Dự báo giá Bitcoin: BTC chật vật dưới mức 115.000 đô la khi căng thẳng thuế quan tiếp tục làm giảm tâm lý

• Giá Bitcoin giao dịch dưới 115.000 đô la khi gặp phải mức kháng cự ở mức 116.000 đô la.
• Các quỹ ETF Bitcoin niêm yết tại Hoa Kỳ đã ghi nhận dòng tiền chảy ra là 333 triệu đô la vào thứ Hai, đánh dấu chuỗi ba ngày rút vốn liên tiếp.
• Các nhà giao dịch trên thị trường phái sinh đang áp dụng các vị thế phòng thủ khi sự bất ổn liên quan đến thuế quan làm gia tăng áp lực bán.

Giá Bitcoin (BTC) đang giao dịch dưới 115.000 đô la tại thời điểm viết bài vào thứ Ba, cho thấy những dấu hiệu suy yếu mới khi đồng tiền này gặp phải sự kháng cự từ một ngưỡng kháng cự quan trọng và thị trường vẫn thận trọng. Bức tranh giảm giá càng được củng cố bởi nhu cầu của các tổ chức đang giảm, với việc các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tiếp tục kéo dài chuỗi bán tháo sang ngày thứ ba.

Sự bất ổn về thuế quan làm dấy lên tâm lý e ngại rủi ro đối với Bitcoin

Giá Bitcoin đã giảm mạnh vào tuần trước khi không thể đóng cửa trên ngưỡng tâm lý 120.000 đô la và giảm xuống mức thấp nhất trong tuần là 111.920 đô la. Hai sự kiện đã góp phần vào đợt điều chỉnh giá gần 5% này:

Thứ nhất, báo cáo được mong đợi từ lâu của Nhóm Công tác về Tài sản Kỹ thuật số đã không cung cấp thông tin chi tiết về Quỹ Dự trữ Bitcoin Chiến lược . Thứ hai, lập trường cứng rắn của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) và thông báo về mức thuế quan mới của Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đã gây ra làn sóng bán tháo không chỉ đối với các tài sản rủi ro hơn như Bitcoin mà còn đối với cả thị trường chứng khoán Hoa Kỳ .

Thuế quan thương mại đối với hàng chục quốc gia chưa đạt được thỏa thuận với Hoa Kỳ dự kiến sẽ có hiệu lực vào thứ năm, điều này có thể gây ra nhiều bất ổn và biến động hơn cho thị trường tiền điện tử.

Nhu cầu của các tổ chức cho thấy những dấu hiệu ban đầu của sự suy yếu, báo hiệu khả năng giá BTC sẽ giảm. Theo dữ liệu của SoSoValue, các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ đã ghi nhận dòng vốn rút ra 333,19 triệu đô la vào thứ Hai, tiếp tục chuỗi ba ngày rút vốn kể từ cuối tháng 7. Nếu dòng vốn rút ra này tiếp tục mạnh, giá BTC có thể sẽ tiếp tục điều chỉnh.

Tổng số Bitcoin giao ngay ETF Biểu đồ dòng tiền ròng hàng ngày. Nguồn: SoSovalue

Các nhà giao dịch BTC CME có lập trường thận trọng

Báo cáo của K33 Research công bố hôm thứ Ba nhấn mạnh rằng các nhà giao dịch BTC trên Sàn giao dịch hàng hóa Chicago (CME) vẫn thận trọng.

Báo cáo cho thấy Khối lượng mở danh nghĩa (OI) của BTC đã giảm xuống dưới 140.000 BTC vào thứ Ba, tiến gần đến mức thấp chưa từng thấy kể từ đầu tháng 5. Hơn nữa, tính đến thứ Hai, BITX nắm giữ khối lượng giao dịch tương đương 45.580 BTC, đánh dấu mức thấp nhất của ETF đòn bẩy 2x kể từ ngày 10 tháng 4, do các nhà giao dịch vẫn giữ thái độ thận trọng.

Biểu đồ lãi suất mở hợp đồng tương lai BTC của CME. Nguồn: K33 Research

Hơn nữa, sự sụt giảm mức độ tiếp xúc từ những người tham gia theo hướng dài hạn như BITX đã đẩy phí bảo hiểm tương lai xuống mức thấp nhất trong hai tháng, như thể hiện trong biểu đồ bên dưới.

