Dự báo giá AUD/USD: Người bán dự kiến sẽ đẩy lên mức 0,6480

• AUD/USD chịu thêm áp lực bán và tiến gần đến mức 0,6500.
• Đồng đô la Mỹ tiếp tục tăng giá sau khi chỉ số CPI của Mỹ tăng mạnh vào tháng 6.
• Số liệu GDP của Trung Quốc trong quý 2 tốt hơn dự kiến.

Đồng đô la Úc (AUD) đã giảm trong phiên thứ ba liên tiếp vào thứ Ba, với tỷ giá AUD/USD trôi trở lại gần vùng hỗ trợ quan trọng 0,6500 khi tâm lý e ngại rủi ro chi phối tâm lý chung.

RBA: Chính sách cứng rắn hay thúc đẩy nhẹ nhàng?

Đầu tháng này, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã gây bất ngờ cho thị trường khi giữ nguyên lãi suất tiền mặt ở mức 3,85%. Sáu trong số chín thành viên hội đồng quản trị ủng hộ quyết định này, trong khi ba người ủng hộ việc cắt giảm 25 điểm cơ bản, một sự chia rẽ nội bộ mà Thống đốc Michele Bullock mô tả là "do thời điểm, không phải do định hướng".

Ngoài ra, Bullock nhấn mạnh rằng nếu lạm phát đạt mức dự báo trong quý 2, chính sách nới lỏng sẽ tiếp tục được áp dụng.

Cho đến nay, thị trường tương lai đã định giá khoảng 90% khả năng lãi suất sẽ giảm vào tháng 8 trong khi đẩy lãi suất cuối cùng có thể tăng cao hơn, từ 2,85% lên khoảng 3,10%.

Những tín hiệu trái chiều của Trung Quốc

Đối tác thương mại hàng đầu của Úc đã đưa ra sự kết hợp giữa lạc quan và thận trọng trong loạt dữ liệu mới nhất được công bố.

Theo dữ liệu GDP, nền kinh tế Trung Quốc đã tăng trưởng 1,1% trong quý 2, so với mức tăng trưởng 5,2% cùng kỳ năm trước. Con số này phù hợp với mục tiêu tăng trưởng 5% của Bắc Kinh vào năm 2025. Về mục tiêu thứ hai, cần lưu ý rằng mục tiêu này mang tính chính trị hơn là kinh tế.

Ngành công nghiệp Trung Quốc tiếp tục hoạt động tốt, với sản lượng công nghiệp tăng 6,8% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, chi tiêu tiêu dùng chậm lại, với doanh số bán lẻ chỉ tăng 4,8% so với cùng kỳ năm trước. Quốc gia này đang phải đối mặt với những thách thức về cơ cấu như thu nhập hộ gia đình thấp, tỷ lệ tiết kiệm cao và gánh nặng nợ tiêu dùng gia tăng, khiến cho sự phục hồi do người tiêu dùng dẫn dắt khó có thể xảy ra.

Những dữ liệu này được bổ sung vào số liệu thương mại tháng 6 được báo cáo vào đầu tuần, cho thấy thặng dư là 114,8 tỷ đô la.

Ngã tư ngân hàng trung ương

Trên toàn cầu, các quan điểm về tiền tệ đang có nhiều luồng ý kiến khác nhau.

Việc RBA thận trọng tạm dừng chính sách tương tự như động thái giữ nguyên lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) hồi tháng 6, nhưng lời cảnh báo của Chủ tịch Fed Jerome Powell rằng thuế quan của Mỹ có thể làm bùng phát lạm phát giá hàng hóa cho thấy khả năng chia rẽ chính sách nếu một trong hai nền kinh tế chứng kiến một đợt tăng lạm phát mới. Điều này dường như được củng cố phần nào sau khi lạm phát tại Mỹ tăng trở lại vào tháng 6.

Thông số kỹ thuật chuyển sang giảm giá

Các nhà đầu cơ đã và đang tăng cường vị thế bán khống so với đồng đô la Úc . Dữ liệu của CFTC trong tuần tính đến ngày 8 tháng 7 cho thấy khối lượng bán ròng đã tăng lên khoảng 74,3 nghìn hợp đồng, hay mức cao nhất trong hai tuần, với khối lượng hợp đồng mở ở mức gần 153,4 nghìn hợp đồng, đánh dấu mức tăng hàng tuần thứ tư liên tiếp và báo hiệu sự hoài nghi rộng rãi.

Người theo dõi biểu đồ vẫn thận trọng

Về mặt kỹ thuật, AUD/USD cần vượt qua mức cao năm 2025 là 0,6590 (ngày 30 tháng 6) trước khi thách thức mức đỉnh tháng 11 năm 2024 là 0,6687 và cuối cùng là mốc tròn 0,7000.

Về mặt tiêu cực, mức hỗ trợ ngay lập tức nằm ở đáy tháng 7 là 0,6485 (ngày 7 tháng 7), sau đó là đường trung bình động 55 ngày tạm thời ở mức 0,6482 và đường trung bình động 200 ngày ở mức 0,6403.

Các chỉ số đo động lượng cung cấp thông tin trái ngược nhau: Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đã giảm xuống khoảng 49, cho thấy khả năng mất động lượng, trong khi Chỉ số định hướng trung bình (ADX) dao động quanh mức 16 cho thấy thiếu niềm tin vào xu hướng hiện tại.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Dòng cuối cùng

Với sự phục hồi của Trung Quốc vẫn còn chập chờn và cả Bắc Kinh lẫn Washington vẫn đang ám chỉ về những điều chỉnh trong chính sách thương mại, đồng đô la Úc có thể sẽ bị mắc kẹt trong phạm vi gần đây cho đến khi có một chất xúc tác rõ ràng xuất hiện. Hiện tại, RBA có vẻ sẽ vẫn thận trọng, báo hiệu rằng bất kỳ đợt cắt giảm lãi suất nào cũng sẽ diễn ra từ từ chứ không phải mạnh tay.

Pablo Piovano