Dự báo giá AUD/USD: Mục tiêu tiếp theo hiện ở mức 0,6500

• AUD/USD tiếp tục tăng và tiến gần hơn tới ngưỡng 0,6500.
• Đồng đô la Mỹ vẫn ở mức thấp, góp phần vào mức giảm của ngày thứ Sáu.
• Thủ tướng Albanese và Đảng Lao động đã giành chiến thắng trong cuộc bầu cử vào cuối tuần.

Đồng đô la Úc (AUD) vẫn duy trì xu hướng tăng vào thứ Hai, kéo dài mức tăng so với đồng đô la Mỹ (USD) trong phiên giao dịch thứ hai liên tiếp. Tuy nhiên, AUD/USD đã tăng chỉ cách ngưỡng quan trọng 0,6500 một vài pip trong một khởi đầu tuần khá tốt đẹp, nhờ đồng bạc xanh yếu hơn và dấu hiệu căng thẳng thương mại giữa Washington và Bắc Kinh dịu đi.

Tâm lý rủi ro chung của các công ty cũng hỗ trợ cho đà tăng giá của đồng đô la Úc, trong khi vẫn khiến đồng đô la Mỹ chịu áp lực giảm giá liên tục.

Mối liên hệ giữa Úc và Trung Quốc vẫn là một điểm yếu

Bất chấp sự tan băng trong quan hệ Mỹ-Trung, thị trường vẫn cảnh giác về tốc độ cải thiện ngoại giao sẽ chuyển thành lợi ích kinh tế - đặc biệt là đối với Úc, quốc gia vẫn tiếp tục chịu ảnh hưởng đáng kể về thương mại với Trung Quốc.

Thật vậy, bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy nhu cầu giảm sút hoặc căng thẳng chính trị từ Bắc Kinh đều có thể gây sức ép lớn lên AUD, bất kể diễn biến ở nơi khác.

Các ngân hàng trung ương giữ nguyên, nhưng triển vọng lại khác nhau

Cả Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đều giữ nguyên lãi suất tại các cuộc họp gần đây nhất. Nhưng thông điệp chính sách lại có sự khác biệt tinh tế.

Chủ tịch Fed Jerome Powell vẫn bám sát kịch bản thận trọng, dựa trên dữ liệu, tái khẳng định quyết tâm của Fed là đưa lạm phát về mục tiêu trước khi nới lỏng. Trong khi đó, Thống đốc RBA Michele Bullock đã trích dẫn lạm phát tăng cao và thị trường lao động thắt chặt để biện minh cho việc giữ nguyên ở mức 4,10%.

Dữ liệu lạm phát gần đây của Úc không mấy khả quan: CPI chính thức và CPI trung bình được cắt giảm đều cao hơn một chút so với kỳ vọng, khiến bất kỳ chu kỳ nới lỏng nào cũng có thể bị trì hoãn thêm.

Thị trường vẫn định giá đầy đủ mức cắt giảm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 20 tháng 5 của RBA nhưng kỳ vọng về một động thái lớn hơn đã phai nhạt. Trong 12 tháng tới, các nhà giao dịch dự đoán mức nới lỏng tổng thể lên tới 125 điểm cơ bản.

Quay trở lại với Fed, các nhà đầu tư phần lớn dự đoán ngân hàng trung ương sẽ giữ nguyên Phạm vi mục tiêu quỹ liên bang (FFTR) ở mức 4,25%-4,50% tại cuộc họp sắp tới.

Các nhà đầu cơ bớt lo lắng về việc cược giảm giá của Úc

Dữ liệu CFTC mới nhất cho thấy tâm lý đối với đồng đô la Úc có thể đang ổn định. Các vị thế bán ròng giữa các nhà giao dịch phi thương mại đã giảm xuống mức thấp nhất trong bảy tuần xuống còn khoảng 50.000 hợp đồng tính đến ngày 29 tháng 4, sau khi lãi suất mở tăng nhẹ—một dấu hiệu tiềm ẩn cho thấy vị thế có thể đang chạm đáy.

Tuần dữ liệu nhẹ ở Úc

Lịch trình trong nước sẽ bao gồm việc công bố Giấy phép xây dựng và Phê duyệt nhà riêng vào ngày 6 tháng 5, tiếp theo là Chỉ số ngành của Ai Group, sẽ kết thúc vào ngày 7 tháng 5.

Góc nhìn kỹ thuật

AUD/USD đã vượt qua đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày ở mức 0,6460, trong khi việc phá vỡ mạnh mẽ lên trên mức này có thể mở đường hướng tới mức cao nhất vào tháng 11 năm 2024 là 0,6687 cũng như triển vọng mang tính xây dựng hơn.

Mặt trái là hỗ trợ tạm thời được thấy ở SMA 55 ngày và 100 ngày (lần lượt là 0,6309 và 0,6283). Việc phá vỡ dưới các mức đó có thể khiến cặp tiền này chịu tổn thất sâu hơn, có khả năng hướng tới đáy năm 2025 là 0,5913 hoặc thậm chí là đáy thời đại đại dịch là 0,5506.

Các tín hiệu động lượng đang nghiêng về phía tăng giá: Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên 62 cho thấy khả năng tăng giá hơn nữa, nhưng Chỉ số định hướng trung bình (ADX) tăng dần quanh mức 21 cho thấy đà phục hồi của cặp tiền này tiếp tục tăng mạnh.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Triển vọng: Biến động sắp tới, nhưng rủi ro hướng đến xu hướng giảm

Với thương mại toàn cầu vẫn đang biến động và lạm phát đang có dấu hiệu trì trệ tại quốc gia này, đồng đô la Úc đang phải đối mặt với bối cảnh khó khăn. Trừ khi dữ liệu địa phương vượt qua kỳ vọng một cách thuyết phục hoặc tăng trưởng của Trung Quốc gây bất ngờ theo chiều hướng tích cực AUD/USD có thể sẽ khó duy trì đà tăng trong ngắn hạn.

Pablo Piovano