Dự báo giá Ethereum: ETH có thể chứng kiến ​​sự biến động gia tăng khi các lệnh bán khống của CME tăng vọt lên mức cao kỷ lục

• Các vị thế bán khống Ethereum trên CME tăng vọt 40% lên mức cao kỷ lục mới sau khi tâm lý tiêu cực gia tăng.
• Dòng tiền đổ vào ETF ETH tăng cùng với vị thế bán khống tăng cho thấy các nhà đầu tư có thể đang tận dụng chiến lược mua trả tiền ngay của Ethena.
• Ethereum có thể tăng lên ranh giới trên của kênh giảm dần nhưng phải đối mặt với rào cản quan trọng ở mức gần 2.817 đô la.

Ethereum (ETH) tăng 2% vào thứ Hai mặc dù các nhà đầu tư tăng vị thế bán khống trên Sàn giao dịch hàng hóa Chicago (CME) đối với altcoin hàng đầu. Các vị thế bán khống cao đã dẫn đến suy đoán về khả năng xảy ra tình trạng bán khống, thúc đẩy sự biến động của thị trường.

Các hợp đồng bán khống Ethereum tăng cao, các ETF ETH cố gắng thu hẹp khoảng cách

Theo dữ liệu từ Barchart, các vị thế bán khống Ethereum trên CME, kênh chính để giao dịch hợp đồng tương lai ETH tại Hoa Kỳ (US), đã tăng hơn 40% lên mức cao kỷ lục trong tuần qua.

Các vị thế bán khống bắt đầu tăng vào tháng 11 sau đợt tăng giá của thị trường tiền điện tử, đạt mức tăng 500% trong ba tháng trước khi căng thẳng chiến tranh thương mại toàn cầu do Hoa Kỳ gây ra khiến giá ETH giảm 37%.

Các vị thế bán khống tăng một phần xuất phát từ hiệu suất kém hơn của ETH so với Bitcoin (BTC) trong chu kỳ thị trường tiền điện tử hiện tại.

Trong khi BTC đã đạt mức cao kỷ lục mới nhiều lần trong năm qua, ETH lại thấp hơn 45% so với mức cao kỷ lục là 4.868 đô la, được thiết lập lần cuối vào tháng 11 năm 2021. Do đó, vốn hóa thị trường của BTC đã tăng gấp sáu lần so với ETH, với mức thống trị đạt mức cao kỷ lục, theo The Kobeissi Letter.

Bất chấp tình trạng bán khống gia tăng, các nhà đầu tư ETF Ethereum giao ngay của Hoa Kỳ - dẫn đầu là BlackRock - vẫn duy trì quan điểm lạc quan, mua hơn 3 tỷ đô la giá trị ETH trong ba tháng qua - trong đó tình trạng bán khống của CME tăng nhanh chóng, theo dữ liệu của Coinglass.

Trong tuần qua, khi lượng lệnh bán khống ETH trên CME tăng vọt 40%, các ETF Ethereum ghi nhận ngày thứ bảy liên tiếp dòng tiền chảy vào ròng, tổng cộng là 515,8 triệu đô la.

Mối tương quan ngày càng tăng giữa dòng vốn ETF ETH và lệnh bán khống CME cho thấy nhiều nhà đầu tư có thể đang sử dụng chiến lược trung lập delta cash-and-carry của giao thức DeFi Ethena cho đồng tiền ổn định tổng hợp của họ.

Mặt khác, thị trường thường có phản ứng ngược lại khi tâm lý thấp và lệnh bán khống ngày càng tăng. Do đó, một số thành viên cộng đồng tiền điện tử dự đoán khả năng xảy ra tình trạng bán khống ETH trong những tuần tới.

Trong khi đó, trong một lưu ý gửi tới FXStreet, người sáng lập Derive, Nick Forster đã chia sẻ:

"Thị trường quyền chọn đang định giá 15% khả năng ETH đạt trên 5,5 nghìn đô la vào cuối năm, tăng so với mức 14% của tuần trước và 20% khả năng giá giảm xuống dưới 1.700 đô la, giảm so với mức 22% của tuần trước."

"Chúng tôi kỳ vọng mức biến động ngụ ý hàng tháng (IV) của ETH sẽ duy trì trong khoảng 65-70% vì không có thông báo quan trọng nào được mong đợi trong tuần này."

Dự báo giá Ethereum: ETH có thể tăng lên ranh giới trên của kênh giảm dần

Ethereum đã trải qua 45,18 triệu đô la thanh lý hợp đồng tương lai trong 24 giờ qua, theo dữ liệu của Coinglass. Tổng số tiền thanh lý các vị thế mua và bán lần lượt là 28,01 triệu đô la và 17,17 triệu đô la.

Ethereum đã bật ra khỏi đường ranh giới dưới của một kênh giảm dần trong 24 giờ qua và có thể tăng lên về phía ngưỡng kháng cự trên của kênh. Tuy nhiên, altcoin hàng đầu có thể phải đối mặt với ngưỡng kháng cự tại mức quan trọng 2.817 đô la gần Đường trung bình động hàm mũ 14 ngày (EMA).

Mức kháng cự 2.817 đô la có thể rất quan trọng vì đây là ranh giới trên của kênh hình chữ nhật quan trọng với mức hỗ trợ là 2.200 đô la mà ETH được giao dịch trong khoảng thời gian từ tháng 8 đến tháng 11.

Nến khối lượng lớn chắc chắn đóng cửa ở trên hoặc dưới kênh giảm dần có thể xác định xu hướng tiếp theo của ETH.

Các chỉ báo động lượng Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) và Chỉ báo dao động ngẫu nhiên (Stoch) đều ở dưới mức trung tính, cho thấy động lực giảm giá đang chiếm ưu thế.

Michael Ebiekutan