Dự báo giá AUD/USD: Mục tiêu tiếp theo là 0,6690

• AUD/USD tăng lên mức đỉnh mới trong năm vào khoảng 0,6560 vào thứ năm.
• Đồng đô la Mỹ mở rộng đà giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều năm.
• Nỗi lo ngại về tính độc lập của Fed đã ảnh hưởng đến đồng Greenback.

Đồng đô la Úc (AUD) có diễn biến tích cực so với đồng đô la Mỹ vào thứ năm, thúc đẩy cặp AUD/USD đạt đỉnh mới ở mức 0,6560 sau bốn đợt tăng giá liên tiếp trong ngày.

Sự bứt phá thuyết phục gần đây trên đường trung bình động đơn giản 200 ngày (SMA) gần 0,6420 đã củng cố hy vọng về sự phục hồi hơn nữa trong thời gian tới.

Lạm phát trong nước và hoạt động

Chỉ số CPI hàng tháng của Úc giảm xuống còn 2,1% vào tháng 5 từ mức 2,4% vào tháng 4, vẫn nằm trong phạm vi mục tiêu 2%–3% của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA).

Ngoài ra, chỉ số PMI đầu tháng 6 cũng cho thấy sự mở rộng liên tục, với sản xuất ở mức 51,0 và dịch vụ ở mức 51,3.

Tín hiệu lẫn lộn của Trung Quốc

Số liệu mới nhất của Trung Quốc đưa ra tín hiệu trái chiều cho đối tác thương mại lớn nhất của Úc.

Thật vậy, Sản xuất công nghiệp, Doanh số bán lẻ và tăng trưởng của khu vực dịch vụ đều tăng vào tháng 5, duy trì mức tăng trưởng hàng năm trên 5%. Tuy nhiên, lo ngại về thị trường bất động sản đang chững lại và việc rút lại các biện pháp kích thích đã phủ bóng đen lên đà tăng trưởng vào cuối năm 2025.

Cuối tuần trước, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã giữ nguyên Lãi suất cho vay cơ bản (LPR) kỳ hạn 1 năm và 5 năm ở mức lần lượt là 3,00% và 3,50% và đã bơm 300 tỷ CNY vào hệ thống ngân hàng thông qua cơ chế cho vay trung hạn (MLF) một năm vào ngày 25 tháng 6.

Sự khác biệt về chính sách tiền tệ

RBA đã cắt giảm lãi suất tiền mặt 25 điểm cơ bản xuống còn 3,85% vào cuối tháng 5, báo hiệu sẽ giảm dần xuống còn 3,20% vào năm 2027 và từ chối cắt giảm "bảo hiểm" lớn hơn bất chấp rủi ro thương mại toàn cầu gia tăng.

Ngược lại, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) quyết định giữ nguyên lãi suất trong khi vẫn nhắc lại kỳ vọng về hai lần giảm nửa điểm vào cuối năm. Chủ tịch Fed Jerome Powell cảnh báo rằng lạm phát hàng hóa của Hoa Kỳ có thể tăng vào mùa hè này khi thuế quan tác động đến giá tiêu dùng.

Vị trí đầu cơ

Các nhà đầu cơ đã cắt giảm các khoản cược giảm giá của họ đối với đồng đô la Úc, với các vị thế bán ròng giảm xuống mức thấp nhất trong hai tuần là khoảng 90,5 nghìn hợp đồng tính đến ngày 17 tháng 6, theo CFTC. Lãi suất mở cũng đã giảm, đạt mức thấp nhất trong gần hai năm.

Cảnh quan kỹ thuật

Mức kháng cự tiếp theo cho AUD/USD nằm ở mức đỉnh năm 2025 là 0,6558 (ngày 26 tháng 6). Xa hơn nữa, cặp tiền này có thể thách thức mức đỉnh tháng 11 năm 2024 là 0,6687 (ngày 7 tháng 11) và mức cao năm 2024 là 0,6942, tất cả đều trước ngưỡng cản tâm lý 0,7000.

Mặt khác, SMA 200 ngày ở mức 0,6423 sẽ cung cấp hỗ trợ ban đầu trước mức đáy tháng 6 là 0,6372 (ngày 23 tháng 6) và mức thấp tháng 5 là 0,6356 (ngày 12 tháng 5). Một đợt giảm sâu hơn có thể đưa mốc 0,6000 trở lại tiêu điểm, trước mức cơ sở năm 2025 là 0,5913 (ngày 9 tháng 4).

Các chỉ báo động lượng vẫn nghiêng về phía tăng giá: Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) vượt qua mức 59, mở đường cho động lực tăng giá tiếp theo, trong khi Chỉ số định hướng trung bình (ADX) quanh mức 21 báo hiệu xu hướng khá mạnh.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Dự báo ngắn hạn

Hiện tại, đồng đô la Úc vẫn đang trong giai đoạn củng cố. Một sự phân kỳ lớn từ xu hướng này theo cả hai hướng sẽ cần một chất xúc tác mạnh mẽ, ngoại sinh: Một sự thay đổi có thể xảy ra từ Trung Quốc có vẻ là một khả năng xa vời, trong khi những cải thiện lớn và dài hạn trong chính sách thương mại của Hoa Kỳ là không thể trong tương lai gần.

Tuy nhiên, có khả năng tâm lý thận trọng hiện tại sẽ tiếp tục trong tương lai gần.

Quay lại chính sách tiền tệ: Không có tác động đáng kể nào được dự đoán từ RBA , vì thị trường đã bắt đầu dự đoán một đợt giảm lãi suất nữa vào cuối năm nay, mặc dù xu hướng giảm mạnh không được hình dung vào thời điểm này.

Pablo Piovano