Dự báo giá đô la Úc: Không có thay đổi nào đối với giao dịch trong phạm vi

• AUD/USD tiếp tục đà giảm của ngày thứ Sáu và thách thức vùng 0,6500.
• Đồng đô la Mỹ tăng giá mạnh trước thời điểm lạm phát tại Mỹ và thời hạn giao dịch.
• Thị trường đồng thuận rằng RBA sẽ hạ lãi suất OCR xuống 25 điểm cơ bản vào thứ Ba.

Đồng đô la Úc (AUD) đã bắt đầu tuần mới với sự sụt giảm so với đồng đô la Mỹ (USD), khiến cặp AUD/USD giảm xuống mức thấp nhất trong hai ngày và một lần nữa thử thách vùng kháng cự 0,6500.

Dữ liệu trong nước: Một túi hỗn hợp

Chỉ số CPI tiêu đề quý 2 của Úc tăng 0,7% theo quý (2,1% theo năm), trong khi Chỉ số CPI hàng tháng của tháng 6 là 1,9%, cho thấy áp lực giá cả đang giảm bớt nhưng chỉ miễn cưỡng.

Về mặt tích cực, dữ liệu hoạt động kinh tế khá ấn tượng: PMI sản xuất phục hồi lên 51,6, PMI dịch vụ lên 53,8, và doanh số bán lẻ tăng 1,2% trong tháng 6. Tuy nhiên, thị trường việc làm cho thấy dấu hiệu chững lại, với chỉ 2.000 việc làm được tạo ra trong tháng trước, đẩy tỷ lệ thất nghiệp lên 4,3% khi tỷ lệ tham gia tăng lên 67,1%.

Dữ liệu thương mại mang đến điểm nhấn hiếm hoi khi thặng dư thương mại tăng mạnh lên 5,365 tỷ đô la Úc vào tháng 6 (từ mức 1,604 tỷ đô la Úc).

RBA: Khóa chặt?

Tại cuộc họp đầu tháng 8, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã giữ nguyên lãi suất cơ bản ở mức 3,85%. Thống đốc Michele Bullock mô tả quyết định này là "lựa chọn thời điểm hơn là hướng đi", ám chỉ rằng việc cắt giảm lãi suất vẫn là một lựa chọn nếu lạm phát tiếp tục hạ nhiệt. Phó Thống đốc Andrew Hauser ủng hộ lập trường thận trọng này, nhấn mạnh rằng bất kỳ sự nới lỏng nào cũng sẽ diễn ra dần dần.

Trong bối cảnh lạm phát ở mức ôn hòa hơn, những người tham gia thị trường dự đoán RBA sẽ hạ Lãi suất tiền mặt chính thức (OCR) 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 12 tháng 8.

Trung Quốc: Tiến triển không đồng đều

Thị trường xuất khẩu lớn nhất của Úc đang phát đi những tín hiệu trái chiều. GDP quý 2 tăng trưởng 5,2% so với cùng kỳ năm trước và sản lượng công nghiệp tăng 7%, nhưng doanh số bán lẻ chưa đạt mục tiêu 5%. Bắc Kinh giữ nguyên lãi suất cho vay ưu đãi (LPR) kỳ hạn một năm và năm năm ở mức lần lượt là 3,00% và 3,50%, trong khi chỉ số PMI chính thức của tháng 7 giảm - sản xuất xuống 49,3 và phi sản xuất xuống 50,1. Số liệu của Caixin cũng phản ánh sự không đồng đều này, cho thấy sự phục hồi vẫn còn mong manh.

Tuần trước, thặng dư thương mại của Trung Quốc đã thu hẹp xuống còn 98,24 tỷ đô la trong tháng 7, với xuất khẩu tăng 7,2% và nhập khẩu tăng 4,1% so với cùng kỳ năm trước. Cuối tuần qua, lạm phát cho thấy một số dấu hiệu phục hồi nhẹ sau khi Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) tăng 0,4% so với tháng trước trong tháng 7, trong khi vẫn đi ngang trong mười hai tháng qua.

Vị thế: Tâm lý bi quan đang chiếm ưu thế

Theo dữ liệu của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) tính đến ngày 5 tháng 8, các nhà đầu cơ đã tăng thêm lượng nắm giữ bán ròng đô la Úc , đưa lượng nắm giữ này lên mức gần nhất được ghi nhận vào tháng 4 năm 2024, gần 83,6 nghìn hợp đồng. Ngoài ra, hợp đồng mở cũng tăng lên mức cao nhất trong tám tuần, gần 164 nghìn hợp đồng.

Theo dõi biểu đồ: Các mức cần lưu ý

Đỉnh YTD ở mức 0,6625 (ngày 24 tháng 7) là mức kháng cự tiếp theo, trước mức cao nhất vào tháng 11 năm 2024 ở mức 0,6687 (ngày 7 tháng 11) và mốc tâm lý 0,7000.

Hỗ trợ bắt đầu tại mức cơ sở tháng 8 là 0,6418 (ngày 1 tháng 8), tiếp theo là đường SMA 200 ngày quan trọng ở mức 0,6388 và mức cơ sở tháng 6 là 0,6372 (ngày 23 tháng 6).

Các tín hiệu động lượng vẫn còn lẫn lộn: Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đã giảm xuống gần mức 49, cho thấy áp lực giảm nhẹ, trong khi Chỉ số định hướng trung bình (ADX) gần mức 16 vẫn cho thấy xu hướng nhìn chung là yếu.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Triển vọng: Bị kẹt ở giữa

Nếu không có sự phục hồi trong dữ liệu của Trung Quốc, cú sốc chính sách từ Fed hoặc động thái bất ngờ từ RBA, đồng đô la Úc có vẻ sẽ tiếp tục dao động trong khoảng từ 0,6400 đến 0,6600 - đánh dấu thời gian cho đến khi có động thái lớn tiếp theo.

Pablo Piovano