Dự báo giá EUR/USD: Sự phá vỡ tam giác đối xứng được chú ý khi quyết định của Fed đang đến gần

• EUR/USD củng cố gần mức 1,1360 trong hình tam giác, gần với mức đột phá.
• Dữ liệu của Khu vực đồng tiền chung châu Âu và Hoa Kỳ trái chiều khi các nhà giao dịch chờ đợi chính sách của Fed.
• Về mặt kỹ thuật, đồng Euro vẫn tăng giá so với đồng đô la Mỹ, nhưng có dấu hiệu cho thấy đà tăng giá đang suy yếu.

EUR/USD đang tiến gần đến điểm uốn kỹ thuật, nơi phân kỳ kinh tế vĩ mô và nén biểu đồ hội tụ. Trong khi dữ liệu mạnh từ Đức và Pháp hỗ trợ đồng Euro (EUR), doanh số bán lẻ yếu và sự không chắc chắn của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã làm giảm đà tăng. Về mặt kỹ thuật, cặp tiền này vẫn trong xu hướng tăng trên các khung thời gian cao hơn, nhưng hướng đi ngắn hạn phụ thuộc vào sự bứt phá khỏi tam giác đối xứng hiện tại.

Tại thời điểm viết bài, EUR/USD đang giao dịch gần mức 1,1364, giảm 0,05% trong ngày, với diễn biến giá nằm quanh Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày và thu hẹp trong mô hình tam giác trên biểu đồ 4 giờ.

Dữ liệu của Châu Âu và Hoa Kỳ trái ngược nhau trước Fed

Dữ liệu gần đây của châu Âu cho thấy một bức tranh vĩ mô hỗn hợp. Về mặt tích cực, Đơn đặt hàng nhà máy của Đức tăng mạnh 3,6% so với tháng trước vào tháng 3, cao hơn nhiều so với dự báo 1,3%. Pháp cũng công bố số dư tài khoản vãng lai tích cực, giúp neo giữ tâm lý đồng Euro. Tuy nhiên, sức mạnh này đã bị bù đắp bởi số liệu bán lẻ đáng thất vọng từ Ý và Khu vực đồng Euro nói chung , phản ánh nhu cầu tiêu dùng yếu trong bối cảnh lo ngại ngày càng tăng về thuế quan thương mại và tăng trưởng chậm lại.

Bên kia Đại Tây Dương, sự chú ý đổ dồn vào quyết định lãi suất của Fed vào thứ Tư. Mặc dù không có thay đổi chính sách ngay lập tức nào được mong đợi, nhưng thị trường đang rất chú ý đến giọng điệu trong cuộc họp báo của Chủ tịch Fed Jerome Powell. Nếu Powell ám chỉ về việc cắt giảm lãi suất trước tháng 7, đồng đô la Mỹ có thể suy yếu, có khả năng kích hoạt xu hướng tăng giá của cặp EUR/USD. Ngược lại, một giọng điệu phụ thuộc nhiều hơn vào dữ liệu hoặc diều hâu có thể hạn chế sức mạnh của đồng Euro và ủng hộ xu hướng tiếp tục giảm giá.

EUR/USD tiến gần đến điểm uốn khi tam giác thắt chặt

Biểu đồ 4 giờ cho thấy một mô hình tam giác đối xứng, cho thấy một sự đột phá có thể sắp xảy ra. Giá đang co lại giữa mức kháng cự gần 1,1400 và mức hỗ trợ tại 1,1240–1,1275. Cấu trúc này phản ánh sự do dự của thị trường, với động lực sẵn sàng mở rộng khi xu hướng định hướng được xác nhận.

Đường SMA 20 kỳ đang đi ngang ở mức 1,1332, củng cố xu hướng đi ngang. Trong khi đó, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI 14) ở mức 54,86, cho thấy động lượng trung tính.

