thị trường dường như đã bắt đầu dự kiến ​​sẽ cắt giảm lãi suất tại cuộc họp vào tháng 9.

Vị trí cho thấy dấu hiệu ổn định

Dữ liệu CFTC công bố cho tuần kết thúc vào ngày 6 tháng 5 cho thấy các vị thế bán ròng trên đồng đô la Úc đã giảm xuống mức thấp nhất trong tám tuần là khoảng 48,3 nghìn hợp đồng. Sự sụt giảm khiêm tốn trong lãi suất mở cho thấy sự ổn định tạm thời trong tâm lý.

Triển vọng kỹ thuật: Tín hiệu hỗn hợp

Theo góc nhìn kỹ thuật, một động thái quyết định quay trở lại trên Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày có thể sẽ cải thiện triển vọng ngắn hạn cho AUD/USD.

Mức kháng cự được nhắm tới là mức cao nhất năm 2025 là 0,6514 (ngày 7 tháng 5) và mức đỉnh điểm tháng 11 năm 2024 là 0,6687.

Mặt trái, hỗ trợ tạm thời nằm ở SMA 55 ngày (0,6316) và SMA 100 ngày (0,6290). Việc phá vỡ các mức này có thể mở ra cánh cửa đến đáy năm 2025 là 0,5913 và có khả năng là đáy thời đại đại dịch gần 0,5506.

Các chỉ báo động lượng cho thấy sức mạnh đang gia tăng, với Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) tăng qua mức 55 và Chỉ số định hướng trung bình (ADX) ổn định quanh mức 21, cho thấy sức mạnh khiêm tốn trong xu hướng này.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Triển vọng: Thận trọng xây dựng

Mặc dù có các yếu tố kỹ thuật hỗn hợp và bối cảnh vĩ mô đầy thách thức, tâm lý đối với đồng đô la Úc dường như đang ổn định. Tuy nhiên, với lạm phát trong nước tỏ ra cứng đầu và vận may kinh tế của Úc gắn chặt với sự phục hồi của Trung Quốc, hành động giá có khả năng vẫn biến động trong thời gian tới.

Pablo Piovano