Dự báo giá đô la Úc: Cần phải vượt qua mức 0,6650 để tiếp tục tăng

• AUD/USD đã tăng thêm sau đợt tăng giá vào thứ Sáu, vượt qua ngưỡng 0,6600 vào thứ Hai.
• Đồng đô la Mỹ tăng giá bất chấp lo ngại liên tục về tình trạng đóng cửa chính phủ.
• Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Úc do Westpac đo lường sẽ được công bố vào thứ Ba.

Đồng đô la Úc (AUD) đã khởi đầu tuần giao dịch mới một cách mạnh mẽ khi AUD/USD vượt qua mức 0,6600 và chạm mức cao nhất trong hai ngày.

Điều thú vị là sức mạnh này xuất hiện ngay cả khi Đồng đô la Mỹ (USD) tăng mạnh trở lại, đưa Chỉ số đồng đô la Mỹ (DXY) lên mức cao mới trong nhiều ngày ở mức trên 98,00.

Dữ liệu nhà vẫn giữ nguyên

Nền kinh tế Úc vẫn tiếp tục bất chấp sự ảm đạm. Chỉ số PMI cuối tháng 9 giảm nhẹ nhưng vẫn ở trên mức 50, vẫn trong vùng tăng trưởng.

Dữ liệu chung cũng rất khả quan. Doanh số bán lẻ tăng 1,2% trong tháng 6, thặng dư thương mại tháng 8 thu hẹp nhẹ xuống còn 1,825 tỷ đô la Úc, và đầu tư doanh nghiệp tăng trong quý 2. GDP tăng 0,6% theo quý và 1,8% trong mười hai tháng qua, không quá ấn tượng nhưng vẫn ổn định.

Việc làm đã nguội đi một chút trong mùa hè: Tỷ lệ thất nghiệp không đổi ở mức 4,2% vào tháng 8, mặc dù tổng số việc làm giảm nhẹ, giảm 5,4 nghìn người.

RBA tiếp tục gây áp lực

Lạm phát vẫn chưa hạ nhiệt nhiều như mong đợi của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Chỉ số CPI hàng tháng (trung bình có trọng số) của tháng 8 tăng 3,0% từ mức 2,8%, trong khi CPI quý 2 tăng 0,7% theo quý và 2,1% theo năm.

Điều đó đủ để RBA giữ thái độ thận trọng và cứng rắn tại cuộc họp vào ngày 30 tháng 9. Lãi suất tiền mặt vẫn ở mức 3,60% như dự kiến, nhưng ngân hàng trung ương đã lặng lẽ đưa ra những gợi ý trước đó về khả năng nới lỏng.

Các quan chức cảnh báo rằng lạm phát có thể đang chậm lại sau bất ngờ về CPI và quý 3 có thể nóng hơn dự báo 2,6% của họ . Trong khi đó, nền kinh tế thực vẫn có vẻ vững chắc: tiền lương thực tế đang được cải thiện, giá tài sản đang tăng, và các hộ gia đình đang cảm thấy tự tin hơn, nhưng không hẳn là nền tảng cho việc cắt giảm lãi suất.

Thống đốc Michele Bullock nhấn mạnh rằng chính sách sẽ vẫn phụ thuộc vào dữ liệu và sẽ được quyết định qua từng cuộc họp. Việc cắt giảm lãi suất vẫn chưa nằm ngoài khả năng, nhưng RBA muốn có những dấu hiệu rõ ràng hơn cho thấy áp lực cung và cầu đang giảm bớt.

Hiện tại, CPI trung bình được cắt giảm ở mức 2,7% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 2 vẫn là thước đo quan trọng, nằm trong phạm vi mục tiêu 2%–3% của RBA.

Cho đến nay, thị trường đang định giá mức nới lỏng khoảng 15 điểm cơ bản vào cuối năm và khoảng 30 điểm cơ bản vào cuối năm 2026.

Trung Quốc vẫn nắm quyền kiểm soát

Vận mệnh của Úc vẫn gắn chặt với sự phục hồi không đồng đều của Trung Quốc. Tăng trưởng GDP quý 2 đạt mức mạnh 5,2% so với cùng kỳ năm trước, nhưng doanh số bán lẻ tháng 8 lại thấp hơn dự kiến ​​3,4%. Chỉ số PMI tháng 9 cho thấy những tín hiệu trái chiều: sản xuất bị thu hẹp ở mức 49,8, dịch vụ chỉ giữ ở mức 50,0. Thêm vào đó, CPI tháng 8 giảm 0,4% so với cùng kỳ năm trước, làm dấy lên lo ngại về giảm phát.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) giữ nguyên Lãi suất cho vay cơ bản (LPR) trong tháng 9, với lãi suất kỳ hạn một năm là 3,00% và kỳ hạn 5 năm là 3,50%, đúng như dự đoán của thị trường.

Các nhà giao dịch vẫn còn hoài nghi

Vị thế đầu cơ cho thấy ít sự hứng thú với đồng đô la Úc. Dữ liệu của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) tính đến ngày 23 tháng 9 cho thấy khối lượng bán ròng tăng lên 101,6 nghìn hợp đồng, mức cao nhất trong hai tuần, trong khi khối lượng hợp đồng mở cũng tăng nhẹ lên 160,8 nghìn hợp đồng.

Kỹ thuật không thay đổi

Triển vọng ngắn hạn của AUD/USD vẫn mang tính xây dựng khi nằm trên đường SMA 200 ngày quan trọng là 0,6412.

Tuy nhiên, mức tăng tiếp theo dự kiến ​​sẽ hướng tới mức trần năm 2025 là 0,6707 (ngày 17 tháng 9), trước mức cao năm 2024 là 0,6942 (ngày 30 tháng 9), tiếp theo là thước đo tâm lý 0,7000.

Ngược lại, đáy hàng tuần tại 0,6520 (ngày 26 tháng 9) dường như được hỗ trợ bởi đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày tạm thời. Từ đây, AUD/USD có thể thử di chuyển về mức cơ sở tháng 8 tại 0,6414 (ngày 21 tháng 8), được hỗ trợ bởi đường SMA 200 ngày. Về phía nam từ đây, đáy tháng 6 xuất hiện tại 0,6372 (ngày 23 tháng 6).

Các chỉ báo động lượng đang ở trạng thái trái chiều: Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đã tăng lên trên mức 56, cho thấy động lực tăng giá đang gia tăng, trong khi Chỉ số định hướng trung bình (ADX) ở mức dưới 17 cho thấy xu hướng này thiếu sức mạnh.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Đang chờ một tác nhân kích hoạt thực sự

Hiện tại, AUD/USD vẫn đang kẹt trong phạm vi rộng 0,6400–0,6700. Có lẽ cần một cú hích lớn hơn, có thể là dữ liệu kinh tế Trung Quốc mạnh hơn, một động thái ôn hòa từ Fed , hoặc một chính sách thận trọng hơn của RBA, để có thể bứt phá mạnh mẽ.

Pablo Piovano