Dự báo giá Bitcoin: BTC chuẩn bị cho sự biến động khi lãi suất mở hợp đồng tương lai vĩnh viễn tăng vọt trước PPI của Hoa Kỳ

• Giá Bitcoin tăng cao vào thứ Tư, tiến gần đến mức kháng cự quan trọng là 112.800 đô la.
• Các nhà giao dịch đang chờ đợi sự biến động mới sau khi dữ liệu Chỉ số giá sản xuất của Hoa Kỳ được công bố.
• Thị trường giao ngay bình lặng trái ngược với đòn bẩy tăng vọt trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn, tạo tiền đề cho sự đột phá mạnh mẽ.

Bitcoin (BTC) đang giao dịch ở mức cao hơn, gần chạm ngưỡng kháng cự quan trọng 112.800 đô la tại thời điểm viết bài vào thứ Tư. Một mức đóng cửa mạnh mẽ trên mức này sẽ báo hiệu một đợt tăng giá tiềm năng sắp tới. Việc công bố dữ liệu Chỉ số Giá sản xuất (PPI) của Hoa Kỳ trong tháng 8 vào cuối ngày có thể mang lại biến động mới cho đồng tiền điện tử lớn nhất theo vốn hóa thị trường.

Khả năng Fed cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9 là rất thấp

Bitcoin đã trải qua sự suy giảm áp lực giảm giá trong tuần này, khi BTC tạo ra mức đáy cao hơn kể từ Chủ Nhật và giao dịch trên mức 112.000 đô la trong phiên giao dịch đầu giờ châu Âu vào thứ Tư.

Báo cáo việc làm yếu kém bất ngờ của Hoa Kỳ được công bố hôm thứ Sáu đã cung cấp thêm bằng chứng về sự suy yếu của thị trường lao động, khiến thị trường dự đoán Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất ba lần cho đến cuối năm. Ngoài ra, Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) đã báo cáo hôm thứ Ba rằng số liệu điều chỉnh sơ bộ của chuẩn mực quốc gia về Thống kê Việc làm Hiện tại (CES) đối với tổng số việc làm phi nông nghiệp là -911.000 trong giai đoạn 12 tháng tính đến tháng 3 năm 2025, tức là ít hơn -0,6% so với báo cáo ban đầu.

Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy, ngoài khả năng 91,8% ngân hàng trung ương Hoa Kỳ sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp tháng 9, còn có khả năng nhỏ là sẽ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản. Kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất có thể gây áp lực lên đồng Đô la Mỹ (USD) và thúc đẩy tâm lý ưa rủi ro, hỗ trợ sự phục hồi của các tài sản rủi ro hơn, chẳng hạn như BTC.

Hơn nữa, vào thứ Ba, một thẩm phán liên bang đã tạm thời chặn Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump cách chức Thống đốc Fed Lisa Cook, làm dịu bớt lo ngại của thị trường về tính độc lập của Fed.

Các nhà giao dịch hiện đang mong chờ việc công bố Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) của Hoa Kỳ để có thêm động lực mới vào thứ Tư. Trọng tâm sau đó sẽ chuyển sang Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ vào thứ Năm, yếu tố này sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến động lực giá BTC trong ngắn hạn và xác định hướng đi tiếp theo của đồng tiền này.

BTC dự kiến ​​sẽ sớm biến động

Báo cáo K33 hôm thứ Ba nhấn mạnh rằng trong khi thị trường giao ngay vẫn bình lặng, đòn bẩy trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn đang tạo áp lực, tạo tiền đề cho một động thái đột phá mạnh mẽ theo cả hai hướng.

Biểu đồ bên dưới cho thấy Khối lượng mở (OI) hợp đồng tương lai BTC của CME đang dao động gần mức thấp nhất trong năm, trong khi OI hợp đồng tương lai vĩnh viễn đã đạt mức cao nhất trong năm trong bối cảnh biến động thấp. Biến động tăng đột ngột thường diễn ra sau những giai đoạn tăng trưởng đòn bẩy ổn định trên thị trường vĩnh viễn.

Biểu đồ Lãi suất mở danh nghĩa, Hợp đồng tương lai BTC CME so với Bitcoin Perps. Nguồn: K33 Research

Nhà phân tích K33 lưu ý rằng diễn biến này có thể gây ra "sự siết chặt theo hướng thường xuyên hơn theo hướng giảm hơn là theo hướng tăng, nhưng chế độ tỷ lệ tài trợ mơ hồ hiện tại mở ra khả năng siết chặt theo cả hai hướng".

Biểu đồ biến động hàng tuần của BTC đã trở lại mức thấp nhất trong năm, dưới 1%, sau một tuần tích lũy hẹp. Mức thấp này đã được chạm đến nhiều lần trong suốt năm. Tuy nhiên, tất cả các lần chạm đến đều diễn ra trong thời gian ngắn, dẫn đến biến động gia tăng đáng kể trong những tuần tới, điều mà các nhà giao dịch nên thận trọng.

Biểu đồ biến động BTC/USD. Nguồn: K33 Research

Một số dấu hiệu lạc quan

Dữ liệu tâm lý dưới đây cho thấy tâm lý Sợ hãi, Bất ổn và Nghi ngờ (FUD) của các nhà giao dịch tăng vọt trong khi giá tiền điện tử bị kìm hãm, với kỳ vọng Bitcoin sẽ giảm xuống dưới 100.000 đô la, Ethereum sẽ xuống dưới 3.500 đô la và các altcoin đang trải qua giai đoạn thoái lui. Trong lịch sử, giá thường biến động ngược chiều với kỳ vọng của đám đông, cho thấy tình hình hiện tại có khả năng cao là đã chạm đáy.

Dự báo giá Bitcoin: BTC có thể tăng giá nếu đóng cửa trên đường EMA 50 ngày

Giá Bitcoin đã tiếp tục đà phục hồi vào thứ Hai, chạm đường Trung bình Động Hàm mũ (EMA) 50 ngày ở mức 112.867 đô la vào ngày hôm sau, nhưng đã gặp phải sự kháng cự quanh mức đó. Tại thời điểm viết bài vào thứ Tư, BTC đang dao động quanh vùng kháng cự này.

Nếu BTC đóng cửa trên đường EMA 50 ngày ở mức 112.867 đô la mỗi ngày, giá có thể tiếp tục tăng hướng đến ngưỡng kháng cự tiếp theo trong ngày tại 116.000 đô la. Một mức đóng cửa thành công trên mức này có thể mở rộng đà tăng hướng đến ngưỡng tâm lý quan trọng 120.000 đô la.

Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang tiến gần đến ngưỡng trung lập 50 trên biểu đồ hàng ngày, cho thấy đà giảm đang yếu dần. Chỉ báo Phân kỳ Hội tụ Trung bình Động (MACD) đã cho thấy tín hiệu giao cắt tăng giá vào thứ Bảy, cho thấy tín hiệu mua. Hơn nữa, chỉ báo này cũng cho thấy các thanh histogram màu xanh lá cây đang tăng lên trên ngưỡng trung lập, cho thấy đà tăng và xu hướng tăng sắp tới.

Ngược lại, nếu BTC không thể đóng cửa trên đường EMA 50 ngày ở mức 112.867 đô la và điều chỉnh, giá có thể tiếp tục giảm về mức hỗ trợ hàng ngày ở mức 107.245 đô la.

Manish Chhetri