Dự báo giá AUD/USD: Phe mua vẫn kiểm soát gần đỉnh YTD trước quyết định của Fed vào thứ Tư

• AUD/USD thu hút thêm người mua vào thứ Hai và nhận được sự hỗ trợ từ nhiều yếu tố kết hợp.
• Việc Fed tăng lãi suất sẽ làm suy yếu đồng USD và mang lại lợi ích cho đồng đô la Úc trong bối cảnh xu hướng rủi ro tích cực.
• Khả năng RBA tiếp tục cắt giảm lãi suất cũng giảm dần cũng là động lực cho cặp tiền tệ này trong bối cảnh các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Trung Quốc.

Cặp AUD/USD lấy lại đà tăng vào đầu tuần mới và tăng trở lại gần mức đỉnh từ đầu năm (YTD) vào đầu phiên giao dịch châu Âu. Đồng Đô la Úc (AUD) tiếp tục duy trì hiệu suất vượt trội trong bối cảnh khả năng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tiếp tục cắt giảm lãi suất đang giảm dần. Điều này, cùng với tâm lý tích cực trên thị trường chứng khoán và tâm lý bi quan đang bao trùm đồng Đô la Mỹ (USD), đã bù đắp cho dữ liệu kinh tế vĩ mô đáng thất vọng của Trung Quốc và hỗ trợ đồng Đô la Úc vốn nhạy cảm với rủi ro.

Cục Thống kê Quốc gia (NBS) đã báo cáo vào đầu ngày thứ Hai rằng Doanh số Bán lẻ của Trung Quốc tăng 3,4% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 8, so với mức dự kiến ​​3,8% và mức 3,7% trước đó. Một báo cáo riêng biệt cho thấy Sản lượng Công nghiệp của Trung Quốc tăng 5,2% so với cùng kỳ năm trước, so với mức dự báo 5,8 % và mức 5,7% của tháng 7. Trong khi đó, Đầu tư Tài sản Cố định đạt 0,5% tính từ đầu năm đến nay (YTD) trong tháng 8, thấp hơn mức dự kiến ​​1,4% và mức 1,6% trước đó. Tuy nhiên, thị trường không phản ứng nhiều với dữ liệu này vì tâm điểm chú ý vẫn là ngày đàm phán thương mại thứ hai tại Tây Ban Nha giữa Mỹ và Trung Quốc.

Các cuộc đàm phán, do Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Scott Bessent và Phó Thủ tướng Trung Quốc He Lifeng dẫn đầu, là nỗ lực mới nhất nhằm chấm dứt chiến tranh thương mại giữa hai nền kinh tế lớn nhất thế giới. Ông Bessent phát biểu trước đó vào thứ Hai rằng Hoa Kỳ đã "đạt được tiến triển tốt về các chi tiết kỹ thuật với Trung Quốc". Trong khi đó, Đại diện Thương mại Hoa Kỳ Jamieson Greer lưu ý: "Chúng tôi muốn duy trì mối quan hệ tốt đẹp với các đối tác Trung Quốc". Các phái đoàn thương mại hàng đầu từ Hoa Kỳ và Trung Quốc đã gặp nhau lần cuối vào tháng 7, khi họ đạt được thỏa thuận gia hạn lệnh đình chiến thuế quan thêm 90 ngày cho đến ngày 10 tháng 11.

Trong khi đó, tâm lý lạc quan vẫn hỗ trợ tâm lý lạc quan của thị trường và hỗ trợ đồng Đô la Úc (AUD), được Trung Quốc đại diện. Mặt khác, đồng USD đang ở gần mức thấp nhất kể từ ngày 14 tháng 7 trong bối cảnh kỳ vọng ngày càng tăng về một chính sách nới lỏng mạnh mẽ hơn từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Các nhà giao dịch đã tăng cường đặt cược vào khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9 sau khi dữ liệu kinh tế vĩ mô gần đây của Mỹ cho thấy thị trường lao động đang suy yếu. Hơn nữa, Fed dự kiến ​​sẽ thực hiện thêm hai đợt cắt giảm lãi suất nữa vào tháng 10 và tháng 12, gây áp lực lên đồng USD và hỗ trợ cặp AUD/USD.

Tuy nhiên, vẫn còn phải chờ xem liệu phe mua có thể duy trì vị thế thống trị hay sẽ giảm bớt rủi ro trước những biến động chính của ngân hàng trung ương trong tuần này. Fed dự kiến ​​sẽ công bố quyết định vào cuối cuộc họp kéo dài hai ngày vào thứ Tư và được dự đoán rộng rãi sẽ hạ lãi suất 25 điểm cơ bản (bps). Tuy nhiên, các nhà đầu tư sẽ theo dõi kỹ lưỡng tuyên bố chính sách kèm theo và những phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell trong buổi họp báo sau cuộc họp để tìm kiếm manh mối về lộ trình cắt giảm lãi suất trong tương lai. Điều này, đến lượt nó, sẽ thúc đẩy đồng USD và tạo động lực mới cho cặp AUD/USD.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Triển vọng kỹ thuật

Về mặt kỹ thuật, sự xuất hiện của một số lực mua khi giá giảm vào thứ Hai xác nhận sự bứt phá gần đây qua ngưỡng cản 0,6600 và ủng hộ xu hướng tăng của cặp AUD/USD. Hơn nữa, các chỉ báo dao động tích cực trên biểu đồ hàng ngày cho thấy xu hướng ít kháng cự nhất đối với giá giao ngay là tăng. Một số lực mua theo sau vượt qua đỉnh YTD, quanh vùng 0,6665-0,6670, sẽ cho phép cặp tiền này lấy lại mốc tròn 0,6700 và tiếp tục leo lên ngưỡng cản quan trọng tiếp theo gần vùng 0,6730-0,6735. Động lực có thể tiếp tục mở rộng để lấy lại mốc 0,6800 lần đầu tiên kể từ tháng 10 năm 2024.

Mặt khác, vùng 0,6635-0,6630 dường như hiện đã nổi lên như một ngưỡng hỗ trợ tức thời. Bất kỳ đợt trượt giá nào tiếp theo có nhiều khả năng sẽ tìm thấy ngưỡng hỗ trợ tốt và thu hút thêm người mua mới gần ngưỡng kháng cự 0,6600. Ngưỡng kháng cự này sẽ đóng vai trò là một nền tảng vững chắc cho cặp AUD/USD , và nếu bị phá vỡ một cách quyết liệt, ngưỡng này có thể mở đường cho những đợt giảm sâu hơn về phía ngưỡng hỗ trợ trung gian gần giữa 0,6500 trên đường hướng đến mốc tâm lý 0,6500.

Haresh Menghani