Dự báo giá Ethereum: Nhu cầu phái sinh giảm sau đợt tăng giá do hiện tượng ép bán khống.

• Khối lượng mua ròng ETH đã chuyển sang tích cực, nhưng khối lượng hợp đồng mở vẫn còn yếu.
• Lượng dự trữ Ethereum trên các sàn giao dịch đã giảm 101.000 ETH trong tuần trước.
• Giá ETH đã giảm trên mức quan trọng 2.431 đô la.

Sau khi Ethereum (ETH) tăng hơn 30% vào tuần trước, phe mua đã bắt đầu chiếm ưu thế về khối lượng mua ròng. Đường trung bình động 30 ngày của chỉ số này đã chuyển sang màu dương vào tuần trước, cho thấy hoạt động thị trường ngắn hạn trên thị trường hợp đồng tương lai vĩnh cửu đang nghiêng về phía tăng giá.

Khối lượng giao dịch ròng (Net Taker Volume) đo lường sự khác biệt giữa khối lượng mua và khối lượng bán của các giao dịch được thực hiện bằng lệnh thị trường trong hợp đồng tương lai vĩnh cửu.

Mặc dù có diễn biến tích cực, dòng tiền mới đổ vào hợp đồng tương lai ETH để bảo vệ đà tăng giá vẫn còn yếu. Phần lớn sự tăng vọt của tuần trước đến từ hiện tượng ép bán khống mạnh, với việc ETH ghi nhận lượng thanh lý bán khống lớn nhất trong lịch sử. Khi các nhà đầu tư bán khống mua lại vị thế của mình, giá đã tăng vọt.

Do một lượng lớn các lệnh đặt cược giảm giá có đòn bẩy bị loại bỏ khỏi thị trường, khối lượng giao dịch mở đã giảm, tương đương khoảng 500.000 ETH trong tuần qua.

Kết quả là, Tỷ lệ đòn bẩy ước tính (ELR) đã giảm xuống 0,74, mức thấp nhất kể từ đầu tháng 3.

ELR đo lường tỷ lệ giữa dự trữ giao dịch của một tài sản kỹ thuật số so với khối lượng giao dịch mở của nó, với giá trị giảm dần cho thấy quá trình giảm đòn bẩy.

Mặc dù nguồn vốn mới đổ vào thị trường phái sinh không mạnh, nhưng nhu cầu giao ngay đã giúp duy trì đà tăng giá trước áp lực bán ra để chốt lời. Khi giá tăng, đặc biệt là trên mức giá gốc trung bình trên chuỗi là 2.300 đô la, tiềm năng bán ra tăng lên khi các nhà đầu tư cân nhắc việc thu lợi nhuận.

Tuy nhiên, dự trữ Ethereum trên sàn giao dịch đã giảm khoảng 101.000 ETH trong tuần qua bất chấp lợi nhuận chưa thực hiện tăng vọt, cho thấy áp lực mua ròng.

Phân tích kỹ thuật Ethereum: ETH giảm giá trên mức 2.431 USD.

Trên biểu đồ ngày, ETH đang tiếp tục đà tăng vượt xa các đường trung bình động lũy ​​thừa (EMA) ngắn hạn và trung hạn, điều này duy trì xu hướng tăng giá trong ngắn hạn nhưng ở mức cao. Đường EMA 20 ngày ở mức 2.221 đô la, đường EMA 50 ngày ở mức 2.042 đô la và đường EMA 100 ngày ở mức 2.003 đô la đều nằm dưới giá giao ngay, cho thấy một xu hướng được hỗ trợ vững chắc, trong khi đường EMA 200 ngày ở mức 2.204 đô la hiện đóng vai trò là mức hỗ trợ dài hạn được phục hồi.

Tuy nhiên, đà tăng giá có vẻ đang quá nóng, với chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày đang dao động trong vùng quá mua gần 75 và chỉ báo dao động ngẫu nhiên (Stoch) trên 90, cho thấy khả năng tăng giá có thể bị ảnh hưởng bởi sự tích lũy hoặc một đợt điều chỉnh giảm.

Ở chiều giảm, mức hỗ trợ tức thời được thấy ở mức ngang gần đây quanh $2,431, trước đường EMA 20 ngày và các mức hỗ trợ ngang và trung bình tập trung ở $2,172, $2,042 và $2,003. Một đợt giảm sâu hơn sẽ làm lộ ra mức sàn phản ứng trước đó ở $1,961, tiếp theo là các mức đệm cấu trúc xa hơn ở $1,809 và $1,701.

Ở phía trên, ETH gặp kháng cự đầu tiên ở mức 2.736 đô la, với các rào cản tiếp theo ở mức 2.885 đô la và 3.241 đô la, nơi hoạt động chốt lời có thể gia tăng nếu đà mua quá mức tiếp tục.

Michael Ebiekutan