Biểu đồ phí bảo hiểm trung bình hàng ngày tháng tới của hợp đồng tương lai BTC CME. Nguồn: K33 Research

Nhìn xuống mức phí bảo hiểm tương lai 1 tháng hàng năm của BTC, vốn đã chạm mức thấp 4,5% vào thứ Sáu, đã tăng nhẹ vào thứ Hai khi các nhà giao dịch duy trì tư thế phòng thủ. Cấu trúc kỳ hạn cũng cho thấy xu hướng phòng thủ.

Tất cả các dữ liệu phái sinh này đều hướng đến sự miễn cưỡng chung trong việc xây dựng mức độ tiếp xúc dài hạn trên thị trường khi BTC bước vào giai đoạn thường gắn liền với những tác động theo mùa đầy thách thức.

Biểu đồ hàng năm lăn 1 tháng của hợp đồng tương lai BTC và ETH của CME Nguồn: K33 Research

Dự báo giá Bitcoin: Kịch bản "mèo chết nảy" đang diễn ra

Trên biểu đồ 4 giờ , Bitcoin cho thấy mức phục hồi 1,48% vào Chủ Nhật sau khi giảm 6% từ Thứ Hai đến Thứ Bảy, sau khi không thể đóng cửa trên ngưỡng kháng cự tâm lý quan trọng 120.000 đô la vào tuần trước.

Vào đầu tuần này, vào thứ Hai, BTC đã phải đối mặt với sự từ chối từ mức thoái lui giá 50% ở mức 115.455 đô la, được rút ra từ mức cao nhất của thứ Năm là 118.879 đô la đến mức thấp nhất của thứ Bảy là 112.032 đô la. Tại thời điểm viết bài vào thứ Ba, giá đang giao dịch ở mức khoảng 114.500 đô la.

Phân tích giá được thảo luận ở trên cho thấy sự hình thành của một cú bật giá "dead-cat bounce" — một đợt tăng giá ngắn trong một xu hướng giảm rộng hơn — đang đối mặt với sự từ chối từ mức thoái lui 50% ở mức 118.879 đô la. Mức này gần trùng khớp với Đường trung bình động hàm mũ 50 (EMA) được tính toán trên biểu đồ 4 giờ, khiến các mức này trở thành một vùng đảo chiều quan trọng.

Nếu BTC tiếp tục xu hướng giảm, mức giảm có thể kéo dài để kiểm tra lại mức thấp nhất vào thứ Bảy là 112.032 đô la.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ 4 giờ cho thấy mức 44 sau khi bị từ chối khỏi mức trung lập là 50 vào thứ Hai, hỗ trợ cho luận điểm giảm giá.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy BTC đã phá vỡ ngưỡng tích lũy thấp hơn ở mức 116.000 đô la vào thứ Năm và giảm gần 3% trong hai ngày tiếp theo, kiểm tra lại đường trung bình động hàm mũ 50 ngày ở mức khoảng 113.041 đô la. Đường EMA 50 ngày này gần như trùng khớp với mức cao nhất mọi thời đại trước đó là 111.980 đô la, khiến nó trở thành vùng hỗ trợ quan trọng.

Vào Chủ Nhật, BTC đã tìm thấy sự hỗ trợ xung quanh vùng này và phục hồi 2,2% cho đến ngày hôm sau, tiến gần đến mức củng cố thấp hơn ở mức 116.000 đô la.

Nếu mức 116.000 giữ vững là ngưỡng kháng cự, BTC có thể kéo dài đà giảm để kiểm tra lại đường EMA 50 ngày ở mức 113.041 đô la.

Chỉ số RSI trên biểu đồ hàng ngày đang ở mức 46, sau khi bị từ chối từ ngưỡng trung lập 50, cho thấy đà giảm đang mạnh lên. Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) đã cho thấy một giao cắt giảm giá vào ngày 23 tháng 7 và vẫn đang duy trì, cho thấy đà giảm.

Tuy nhiên, nếu BTC đóng cửa ở mức trên 116.000 đô la mỗi ngày, giá có thể hướng tới mức tâm lý quan trọng là 120.000 đô la.

Manish Chhetri