Nếu phá vỡ được xác nhận trên 1,1400, cặp tiền sẽ hướng đến mức cao nhất trong tháng 4 là 1,1573, trong khi nếu phá vỡ dưới 1,1240, cặp tiền sẽ phải đối mặt với mức thoái lui Fibonacci 38,2% của động thái YTD là 1,1213.

Xu hướng giảm tiếp theo có thể mở rộng về mức thoái lui 50% tại 1,1131 hoặc thậm chí là mức thoái lui 61,8% tại 1,1050, nếu đà giảm tăng tốc.

Biểu đồ 4 giờ EUR/USD

Trên khung thời gian hàng ngày, EUR/USD vẫn duy trì cấu trúc tăng giá, được hỗ trợ bởi đường xu hướng tăng từ mức thấp nhất của tháng 1 và giá giao dịch cao hơn nhiều so với SMA 200 ngày, hiện ở mức 1,0782. Tuy nhiên, các phiên giao dịch gần đây đã chứng kiến ​​nhiều lần thất bại ở mức 1,1400, xác nhận mức kháng cự mạnh trên cao.

Hỗ trợ được phân lớp xung quanh mức cao năm 2023 tại 1,1276, tiếp theo là mức thoái lui Fibonacci 23,6% tại 1,1286 và đường xu hướng ngay bên dưới. RSI là 57,33, vẫn trong vùng tăng giá, mặc dù cho thấy dấu hiệu đà giảm. Miễn là 1,1213-1,1240 giữ nguyên, xu hướng tăng trung hạn vẫn còn nguyên vẹn. Một đợt giảm liên tục xuống dưới vùng này sẽ chuyển sự chú ý sang vùng hỗ trợ 1,1131-1,1050.

Biểu đồ hàng ngày EUR/USD

Triển vọng dài hạn của EUR/USD: Sự đảo chiều tăng giá tạm dừng dưới mức 1,1570

Biểu đồ hàng tuần xác nhận sự đảo ngược đáy kép từ cuối năm 2024 đến đầu năm 2025, với sự đột phá mạnh mẽ trên 1,0800 đã khởi động một đợt tăng giá kéo dài nhiều tuần. Tuy nhiên, đợt tăng giá đã dừng lại dưới ngưỡng kháng cự chính tại 1,1573, mức cao nhất năm 2025 và là vùng phản ứng theo lịch sử.

Cấu trúc nến đã chuyển sang trạng thái do dự, với nến thân nhỏ và bấc trên cho thấy khả năng người mua kiệt sức. RSI hàng tuần đang dao động ở mức 69,12, chỉ thiếu một chút nữa là đến vùng quá mua, báo hiệu rằng có thể cần một đợt thoái lui ngắn hoặc hợp nhất theo chiều ngang trước khi có bất kỳ nỗ lực nào để phá vỡ mức cao hơn.

Nếu giá điều chỉnh, các mức hỗ trợ chính nằm ở mức thoái lui 23,6% tại 1,1286, tiếp theo là 1,1213 (38,2%) và 1,1131 (50%), đánh dấu các khu vực mà người mua có thể tham gia trở lại.

EUR/USD hiện đang bị kẹt giữa sự nén kỹ thuật trên biểu đồ ngắn hạn và một đợt tăng giá chậm lại trên các khung thời gian cao hơn. Trong khi xu hướng chung vẫn mang tính xây dựng, tính rõ ràng về hướng phụ thuộc vào sự đột phá từ phạm vi 1,1400-1,1240.

Một động thái trên 1,1400 sẽ xác nhận sự tiếp tục tăng giá hướng tới 1,1573, trong khi một sự phá vỡ dưới 1,1240, đặc biệt là dưới 1,1213, sẽ chỉ ra một sự điều chỉnh sâu hơn. Khi các nhà giao dịch chờ đợi hướng dẫn từ Chủ tịch Fed Powell, sự biến động dự kiến ​​sẽ tăng lên, khiến cho thiết lập tam giác này trở thành một thiết lập cần theo dõi chặt chẽ.

Tammy Da Costa, CFTe®