Dự báo giá Bitcoin: BTC ổn định khi phe gấu chuyển trọng tâm xuống mức 70.000 đô la.

• Giao dịch Bitcoin đã vượt mốc 76.000 đô la vào thứ Tư, sau khi đạt mức cao chưa từng thấy kể từ đầu tháng 11 năm 2024 vào ngày hôm trước.
• Các nhà giao dịch phái sinh vẫn giữ thái độ phòng thủ, với mức phí bảo hiểm hợp đồng tương lai BTC ổn định ở mức khoảng 6,3%, cho thấy sự miễn cưỡng trong việc chấp nhận rủi ro.
• Nhà giao dịch nổi tiếng Michael Burry cảnh báo rằng sự suy giảm liên tục của BTC có thể phá hủy giá trị đáng kể, đặc biệt là đối với các công ty nắm giữ lượng dự trữ BTC lớn.

Giá Bitcoin (BTC) phục hồi nhẹ, giao dịch trên mức 76.000 đô la vào thời điểm viết bài hôm thứ Tư, sau khi đạt mức cao nhất kể từ đầu tháng 11 năm 2024 vào ngày hôm trước. Tâm lý thị trường tiền điện tử nói chung vẫn còn mong manh, với các nhà giao dịch phái sinh duy trì thái độ phòng thủ, báo hiệu cách tiếp cận không can thiệp trong bối cảnh môi trường đầy thách thức và tương đối yếu. Các nhà giao dịch nên thận trọng, bất chấp sự phục hồi ngắn hạn, vì xu hướng dài hạn của BTC vẫn là giảm, với mục tiêu của phe gấu là 70.000 đô la.

Căng thẳng giữa Mỹ và Iran leo thang khi một máy bay không người lái của Iran bị bắn hạ.

Giá Bitcoin tiếp tục chịu áp lực trong tuần này , với việc "ông vua" tiền điện tử giảm xuống dưới 73.000 đô la vào thứ Ba lần đầu tiên kể từ tháng 11 năm 2024. Sự sụt giảm giá của BTC được thúc đẩy bởi tin tức vào cuối ngày thứ Ba rằng quân đội Mỹ đã bắn hạ một máy bay không người lái của Iran "tiếp cận một cách hung hăng" tàu sân bay USS Abraham Lincoln ở Biển Ả Rập.

"Vụ việc xảy ra trong bối cảnh căng thẳng ở Trung Đông đang leo thang, khi Tổng thống Donald Trump cân nhắc khả năng tiến hành các cuộc tấn công quân sự nhằm vào Cộng hòa Hồi giáo Iran ", CNBC đưa tin .

Những diễn biến này đã làm giảm khẩu vị rủi ro của các nhà đầu tư, bất chấp việc đặc phái viên của Tổng thống Trump, Steve Witkoff, dự kiến ​​sẽ gặp gỡ các quan chức Iran vào cuối tuần này .

Sau sự cố hôm thứ Ba, Iran khăng khăng đòi các cuộc đàm phán diễn ra ở Oman chứ không phải Thổ Nhĩ Kỳ và phạm vi chỉ giới hạn ở các cuộc đối thoại hai chiều về vấn đề hạt nhân, làm phức tạp thêm nỗ lực ngoại giao vốn đã rất tế nhị.

Các nhà đầu tư đang theo dõi sát sao diễn biến đàm phán giữa Mỹ và Iran, vì bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy căng thẳng địa chính trị leo thang đều có thể gây ra những đợt điều chỉnh sâu hơn đối với các tài sản rủi ro hơn như BTC.

Các nhà giao dịch phái sinh vẫn giữ thái độ phòng thủ.

Theo báo cáo của K33 Research hôm thứ Ba, các nhà giao dịch Bitcoin trên Sàn giao dịch hàng hóa Chicago (CME) đã duy trì tâm lý phòng thủ trong nhiều tháng.

Biểu đồ (bên trái) dưới đây cho thấy mức phí bảo hiểm hợp đồng tương lai BTC hàng năm vẫn ổn định ở mức 6,3% vào thứ Ba, phù hợp với mức phí bảo hiểm được ghi nhận trong ba tháng qua, báo hiệu rằng các nhà giao dịch vẫn phần lớn thận trọng trong bối cảnh thị trường tương đối yếu. Ngoài ra, trong khi phí bảo hiểm hợp đồng tương lai ổn định, cấu trúc kỳ hạn tiếp tục có xu hướng giảm, với mức phí bảo hiểm trung bình tháng tiếp theo 7 ngày của CME (biểu đồ bên phải) hiện đang ở mức thấp nhất kể từ cuộc khủng hoảng ngân hàng Mỹ tháng 3 năm 2023, cho thấy sự miễn cưỡng đáng kể trong việc gia tăng rủi ro theo lịch.

Vetle Lunde, Trưởng bộ phận nghiên cứu tại K33 Research, nhận định rằng, “BTC hiện đang giao dịch ở một khu vực quan trọng, gần mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 3 năm 2024 và vùng hỗ trợ tháng 4 năm 2025. Nếu giá giảm xuống dưới phạm vi này, chúng tôi sẵn sàng giảm thiểu rủi ro, vì chúng tôi dự đoán đà giảm sẽ tăng tốc.”

