Dự báo giá AUD/USD: Tăng trưởng tiếp theo sẽ phụ thuộc vào diễn biến thương mại

• AUD/USD tăng thêm mức tăng của ngày thứ Hai, vượt qua vùng kháng cự quan trọng 0,6500.
• Đồng đô la Mỹ xen kẽ tăng và giảm khi tập trung vào các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Trung.
• Westpac báo cáo rằng niềm tin của người tiêu dùng tại Úc đã tăng lên 92,6.

Đô la Úc (AUD) đã lấy lại được một số độ cao vào thứ Ba, được thúc đẩy bởi tâm trạng dao động xung quanh Đô la Mỹ (USD). Thật vậy, AUD/USD đã kéo dài sự lạc quan của thứ Hai lên trên ngưỡng 0,6500, giao dịch ở khoảng cách xa so với các đỉnh hàng năm gần 0,6540 đạt được vào giữa tháng 5.

Các ngân hàng trung ương điều hướng câu chuyện

Thị trường tiền tệ toàn cầu vẫn phụ thuộc chặt chẽ vào tín hiệu của các ngân hàng trung ương, khi các nhà giao dịch phân tích từng từ để tìm manh mối về hướng đi của chính sách tiền tệ.

Tại cuộc họp tháng 5, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã quyết định giữ nguyên lãi suất , với Chủ tịch Jerome Powell nhắc lại cách tiếp cận dựa trên dữ liệu. Số liệu lạm phát yếu hơn trong tháng 4 và một loạt các chỉ số trong nước yếu hơn đã thúc đẩy kỳ vọng của thị trường về khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9.

Trong khi đó, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã cắt giảm lãi suất tiền mặt chính thức (OCR) 25 điểm cơ bản xuống còn 3,85%—một động thái được dự đoán rộng rãi. RBA đã báo hiệu một lộ trình nới lỏng thận trọng, dự kiến ​​lãi suất tiền mặt có thể giảm xuống còn 3,2% vào năm 2027. Lạm phát dự kiến ​​sẽ chậm lại ở mức 2,6%, với mức tăng trưởng GDP dự kiến ​​sẽ giảm xuống còn 2,1% vào năm 2025.

Biên bản cuộc họp mới nhất nhấn mạnh sự ưu tiên của ngân hàng đối với một lộ trình chính sách có thể dự đoán được trong bối cảnh toàn cầu biến động. Tuy nhiên, RBA để ngỏ cánh cửa cho một chu kỳ nới lỏng mạnh mẽ hơn nếu chi tiêu của người tiêu dùng tiếp tục suy yếu hoặc tăng trưởng tiền lương chững lại trong bối cảnh thị trường lao động yếu hơn. Ngược lại, RBA cảnh báo về những rủi ro tiềm ẩn nếu những bất ngờ về chính sách toàn cầu lan tỏa khắp nền kinh tế trong nước.

Hiện tại, thị trường đang định giá gần 80% khả năng lãi suất sẽ giảm thêm 25 điểm cơ bản vào đầu tháng 7 và nới lỏng gần 100 điểm cơ bản vào cuối năm 2026.

Những tín hiệu lẫn lộn của Trung Quốc tạo nên bóng tối

Đối tác thương mại hàng đầu của Úc, Trung Quốc, tiếp tục đưa ra một bức tranh kinh tế vĩ mô u ám. Trong khi sản lượng công nghiệp quý đầu tiên vượt kỳ vọng, doanh số bán lẻ ảm đạm và đầu tư yếu kém đã làm nổi bật những điểm yếu tiềm ẩn.

Trong một dấu hiệu thận trọng hơn nữa về kinh tế, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã hạ Lãi suất cho vay ưu đãi một năm và năm năm xuống lần lượt là 3,00% và 3,50%. Làm trầm trọng thêm sự bất an, PMI sản xuất Caixin của tháng 5 đã giảm xuống 48,3, rơi sâu hơn vào vùng suy thoái và làm giảm hy vọng về sự phục hồi mạnh mẽ hơn, trong khi dữ liệu lạm phát mới nhất cho thấy nền kinh tế vẫn sa lầy trong con đường giảm phát, khi CPI tiêu đề tháng 6 giảm 0,1% so với cùng kỳ năm ngoái.

Cược giảm giá vào đà tăng của đồng đô la Úc

Tâm lý xung quanh đồng đô la Úc vẫn nhìn chung là tiêu cực. Dữ liệu của CFTC cho thấy các vị thế bán ròng đã tăng lên mức cao nhất trong nhiều tuần quanh 63,2 nghìn hợp đồng trong tuần tính đến ngày 3 tháng 6. Lãi suất mở tăng cho thấy xu hướng giảm giá đang gia tăng trên các thị trường đầu cơ.

Các cấp độ kỹ thuật chính được chú trọng

AUD/USD phải đối mặt với mức kháng cự ngay lập tức tại mức cao năm 2025 là 0,6537 (ngày 26 tháng 5). Việc vượt qua mức này có thể mở ra cánh cửa đến mức cao nhất vào tháng 11 năm 2024 là 0,6687 và xa hơn nữa là mức cao nhất năm 2024 là 0,6942.

Mặt trái, ngưỡng hỗ trợ nằm ở mức 0,6356 (ngày 12 tháng 5), được củng cố bởi đường trung bình động đơn giản (SMA) 55 ngày trung gian ở mức 0,6375. Mức hỗ trợ sâu hơn nằm gần đường SMA 100 ngày tạm thời ở mức 0,6339, với mức tâm lý 0,6000 và mức thấp ngày 9 tháng 4 là 0,5913 xa hơn nữa.

Tuy nhiên, các chỉ báo động lượng vẫn mang tính xây dựng, với Chỉ số định hướng trung bình (ADX) trên quỹ đạo tăng vượt qua mức 25, cho thấy xu hướng khá mạnh. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đã phục hồi trên mức 59, cho thấy tiềm năng tăng giá hơn nữa trong ngắn hạn.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Nhìn về phía trước

Bây giờ sự chú ý sẽ chuyển sang Kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng Úc vào ngày 12 tháng 6 cùng với bài phát biểu của Jacobs thuộc RBA.

Pablo Piovano