Dự báo giá Ethereum: Thị trường phái sinh vẫn trầm lắng trong bối cảnh tâm lý trái chiều.

• Khối lượng lệnh mua ròng của Ethereum cho thấy vị thế bán chiếm ưu thế nhẹ trong hai tuần qua.
• Lượng hợp đồng mở đã giảm vào đầu tuần bất chấp tỷ lệ huy động vốn tích cực.
• Các chỉ báo kỹ thuật của ETH cho thấy thị trường đang trong giai đoạn điều chỉnh, với giá bị kẹt trong một biên độ hẹp giữa mức hỗ trợ và kháng cự của các đường EMA .

Lượng giao dịch phái sinh Ethereum (ETH) đã đi ngang trong tuần qua sau một sự thay đổi nhẹ về số lượng người bán.

Tâm lý thị trường phái sinh vẫn yếu do dòng vốn vẫn đang đứng ngoài cuộc.

Khối lượng giao dịch ròng (Net Taker Volume), thước đo sự khác biệt giữa khối lượng mua và bán của các lệnh thị trường trong hợp đồng vĩnh cửu ETH, đã giảm nhẹ xuống vùng âm kể từ đầu tháng 8. Tuy nhiên, sự khác biệt trong hai tuần qua khá khiêm tốn, cho thấy cuộc cạnh tranh giành vị thế thống trị giữa người mua và người bán diễn ra khá gay gắt.

Trong lịch sử, sự chuyển biến tiêu cực kéo dài của chỉ số này thường dẫn đến sự sụt giảm giá cả, như đã thấy rõ vào tháng Giêng và tháng Năm.

Sau sự đảo chiều của Khối lượng giao dịch ròng (Net Taker Volume), khối lượng hợp đồng mở (Open Interest - OI) của Ethereum đã có những biến động yếu trong suốt tuần, giảm xuống mức 13,3 triệu ETH vào thứ Năm, mức thấp nhất kể từ đầu tháng Năm, trước khi tăng vọt lên 13,9 triệu ETH vào thứ Sáu. Khối lượng hợp đồng mở là tổng giá trị của các hợp đồng chưa được thanh toán trên thị trường phái sinh.

Mặc dù khối lượng hợp đồng mở biến động yếu, lãi suất tài trợ vẫn duy trì ở mức tích cực, dao động quanh mức 0,0044% vào thứ Sáu. Lãi suất tài trợ là các khoản thanh toán định kỳ giữa các nhà giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu nhằm giữ cho giá hợp đồng được neo vào giá giao ngay. Chỉ số dương cho thấy bên mua trả tiền cho bên bán để duy trì ưu thế, và chỉ số âm cho thấy điều ngược lại.

Sự sụt giảm OI vào đầu tuần, kết hợp với môi trường tài trợ tích cực, cho thấy sự tham gia vào các sản phẩm phái sinh ETH đã giảm mặc dù có xu hướng nghiêng về kỳ vọng mua vào.

Việc kết hợp phân tích ba bộ dữ liệu cho thấy rằng, trong khi khối lượng giao dịch tức thời của hợp đồng tương lai vĩnh cửu ETH cho thấy sự chiếm ưu thế nhẹ ở vị thế bán, thì hoạt động tổng thể được thể hiện qua khối lượng hợp đồng mở và tỷ lệ tài trợ của ETH lại cho thấy sự quan tâm của thị trường thấp với xu hướng mua nhẹ.

Các báo cáo trước đó cho thấy xu hướng tương tự trong dữ liệu ETH giao ngay trên chuỗi, trong đó dự trữ trao đổi hầu như không thay đổi, cùng với lượng phân phối cho nhà đầu tư bán lẻ ở mức khiêm tốn.

Trong khi đó, các quỹ ETF giao ngay của Mỹ ghi nhận dòng vốn ròng 6,72 triệu USD vào thứ Năm, đánh dấu ngày thứ hai liên tiếp có dòng vốn chảy vào ở mức vừa phải sau khi thu hút 7,38 triệu USD vào thứ Tư, theo dữ liệu của SoSoValue.

Phân tích kỹ thuật Ethereum: ETH bị kẹt trong dải EMA hẹp.

Theo dữ liệu từ Coinglass, Ethereum đã ghi nhận 26,9 triệu đô la Mỹ thanh lý trong 24 giờ qua, dẫn đầu là 21,1 triệu đô la Mỹ thanh lý vị thế mua dài hạn.

Trên biểu đồ ngày, ETH cho thấy xu hướng trung lập trong ngắn hạn khi kiểm tra các đường trung bình động lũy ​​thừa (EMA) 20 và 50 ngày ở mức 1.884 USD và 1.865 USD, trong khi đường EMA 100 ngày tiếp tục hạn chế đà tăng. Cấu hình này cho thấy một thị trường đang trong giai đoạn tích lũy, với giá bị kẹt trong một phạm vi hẹp giữa mức hỗ trợ và kháng cự của các đường EMA gần đó .

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 51 và chỉ báo Stochastic quanh mức 50 củng cố hồ sơ động lượng cân bằng, đi ngang thay vì một đợt tăng hoặc giảm mạnh mẽ.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ngay lập tức xuất hiện tại đường EMA 100 ngày quanh mức $1,920. Nếu giá phá vỡ bền vững trên mức này, sẽ xuất hiện rào cản ngang tiếp theo ở mức $1,961, tiếp theo là các vùng kháng cự cao hơn ở mức $2,172 và $2,431.

Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ban đầu được cung cấp bởi đường EMA 50 ngày ở mức $1,865, với mục tiêu giảm sâu hơn là chạm đáy ngang ở mức $1,809, trong khi lực bán mạnh hơn có thể xuất hiện ở mức $1,701 và $1,507 nếu người bán giành lại quyền kiểm soát.

Michael Ebiekutan