Dự báo giá AUD/USD: Mục tiêu tiếp theo là đỉnh năm 2025

• AUD/USD tăng lên mức cao nhất trong nhiều ngày, tiệm cận ngưỡng cản 0,6500.
• Đồng đô la Mỹ tăng tốc giảm giá, giảm xuống mức thấp nhất trong bảy tuần.
• RBA sẽ công bố biên bản cuộc họp tháng 5 vào thứ ba.

Theo dõi sự tiến triển của các loại tiền tệ nhạy cảm với rủi ro, Đô la Úc (AUD) đã phục hồi mức giảm trong một khởi đầu tuần khá tốt đẹp, khuyến khích AUD/USD tiến gần hơn một chút so với vùng kháng cự quan trọng quanh mức 0,6500.

Tâm lý bi quan xung quanh đồng Đô la Mỹ (USD) tiếp tục diễn ra khiến Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) giảm xuống mức thấp mới trong nhiều tuần ở mức thấp hơn mức hỗ trợ 99,00 khi các nhà đầu tư đánh giá chính sách thương mại thất thường của Nhà Trắng cũng như nỗi lo địa chính trị gia tăng.

Yếu tố của ngân hàng trung ương

Cặp tiền này cũng tiếp tục theo dõi những động thái trong lĩnh vực ngân hàng trung ương.

Mặc dù vậy, Chủ tịch Jerome Powell vẫn giữ giọng điệu thận trọng, nhấn mạnh vào lập trường phụ thuộc vào dữ liệu ngay cả khi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 5. Trong khi đó, số liệu lạm phát yếu hơn của Hoa Kỳ vào tháng 4 đã thúc đẩy thị trường bắt đầu định giá lãi suất giảm vào tháng 9.

Ngược lại, vào ngày 20 tháng 5, Ngân hàng Dự trữ Úc đã áp dụng lập trường ôn hòa hơn, hạ lãi suất tiền mặt chính thức xuống 25 điểm cơ bản xuống còn 3,85%. Chỉ ra chu kỳ hạ lãi suất có thể kéo dài, RBA dự báo trong Báo cáo Chính sách Tiền tệ đi kèm rằng lãi suất sẽ giảm xuống còn 3,2% vào năm 2027.

RBA nhấn mạnh những bất ổn đang diễn ra liên quan đến nhu cầu trong nước và chuỗi cung ứng toàn cầu ngay cả khi thừa nhận rằng các chính sách tiền tệ hiện "ít hạn chế hơn một chút". Ngân hàng đã hạ mức tăng trưởng GDP năm 2025 xuống 2,1% và thay đổi ước tính lạm phát xuống 2,6%.

Trong khi thị trường lãi suất đang định giá mức giảm thêm 75 điểm cơ bản trong năm tới, Chỉ số CPI hàng tháng vẫn giữ nguyên ở mức 2,4% vào tháng 4.

Trung Quốc tạo ra cái bóng của mình

Đối với Úc, số liệu GDP gần đây nhất của Trung Quốc đã gửi đi những thông điệp trái ngược nhau. Đối với quý 1, doanh số bán lẻ kém và đầu tư tài sản cố định chậm chạp đã đưa ra một bức tranh bấp bênh hơn ngay cả khi sản lượng công nghiệp gây sốc lên hàng đầu. Tuy nhiên, Bắc Kinh đang đặt mục tiêu tăng 5% trong quý 2.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã góp phần vào xu hướng ôn hòa bằng cách cắt giảm 10 điểm cơ bản Lãi suất cho vay cơ bản (LPR) kỳ hạn 1 năm và 5 năm xuống còn 3,00% và 3,50%. Tuy nhiên, những bất lợi lớn đối với toàn bộ khu vực bao gồm sự bất ổn còn sót lại trên thị trường nhà ở Trung Quốc và chính sách thương mại thất thường của Hoa Kỳ.

Cược đầu cơ nghiêng về phía giảm giá nhiều hơn

Trên đồng đô la Úc, lập trường đầu cơ trở nên bi quan hơn. Phản ánh sự trở lại của các cược tiêu cực mặc dù lãi suất mở tăng và sự thận trọng đang diễn ra trên các thị trường chung hơn, dữ liệu của CFTC tính đến ngày 27 tháng 5 cho thấy lệnh bán khống ròng đã tăng lên khoảng 61,2 nghìn hợp đồng, mức lớn nhất kể từ đầu tháng 4.

Hình ảnh kỹ thuật và các cấp độ thiết yếu

Một lần nữa thách thức đường trung bình động đơn giản 200 ngày (SMA) ở mức 0,6444, cặp tiền này đang ở điểm tới hạn quan trọng cho đà tăng liên tục.

Một sự đột phá rõ ràng sẽ cho phép có khả năng di chuyển đến mức cao năm 2025 là 0,6537 (ngày 26 tháng 5), tiếp theo là mức cao tháng 11 năm 2024 là 0,6687 (ngày 7 tháng 11) và sau đó là mức cao năm 2024 là 0,6942 (ngày 30 tháng 9 năm 2024).

Mặt trái, ngưỡng hỗ trợ đầu tiên nằm ở đáy tháng 5 là 0,6356 (ngày 12 tháng 5), trong khi ngưỡng hỗ trợ bổ sung đến từ SMA 55 ngày và 100 ngày lần lượt là 0,6354 và 0,6323. Việc thoái lui sâu hơn sẽ khiến cặp tiền này xem xét lại đáy tháng 4 năm 2025 là 0,5913 (ngày 9 tháng 4) và thậm chí có thể là mức sàn bắt nguồn từ thời kỳ dịch bệnh, 0,5506 (ngày 19 tháng 3 năm 2020).

Các chỉ báo động lượng cung cấp một chỉ báo khá tích cực. Trong khi Chỉ số định hướng trung bình (ADX) vẫn gần 21, cho thấy sức mạnh xu hướng nhất quán nhưng đáng ngờ, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đã tăng lên gần 58.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Điều gì tiếp theo ở Oz

RBA dự kiến ​​công bố Biên bản cuộc họp vào ngày 3 tháng 6, sau đó là kết quả Hàng tồn kho doanh nghiệp và Tài khoản vãng lai. Khảo sát của Ai Group dự kiến ​​công bố vào ngày 4 tháng 6, trùng với số liệu PMI dịch vụ toàn cầu S&P cuối cùng và số liệu Tỷ lệ tăng trưởng GDP quý 1. Vào ngày 5 tháng 6, Úc sẽ công bố kết quả Cán cân thương mại, trước khi có số liệu cuối cùng về Giấy phép xây dựng và Phê duyệt nhà riêng vào ngày 6 tháng 6.

Pablo Piovano