Lunde giải thích thêm rằng thứ Hai đã mang đến một vài tín hiệu khả quan cho thấy thị trường đang hình thành đáy. Khối lượng giao dịch đã đạt mức trên 90%, và thị trường kỳ hạn vĩnh viễn đã phát ra một tín hiệu cực đoan hiếm gặp hơn nữa, thường thấy ở các mức đáy thị trường trong quá khứ, với đòn bẩy bị xóa sổ khi lợi suất giảm xuống mức âm sâu.

“Tuy nhiên, cả hai chỉ số này đều có độ tin cậy hạn chế khi sử dụng riêng lẻ và có thể là tín hiệu sai. Mặc dù vậy, việc cả hai đều tăng đột biến trong khi BTC vẫn nằm trên mức hỗ trợ cho thấy đáy có thể đã hình thành,” Lunde kết luận.

Michael Burry cảnh báo rằng đợt bán tháo BTC đang diễn ra có thể gây tổn hại cho các tập đoàn đang nắm giữ BTC.

Nhà giao dịch nổi tiếng phố Wall, Michael Burry, người từng đặt cược vào sự sụp đổ của thị trường nhà đất năm 2008, đã cảnh báo rằng sự suy giảm liên tục của Bitcoin có thể phá hủy giá trị đáng kể, đặc biệt là đối với các công ty nắm giữ lượng dự trữ BTC lớn.

Theo bài đăng của Walter Bloomberg X hôm thứ Tư, Burry cho biết: “Bitcoin đã thất bại trong vai trò là nơi trú ẩn an toàn như vàng và có thể đẩy các công ty nắm giữ Bitcoin một cách tích cực vào tình trạng phá sản, gây ra sự sụp đổ thị trường trên diện rộng” .

Là công ty nắm giữ Bitcoin lớn nhất với 713.502 BTC trong kho dự trữ, giá cổ phiếu của Strategy (MSTR) tiếp tục điều chỉnh, chạm mức thấp nhất trong ngày là 126,74 đô la vào thứ Ba, giảm hơn 70% so với mức cao nhất năm 2025 là 457,22 đô la.

Trước thềm báo cáo thu nhập và doanh thu vào thứ Năm, các nhà đầu tư vẫn đang hết sức cảnh giác, theo dõi sát sao mọi bình luận về chiến lược Bitcoin và mức độ rủi ro trên bảng cân đối kế toán của công ty trong bối cảnh thị trường biến động liên tục.

Trong khi đó, chỉ số NAV premium hiện tại, đo lường mức độ thị trường định giá công ty so với giá trị ròng của lượng Bitcoin nắm giữ và các tài sản khác, không bao gồm nợ phải trả, ở mức -18,50% (0,81x), ngụ ý rằng thị trường định giá MSTR ở mức 81% giá trị lượng Bitcoin nắm giữ trên mỗi cổ phiếu (không bao gồm giá trị kinh doanh khác).

Điều này cho thấy các nhà đầu tư hiện không sẵn lòng trả giá cao cho việc Strategy đầu tư vào Bitcoin thông qua đòn bẩy, do những lo ngại về việc pha loãng cổ phần, chi phí nợ tăng cao và sự sụt giảm giá Bitcoin gần đây đang ảnh hưởng đến tâm lý thị trường khiến MSTR khó huy động vốn giá rẻ để tích lũy thêm BTC mà không gây áp lực lên các cổ đông.

Dự báo giá Bitcoin: BTC chạm mức thấp nhất kể từ tháng 11 năm 2024

Vào thời điểm viết bài này hôm thứ Tư, Bitcoin đã phục hồi nhẹ và giao dịch ở mức gần 76.000 đô la sau khi chạm mức thấp nhất là 72.945 đô la, mức chưa từng thấy kể từ đầu tháng 11 năm 2024, tức là ngày hôm trước.

Tình hình thị trường hiện tại cho thấy kịch bản "dao rơi" . Các nhà giao dịch nên thận trọng, vì việc cố gắng mua vào khi giá giảm vẫn tiềm ẩn rủi ro, do xu hướng giảm có thể chưa hoàn toàn kết thúc.

Nếu BTC tiếp tục xu hướng giảm và đóng cửa dưới mức hỗ trợ hàng ngày ở mức 73.072 đô la, nó có thể tiếp tục giảm xuống mức tâm lý quan trọng là 70.000 đô la.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 26 trên biểu đồ ngày, cho thấy tình trạng quá bán, báo hiệu đà giảm mạnh. Chỉ báo phân kỳ hội tụ đường trung bình động (MACD) cũng cho thấy tín hiệu giao cắt giảm giá vào ngày 20 tháng 1, và tín hiệu này vẫn còn nguyên vẹn với các thanh cột màu đỏ đang tăng lên bên dưới mức trung lập, càng củng cố thêm triển vọng tiêu cực .

Trong khi đó, những người tham gia thị trường nên theo dõi sát sao vì xu hướng chính của BTC vẫn là giảm, do đó bất kỳ sự phục hồi ngắn hạn nào cũng có khả năng cao chỉ là sự bật lên tạm thời một sự tăng giá ngắn ngủi trong một xu hướng giảm rộng hơn.

Nếu BTC phục hồi, nó có thể tiếp tục đà tăng hướng tới mức thoái lui Fibonacci 61,8% (từ mức thấp nhất tháng 8 năm 2024 là 49.000 đô la đến mức cao nhất mọi thời đại tháng 10 năm 2025 là 126.199 đô la) ở mức 78.490 đô la.

Manish Chhetri