Dự báo giá AUD/USD: Triển vọng tăng giá có thể vượt qua đường SMA 200 ngày

• AUD/USD chịu thêm áp lực giảm giá, quay trở lại vùng 0,6440.
• Đồng đô la Mỹ đã đảo ngược được một phần đà giảm gần đây.
• Chỉ số CPI hàng tháng của RBA sẽ là dữ liệu quan trọng tiếp theo được công bố tại Úc.

Đồng đô la Úc tiếp tục xu hướng giảm vào đầu tuần vào thứ Ba, khiến AUD/USD phải đối mặt với áp lực bán mạnh mẽ và mới, đồng thời trượt xuống mức 0,6440-0,6430, đồng thời thử thách đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày quan trọng.

Sự sụt giảm hàng ngày của cặp tiền này diễn ra do đồng Đô la Mỹ (USD) phục hồi mạnh mẽ khi các nhà đầu tư tiếp tục điều chỉnh trước quyết định hoãn áp dụng thuế quan đối với hàng xuất khẩu của Liên minh châu Âu (EU) của Tổng thống Trump.

Sự phân kỳ chính sách tiền tệ định hình câu chuyện AUD/USD

Trong khi đó, sự khác biệt ngày càng tăng giữa Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã nổi lên như một yếu tố khác quyết định diễn biến giá tại chỗ.

Về vấn đề đó, Chủ tịch Jerome Powell vẫn giữ giọng điệu thận trọng, phụ thuộc vào dữ liệu ngay cả khi Fed quyết định giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 5. Số liệu lạm phát yếu hơn trong tháng 4 và sự gia tăng khẩu vị rủi ro đã thúc đẩy thị trường dự báo lãi suất có thể giảm vào tháng 9.

Vào ngày 20 tháng 5, RBA đã giảm 25 điểm cơ bản dẫn đến tỷ lệ tiền mặt chính thức là 3,85%. Dự báo OCR sẽ giảm xuống còn 3,2% vào năm 2027, Báo cáo Chính sách Tiền tệ (MPR) đi kèm của ngân hàng trung ương cho thấy sẽ nới lỏng hơn nữa trong tương lai. Mặc dù họ thừa nhận rằng các thiết lập chính sách đã trở nên "ít hạn chế hơn một chút", các nhà hoạch định chính sách đã nhấn mạnh đến những bất ổn còn sót lại liên quan đến nhu cầu trong nước và chuỗi cung ứng toàn cầu.

Với mức lạm phát có khả năng chạm đáy ở mức gần 2,6%, RBA cũng đã giảm dự báo lạm phát và cắt giảm kỳ vọng tăng trưởng GDP năm 2025 xuống còn 2,1%.

Sự ủng hộ của Trung Quốc đang biến mất dưới những cơn gió ngược về mặt cấu trúc

Số liệu gần đây từ Trung Quốc là một túi hỗn hợp đối với tiền của Úc. Mặc dù sản lượng công nghiệp vượt quá ước tính, đầu tư tài sản cố định ảm đạm và doanh số bán lẻ giảm cho thấy sự chậm lại trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 3. Tuy nhiên, con đường tăng trưởng chung đang hướng đến mục tiêu tăng 5% trong quý 2.

Tuy nhiên, vẫn còn nhiều khó khăn về mặt cấu trúc. Thị trường nhà ở tại Trung Quốc vẫn thất thường, và chính sách thương mại của Hoa Kỳ vẫn chưa rõ ràng và ảnh hưởng đến mọi thứ. Phản ánh thái độ ôn hòa, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc vào ngày 20 tháng 5 đã giảm cả Lãi suất cho vay cơ bản kỳ hạn 1 năm và 5 năm xuống 10 điểm cơ bản xuống còn 3,00% và 3,50%.

Tâm trạng bi quan trong tư thế đầu cơ

Được công bố vào ngày 20 tháng 5, số liệu thống kê của CFTC cho thấy sự trở lại của thái độ tiêu cực đối với Đô la Úc. Các hợp đồng nắm giữ bán khống ròng đạt đỉnh ở mức hơn 59 nghìn hợp đồng một chút, mức cao nhất trong bốn tuần qua. Mặc dù sự sụt giảm trong hợp đồng mở có thể chỉ ra một góc nhìn ít ảm đạm hơn, nhưng thái độ đầu cơ vẫn còn thận trọng.

Triển vọng kỹ thuật: Động lực tăng lên, nhưng hướng đi chưa rõ ràng

Việc vượt qua đường SMA 200 ngày ở mức 0,6450 sẽ quyết định liệu AUD/USD có thể duy trì đà tăng giá hay không.

Mức cao nhất năm 2025 là 0,6537 (ngày 26 tháng 5), tiếp theo là mức cao nhất tháng 11 năm 2024 là 0,6687 (ngày 7 tháng 11) và mức đỉnh năm 2024 là 0,6942 (ngày 30 tháng 9) là các mức kháng cự quan trọng tiếp theo.

Mặt trái, ngưỡng hỗ trợ đầu tiên nằm ở mức thấp nhất trong tháng 5 là 0,6356 (ngày 12 tháng 5), với các ngưỡng đệm tiếp theo tại SMA 55 ngày và 100 ngày tạm thời lần lượt là 0,6346 và 0,6312. Một đợt điều chỉnh toàn diện hơn có thể khiến cặp tiền trượt xuống đáy năm 2025 ở mức 0,5913 (ngày 9 tháng 4), có thể quay trở lại mức thấp nhất trong dịch bệnh là 0,5506 (ngày 19 tháng 3 năm 2020).

Các chỉ báo động lượng cho thấy xu hướng tăng nhẹ; Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) gần mức 53 và Chỉ số định hướng trung bình (ADX) trên mức 23, cho thấy đà tăng đang tiếp tục nhưng không mang tính quyết định.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Pablo Piovano