Dự báo giá AUD/USD: Phe bán chưa sẵn sàng từ bỏ; mức thấp mới trong nhiều năm và vẫn đang tiếp tục

• AUD/USD giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 10 năm 2022 trong bối cảnh lực mua USD liên tục tăng.
• Lập trường cứng rắn của Fed và tâm lý thận trọng của thị trường là nền tảng hỗ trợ cho đồng bạc xanh.
• Tỷ lệ cược ngày càng tăng cho việc RBA sớm cắt giảm lãi suất và khó khăn kinh tế của Trung Quốc đang gây áp lực lên đồng đô la Úc.

Cặp AUD/USD thu hút một số người bán trong ngày thứ ba liên tiếp vào thứ năm và giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 10 năm 2022 trong phiên giao dịch đầu tiên của Châu Âu trong bối cảnh đồng Đô la Mỹ (USD) tăng giá. Trên thực tế, Chỉ số USD (DXY), theo dõi Đồng bạc xanh so với một rổ tiền tệ, vẫn giữ vững gần mức đỉnh hai năm sau động thái chuyển hướng diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Triển vọng đã được khẳng định lại trong Biên bản cuộc họp FOMC tháng 12, cho thấy các nhà hoạch định chính sách coi các điều kiện thị trường lao động đang dần nới lỏng và ủng hộ việc làm chậm tốc độ cắt giảm lãi suất trong bối cảnh lạm phát đang đình trệ.

Trong khi đó, CNN đưa tin vào thứ Tư rằng Tổng thống đắc cử Hoa Kỳ Donald Trump đang cân nhắc tuyên bố tình trạng khẩn cấp kinh tế quốc gia để cung cấp lý do pháp lý cho một loạt các mức thuế quan phổ quát đối với các đồng minh và đối thủ. Lợi suất trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm chuẩn đã tăng vọt lên mức cao nhất kể từ ngày 25 tháng 4 để phản ứng với tin tức này trong bối cảnh có những đồn đoán rằng các chính sách của Trump có thể gây ra sự tăng tốc trở lại của lạm phát và buộc Fed phải làm chậm tốc độ cắt giảm lãi suất vào năm 2025. Hơn nữa, dữ liệu công bố vào thứ Tư cho thấy thị trường lao động Hoa Kỳ vẫn mạnh mẽ và hỗ trợ thêm cho USD.

Automatic Data Processing (ADP) báo cáo rằng việc làm trong khu vực tư nhân của Hoa Kỳ đã tăng 122.000 vào tháng 12 so với 146.000 được ghi nhận vào tháng 11 và không đạt kỳ vọng của thị trường là 140.000. Riêng Bộ Lao động Hoa Kỳ báo cáo rằng số lượng người Mỹ nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới đã giảm xuống mức thấp nhất trong 11 tháng là 201.000 trong tuần kết thúc vào ngày 4 tháng 1. Điều này, cùng với tâm lý thận trọng của thị trường, rủi ro địa chính trị và lo ngại về chiến tranh thương mại, càng có lợi cho đồng bạc xanh trú ẩn an toàn và góp phần đẩy mức thấp ra khỏi các loại tiền tệ được cho là rủi ro hơn, bao gồm cả đồng đô la Úc.

Cặp AUD/USD chịu thêm áp lực từ việc tăng cược vào khả năng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ cắt giảm lãi suất sớm nhất là vào tháng tới, được hỗ trợ bởi sự sụt giảm trong lạm phát cốt lõi của Úc. Thêm vào đó, dữ liệu được công bố vào thứ năm này cho thấy Doanh số bán lẻ của Úc tăng ít hơn dự kiến ​​vào tháng 11. Ngoài ra, dữ liệu lạm phát yếu từ Trung Quốc đã làm lu mờ mức tăng thặng dư thương mại của Úc vào tháng 11, được thúc đẩy bởi xuất khẩu hàng hóa mạnh mẽ. Điều này, đến lượt nó, cho thấy con đường ít kháng cự nhất đối với giá giao ngay vẫn là đi xuống và hỗ trợ triển vọng kéo dài động thái giảm giá.

Các nhà giao dịch hiện đang mong đợi các bài phát biểu từ một loạt các thành viên FOMC có ảnh hưởng, cùng với lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ và tâm lý rủi ro rộng hơn, sẽ thúc đẩy nhu cầu USD và cung cấp một số động lực cho cặp AUD/USD. Tuy nhiên, trọng tâm sẽ vẫn gắn chặt vào việc công bố thông tin chi tiết về việc làm hàng tháng của Hoa Kỳ được theo dõi chặt chẽ - thường được gọi là báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) dự kiến ​​công bố vào thứ Sáu. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản đã đề cập ở trên cho thấy rằng bất kỳ nỗ lực phục hồi nào cũng có thể được coi là cơ hội bán và có nguy cơ tan biến khá nhanh.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Triển vọng kỹ thuật

Theo quan điểm kỹ thuật, một số đợt bán theo sau dưới mức thấp nhất của tháng 10 năm 2022, quanh khu vực 0,6170, sẽ được coi là một tác nhân mới cho các nhà giao dịch giảm giá. Tuy nhiên, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày đang trên bờ vực rơi vào vùng quá bán và khiến việc chờ đợi một số sự hợp nhất trong ngắn hạn hoặc một sự phục hồi khiêm tốn trước khi định vị cho bất kỳ khoản lỗ nào nữa là điều thận trọng.

Tuy nhiên, bất kỳ nỗ lực phục hồi nào cũng có khả năng sẽ phải đối mặt với mức kháng cự ngay lập tức gần mốc 0,6200 và thu hút những người bán mới gần vùng 0,6220-0,6225, điều này sẽ hạn chế cặp AUD/USD trước ngưỡng giữa 0,6200. Tuy nhiên, một số hoạt động mua theo sau có thể cho phép giá giao ngay có một nỗ lực mới để chinh phục mốc 0,6300.

Tuy nhiên, cặp AUD/USD vẫn đang trên đà kéo dài quỹ đạo đi xuống hướng đến ngưỡng hỗ trợ trung gian 0,6130-0,6125 trên đường đến mốc 0,6100. Xu hướng giảm dần cuối cùng có thể kéo giá giao ngay xuống mốc tâm lý 0,6000 và mức thấp nhất của tháng 4 năm 2020, quanh vùng 0,5980.

Haresh Menghani